Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 3 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 3 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в четверг 2 октября индекс ММВБ понизился до отметки 976,12 пункта (-4,04%), индекс РТС понизился до 1152,70 пункта (-3,06%). Объем сделок на ММВБ составил 21,13 млрд. руб., на РТС 31,03 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Торговый день в четверг выдался весьма волотильным. Фондовые индексы неоднократно успели побывать в «красных» и «зеленых» зонах. Однако опасения по поводу принятия «плана Полсона», значительно снижающиеся американские фьючерсы «придавили» рынок и фондовые площадки как и день назад закрылись с понижением.
    В четверг внимание в корпоративном секторе была приковано к отчетности девелоперской компании ЛСР. Согласно отчетности, чистая прибыль ОАО «Группа ЛСР» за I полугодие 2008г. по международным стандартам финансовой отчетности снизилась на 99% - до 3 млн долл., говорится в сообщении компании. При этом нормализованная чистая прибыль в I полугодии 2008г. выросла на 96% и составила 124 млн долл. Выручка компании за отчетный период выросла на 53% - до 940 млн долл. EBITDA в I полугодии 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. увеличилась на 83% и составила 243 млн долл., маржа EBITDA выросла на 4% - до 26%. Валовая прибыль в I полугодии 2008г. составила 351 млн долл., что на 58% превышает показатель за аналогичный период 2007г. Операционная прибыль группы ЛСР за отчетный период снизилась на 85% - до 46 млн долл., нормализованная операционная прибыль выросла на 89% - до 205 млн долл. Общий долг компании увеличился на 44% - с 984 млн долл. по состоянию на 31 декабря 2007г. до 1 млрд 417 млн долл. по состоянию на 30 июня 2008г. Увеличение объема привлеченных заемных финансовых ресурсов связано с реализацией инвестиционной программы, объясняют в компании. Чистый долг по состоянию на 30 июня 2008г. вырос на 73,9% и составил 1 млрд 94 млн долл. против 629 млн долл. по состоянию на 31 декабря 2007г.
    Специалисты отмечают, что отчетность девелопера свидетельствует о возросших рисках корпоративного сектора. Возросший долг при ситуации крайне низкой ликвидности и дороговизны денег может обернуться распродажей активов. Понимая это, инвесторы усиленно распродают акции отечественного строительного сектора.

    Банковский сектор
    Во второй половине дня появилась информация, что Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал принять в первом чтении и в целом законопроект о праве ЦБ РФ оказывать дополнительную финансовую поддержку российским банкам. Изменения вносятся в ст. 46 закона «О Центральном банке РФ» и устанавливают право Банка России предоставлять в порядке и на условиях, установленных советом директоров ЦБ, кредиты на срок не более 6 месяцев без обеспечения российским кредитным организациям. Законопроектом устанавливается, что требования к кредитным организациям, имеющим право на получение указанных кредитов, включая требования к их уровню рейтинга, устанавливаются советом директоров Банка России.
    Таким образом, ситуация на межбанковском рынке должна несколько улучшиться. Центробанк дополнительно поддержит крупнейшие банки, соответственно, данная поддержка по цепочке должна передаться более мелким банкам.
    Тем не менее, в четверг бумаги банковского сектора показывали снижение. Акции «Сбербанка» подешевели на 1,47%, бумаги «ВТБ» снизились на 4,77%.


    Нефтегазовый сектор
    Сырье на протяжении всего дня демонстрировало низходящую динамику, что отразилось наи котировках акций компаний. Бумаги «Лукойла» подешевели на 3,10%, акции «Роснефти» снизились на 7,79%.
    Акционеры ОАО НОВАТЭК на внеочередном собрании приняли решение о выплате дивидендов по итогам I полугодия 2008г. в размере 1 руб. Новость не впечатлили инвесторов, в итоге бумаги компании подешевели на 5,96%.

