Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 2 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 2 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в среду 1 октября индекс ММВБ понизился до отметки 1017,17 пункта (-1,02%), индекс РТС понизился до 1189,06 пункта (-1,88%). Объем сделок на ММВБ составил 25,65 млрд. руб., на РТС 12,66 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Отечественные фондовые индексы на волне общего оптимизма открылись гепом вверх. Инвесторов обрадовало существенно подорожавшая нефть, а также значительно повысившиеся накануне американские индексы. Во второй половине дня инвесторы предпочли продажи покупкам. Поводом послужили снижающиеся фьючерсы на американские индексы, которые отображали ожидания западных трейдеров по поводу принятия «плана Полсона».
    В ходе торговой сессии вышло ряд важных корпоративных новостей.
    Финансовую отчетность предоставила компания ОАО «Синергия». Согласно официальным данным компании, чистая прибыль по международным стандартам финансовой отчетности выросла за I полугодие 2008г. на 49% - до 567 млн руб. Выручка компании за отчетный период выросла на 55% и составила 7,2 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 51% и составил 1 млрд 084 млн руб. Валовая прибыль за I полугодие 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. выросла на 81% и составила 2 млрд 581 млн руб., операционная прибыль выросла на 55% - до 966 млн руб. Как отмечается в сообщении компании, в I полугодии 2008г. выручка алкогольного сегмента компании выросла на 74,7% и составила 5 млрд 105 млн руб. Отметим, что столь значительные результаты были достигнуты, прежде всего, за счет органического роста, а также благодаря приобретению завода «Традиции качества» во втором полугодии 2007г. и покупке бренда «Мягков» в марте 2008г.
    Во второй половине дня представители ОАО «Полюс Золото» сообщили инвесторам, что компания пересмотрит свои инвестиционные проекты из-за мирового финансового кризиса. В настоящее время в компании пересматриваются технико-экономические обоснования из-за измененных макроусловий, которые ограничивают доступ к долговому финансированию проектов, а также из-за конъюнктуры рынка золота. Стратегией компании до 2015г. предусматривается сумма в 5,1 млрд долл. на развитие. Капиталовложения в 2008г. составят 570 млн долл. В 2015г. компания планирует производить 4 млн унций золота (сейчас компания производит 1,2 млн унций золота). Тем не менее, возможное сокращение инвестиций в добывающий сектор не обрадовало инвесторов, в итоге они предпочли выйти из бумаг «Полюс Золота». По итогам дня акции компании подешевели на 12,90%.

    Банковский сектор
    Инвесторы перед обсуждения финансовых мер Полсона решили выйти из отечественных финансовых бумаг, вызвав, тем самым, волну распродаж. Акции «Сбербанка» подешевели на 3,71%, бумаги «ВТБ» снизились на 0,40%

    Нефтегазовый сектор
    Согласно сообщению главы «Газпрома», цена на российский газ, поставляемый в Европу, в октябре 2008г. превысила 500 долл. за 1 тыс. куб. метр. В целом, объемы поставок оказались значительно выше ожиданий как инвесторов, так и самих представителей газового монополиста. Акции «Газпрома» по итогам торгов закрылись на вчерашних уровнях, бумаги «Лукойла» подешевели на 1,28%, а «Роснефти» на 2,88%.


    Энергетический сектор

    Укрепляющийся доллар оказал негативное воздействие на бумаги энергетического сектора. Торговых идей по отрасли не было, и инвесторы предпочли продажи. Акции ФСК ЕЭС подешевели на 5,77%, бумаги «РусГидро» снизились на 5,23%. По бумагам ИнтерРАО ЕЭС был технический отскок вверх, в итоге они подорожали на 1,74%.

    Наш прогноз
    Отечественные инвесторы будут играть на новостях из корпоративного и государственного сектора США. Вероятнее всего, индексы откроются со снижением. Тем не менее, мы считаем, что в ближайшие дни возможен довольно серьезный рост акций. Прежде всего, финансового сектора. Особо рисковые участники торгов могут накапливать позиции по бумагам «ВТБ», которые, в случае разрешения финансового кризиса США, смогут «выстрелить».

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,697
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор торгов 01.10.08.

    Доллар в среду вновь бы лидером торгов, правда, так можно утверждать, если исключить японскую валюту. Йена выросла даже против американской валюты на фоне неуверенности, страхов и падения фондовых индексов. В центре внимания продолжал оставаться план Министерства финансов США по спасению банковской системы. Информация о том, что план не был одобрен нижней палатой американского Конгресса, привела инвесторов в замешательство, так как все были уверены, что выделение 700 млрд. долларов уже дело решенное. Данное обстоятельство привело к новым покупкам японской йены против всех основных валют на рынке.

    Ключевыми макроэкономическими данными в среду стали индексы деловой активности в производственной сфере, рассчитываемые институтами менеджеров. Европейские индексы PMI в сентябре упали до новых минимальных значений ниже уровня 50. Значение индекса за сентябрь для Еврозоны в целом составило 45 против 47,6 в августе. Аналогичный индекс в Великобритании упал