    Энергетический сектор
    На фоне продолжающегося укрепления доллара выстояли бумаги энергетического сектора. Акции «РусГидро» выросли на 5,52%, бумаги ФСК ЕЭС подорожали на 2,04%.


    Наш прогноз

    Вероятнее всего, в пятницу рынки продолжат снижение. Инвесторы ввиду высоких рисков наверняка предпочтут выйти на выходные в деньгах. Под давлением распродаж вновь рискуют оказаться банковский и энергетический сектор.
    Вероятно, несколько лучше рынка в целом будут выглядеть бумаги нефтегазового сектора. Менеджмент «Лукойла» последние дни проявляет повышенную активность по выкупу бумаг своей компании. Это сигнал, что менеджмент верит в перспективы компании, отрасли в целом.



    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,775
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор торгов 02.10.08.

    Покупки доллара продолжаются. Экономика США остро нуждается в деньгах, следовательно, доллары будут уходить с рынков в ожидании реализации плана по финансированию выкупа безнадежных американских ипотечных бумаг. Подобные перспективы совсем не радуют участников рынка. О пессимизме говорит наличие огромного количества «медведей» на фондовых площадках. Вчера американские фондовые индексы вновь значительно просели, что вызвало новую волну покупок йены. Кросс-курс Евро/йена достигла нового двухлетнего минимума на 144,40.

    Такое событие, как заседание Европейского центрального банка в четверг прошло практически незамеченным. Ставки в соответствии с ожиданиями остались без изменения. Ключевая ставка находится на отметке 4,25%.

    После заседания банка дважды выступил Президент ЕЦБ Ж.К.Трише. Первое его выступление состоялось в 16:40 – это была традиционная пресс-конференция после окончания очередного заседания ЕЦБ. В своем выступлении Трише не сказал ничего определенного, однако заявил, что инфляция начинает постепенно замедляться, хотя финансовый кризис привел к тому, что экономические условия можно назвать сильно неопределенными. В ответ на это многие экономисты сделали предположение. Что мы уже в следующем месяце можем ожидать снижения процентной ставки ЕЦБ. При этом Президент ЕЦБ вновь подчеркнул, что инфляция продолжает оставаться значительно выше целевого уровня, риски роста инфляции остаются, и монетарные власти будут пристально следить за ситуацией. Также Трише сообщил, что Управляющий совет обсуждал возможность снижения ставки, однако решение оставить ее без изменения было принято единогласно.

    Позднее в своем следующем выступлении Трише активно опровергал слухи, возникшие на рынке по поводу того, что у ЕЦБ существует план аналогичный плану Министерства финансов США, который предусматривает выделение 300 млрд.евро на поддержку банковской системы. Трише сообщил. Что он ничего не знает о подобном плане. Также он заявил, что среди правительств европейских стран нет противоречий в восприятии и реакции на кризис.

    Дополнительным неприятным сюрпризом стала публикация данных по заказам в обрабатывающей промышленности США. Уровень заказов в августе упал на 4% после роста на 0,7% в июле. Падение наблюдалось по всем группам заказов. При этом заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета заказов на воздушные суда, которые являются ключевым индикатором капиталовложений компаний, в августе снизились на 2,4% после роста на 0,3% в июле. Данные говорят о том, что пока не стоит ожидать восстановления производственного сектора экономики США. Об этом же говорит и производственный индекс активности ISM, значение которого упало до 43,5, что является минимальным значением с 2001 года. Исторические данные говорят о том, что состоянию рецессии соответствует значение индекса между 40 и 45.

    Обзор азиатской сессии 03.09.09.

    На азиатской сессии доллар утратил часть свои позиций, завоеванных накануне, однако коррекция пока весьма незначительна и не внушает надежд на восстановление других валют. Азиатские площадки в своем большинстве торгуются в минусе, что правда пока не приводит к усилению позиций йены, которая снижается против большинства валют. Большинство металлов и нефть продолжают дешеветь, только серебро и золото укрепляются, покупаемые в качестве страховок.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Сегодня наиболее ожидаемым событием станет публикация показателей по американскому рынку труда. Данные выйдут в 16:30. В 18:00 будут опубликованы показатели деловой активности в непроизводственной сфере США. Ко всему прочему, сегодня будут подводиться окончательные итоги торгов в сентябре, третьем квартале и 2008 финансовом году. Все это предопределяет важность торгов и итогов настоящего дня.

    Помимо этого стоит обратить внимание на показатели деловой активности в непроизводственном секторе стран еврозоны и Великобритании, а также показатели розничных продаж в еврозоне.

    Несмотря на большое количество негативных данных, поступающих из США, мы может предположить, что пока тенденция к покупкам американской валюты на рынке сохраниться.


    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Единая европейская валюта по итогам прошедшего дня снова отступила перед американским долларом. Свеча недельного графика превосходит среднестатистическую. Это вовсе не означает, что потенциал нисходящего движения отсутствует. Напротив, пробитие ключевого уровня влечет за собой продолжение тенденции. Цель – середина 34-й фигуры.

    Только нужно помнить о том, что сегодня пятница, а значит, вероятно, коррекционное движение. Ко всему прочему, публикация данных о количестве созданных новых рабочих мест вне с/х сектора экономики, которая состоится 16:30 МСК, придаст особых ощущений трейдерам всего мира.

    В случае коррекции ожидаем роста пары в 41-ю фигуру. С учетом повышенной волатильности это может произойти и сегодня. Правда, такой сценарий противоречит сигналам по недельному графику. При закрытии свечи недельного периода ниже 1,3880 говорить о росте не придется.
       
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 2 октября индекс DJIA понизился на 348,22 пункта (-3,22%) и составил 10482,85 пункта, индекс NASDAQ понизился на 92,68 пункта (-4,48%) и составил 1976,72 пункта.

    Драйвер рынка


    Фондовые торги в США 2 октября 2008г. закрылись значительным снижением ведущих индексов. На ход торгов оказали влияние пессимистичные настроения инвесторов, сомневающихся, что плана по поддержке финансового сектора на 700 млрд долл. будет достаточно для обеспечения роста экономики США. Эти сомнения усилились после опубликования очередных макроэкономических данных. В Соединенных Штатах число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 27 сентября 2008г., выросло на 1 тыс. по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели и составило 497 тыс., это самый высокий показатель за последние 7 лет. Такие данные приводятся в докладе Министерства труда США. Аналитики ожидали, что значение этого показателя составит 475 тыс. Среднее число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за четыре недели (до 27 сентября 2008г.) составило 474 тыс., увеличившись на 11,5 тыс. по сравнению с показателем за предыдущий четырехнедельный период, зафиксированным на уровне 462,5 тыс.
    Значительно огорчили инвесторов опубликованные данные Министерством торговли США. Согласно официальным данным, объем промышленных заказов в США в августе 2008г. снизился на 4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 444,4 млрд долл. Это стало самым сильным понижением показателя с октября 2006г. Аналитики ожидали, что объем промышленных заказов уменьшится на 0,5%.
    Корпоративные новости также не способствовали покупкам. Не порадовал инвесторов и финансовый отчет крупнейшей американской сети отелей Marriott International Inc., которая сообщила, что чистая прибыль в III квартале 2008г. снизилась на 28% - до 94 млн долл. по сравнению с 131 млн долл., полученными за аналогичный период годом ранее. Выручка увеличилась на 1% и составила 2,96 млрд долл. против 2,94 млрд долл. годом ранее. На фоне данного сообщения акции компании потеряли в цене 0,4%.

    Финансовый сектор

    Инвесторы предпочли продавать бумаги финансового сектора. Инвестиционных идей в отрасли просто отсутствуют, а имеющиеся рыночные риски крайне пугают участников рынка. Бумаги Citigroup Inc. подешевели на 2,1%, Bank of America Corp. снизились на 4,6%.

    Сырьевой сектор
    Сырьевой сектор, как и банковский оказался под волной распродаж. На 5,3% подешевели акции третьего по величине в мире производителя алюминия Alcoa Inc. Ранее аналитики из Goldman Sachs Group Inc. понизили рекомендации по акциям компании с "покупать" до "нейтральный". Акции Chevron Corp. снизились на 3,2%, бумаги Exxon Mobil Corp. подешевели на 1,4%.

    Промышленный и информационный сектора

    В четверг американский многопрофильный концерн General Electric Co. объявил о проведении допэмиссии акций на сумму 12 млрд долл. за счет размещения 547 млн 825 тыс. своих акций. Как сообщается в пресс-релизе компании, акции будут размещены по цене 22,25 долл. за штуку. При этом гаранты и организаторы выпуска, среди которых такие банки, как Banc of America Securities LLC, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs & Co., J.P.Morgan и Morgan Stanley, получат опцион на приобретение дополнительно 82 млн 173 тыс. 750 акций. На фоне новости акции обвалились на 9,6%. Бумаги Caterpillar Inc. подешевели на 8,31%.
    Бумаги IT гигантов оказались хуже рынка. Акции Intel Corp. подешевели на 7,1%, International Business Machines на 4,9%.

    Наш прогноз
    Вероятнее всего, в пятницу фондовые индексы продемонстирируют рост. На данный момент фьючерсы на американские индексы торгуются с повышением.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 02.10.08.

    Вчера в четверг рынок сырья вновь настигла волна тотальных распродаж. Можно предположить. Что здесь сработал комплекс факторов. Падение заказов в обрабатывающей промышленности США, слабые данные по индексам менеджеров в производственной сфере, отражающие слабую деловую активность, выступление Трише. Вызвавшее ожидания того, что ЕЦБ готов начать цикл снижения процентных ставок – все это привело к пессимизму инвесторов. Даже золото подверглось продаже, как индикатив слабости европейской валюты.

    Сегодня рынок сырья может попасть под новые распродажи на фоне новых негативных сигналов с рынка труда в США

    Нефть

    Котировки нефти 2 октября упали почти на 5%,и фьючерс на американскую легкую нефть завершил день на отметке 93,83 долл./барр. Одновременно появились сообщения о том, что некоторые агентства, в том числе такие как Deutsche Bank и Merrill Lynch, на этой неделе понизили прогнозы для спроса на нефть на 2009 год. Это сообщение вовсе не способствовало укреплению цен на нефтяном рынке. Все новые сигналы о замедлении темпов роста мировой экономики толкают цены на нефть вниз, хотя вряд ли пока можно рассчитывать. Что котировки нефти всерьез и надолго закрепиться ниже отметки 100 долл./барр.

    На текущий момент фьючерс на нефть Light Sweet Crude Oil торгуется с небольшим ростом по 94,40 долл./барр.

    Металлы.

    2 октября мощные продажи были зафиксированы. Как в секторе промышленных, так и драгоценных металлов. Замедление темпов роста инфляции в Еврозоне, котором заявил Ж.К.Трише, привело к тому, что инвесторы стали закрывать контракты по золоту, которое считается страховкой от инфляции. В результате вчера стоимость золота упала на 4%, достигнув по итогам дня отметки 841,6 долл./унц. Можно предположить, что металл пока найдет поддержку на отметке 850 долл./унц. Сегодня на американской сессии золото может торговаться весьма динамично на фоне выхода макроэкономической статистики. Пока золото торгуется с небольшим повышением на фоне падения фондовых индексов и некоторого ослабления американской валюты.

    Распродажа серебра в четверг оказались чрезвычайно масштабной. Это привело к падению цены за день на 13,5%. Котировки серебра на закрытии находились на уровне 10,94 долл./унц. Мы уже указывали. Что поддержку ценам на серебро оказывает только стабильность цен на золото. Другие драйверы рынка металла, такие. Как медь и реальный спрос оказывают понижательное давление на котировки. Сегодня серебро торгуется с повышением по 11,29 долл./унц.

    Котировки платины вчера закрепились ниже уровня 1000 долл./унц. падение цены составило более 5%, а цена на закрытии находилась на отметке 982 долл./унц. Падение спроса на автомобили приводит к постоянному снижению спроса на этот драгоценный металл, что приводит к его продажам. На таких уровнях котировки платины в последний раз находились в конце 2005 года. Сегодня платина торгуется с понижением по 971 долл./унц.

    Видимо наши прогнозы по уровню цен на медь в районе 3,00 долл./фунт оказались излишне оптимистичными, хотя думается, что при первых признаках улучшения в реальном секторе экономики США или новый позитив из Китая может заставить цену вернуться к указанной отметке. Торги в последние три показали это. 2 октября цена на медный фьючерс подешевел на 3,5%, достигнув отметки 2,62 долл./фунт. Сегодня медь торгуется без определенного направления в районе 2,65 долл./фунт, однако цене сегодня удалось достичь нового минимума на уровне 2,56 долл./фунт.


    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам торгов в четверг золото продолжило дешеветь, как и предполагалось. Цена пробила уровень поддержки трехнедельного восходящего тренда. Корреляция между курсом американского доллара и спросом на золото подтвердилась в очередной раз. Цель – 816,00/20 пока еще не достигнута, но это вопрос времени.

    В соответствии с правилами технического анализа открывать короткую позицию еще не поздно, однако особо будет стоять вопрос о стоп–лоссе. На графике 240 минут видно, что потенциал нисходящего движения видится в районе 790,00 долларов за унцию. Промежуточная поддержка на 816,00/20.

    Такой сценарий исполнится при условии срабатывания фигуры технического анализа – флага. С учетом того, что сегодня последний торговый день недели и многие участники рынка будут закрывать открытые ранее позиции, да к тому же ожидается блок важных макроэкономических показатель из США, нужно быть особенно осторожными.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Удивительно, но цена на газ, хотя и проявляет недюжую волатильность, остается в пределах нейтрального коридора. Верхняя граница этого коридора находится чуть выше 8,00.

    С учетом того, что в данном случае торговля происходит у нижней границы канала, можно попытаться совершить операцию buy с целью 8,00. Ограничение на убыток имеет смысл поставить ниже 7,12. Особенно много заработать не получиться. Соотношение доходность/риск больше единицы, следовательно, по риск-менеджменту открываться допустимо.

    Впрочем, стоит напомнить, что сегодня день для торговли не совсем благоприятный, так как сошлось сразу много факторов, свидетельствующих об опасности. Это и ожидание макроэкономической статистики из США, и последний торговый день недели.

    Не исключено, что движение вниз продолжится, только для этого курс американского доллара должен укрепиться на валютном рынке. Через корреляцию товарных и валютного рынка определяем потенциал нисходящего движения. Уровень 5,2 – основная цель цены на натуральный газ в случае падения суперподдержки 6,90.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Наконец-то произошло то, чего я так долго ожидал. Уровень 740,00 можно считать окончательно пройден. Терпение трейдеров, открывших позицию на продажу, вознаграждено. Потенциал нисходящего движения еще достаточный, чтобы добавиться к уже имеющейся позиции.

    Полагаю, что еще непоздно открыться. Цель снижения видится в районе 570,00 с промежуточной остановкой на 616,00/20. Правда, тем, кто будет открываться, сейчас стоит иметь в виду, что стоп–ордер нужно не забыть разместить выше 690,00.

    Для еще не открывших позицию это грозит потерей разницы между ценой открытия и ценой стоп–ордера. Тот же, кто будет добавлять позицию к уже имеющейся, при срабатывания стоп–ордера снизит суммарные потери по сделке, а то и вообще закроется в небольшом плюсе.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать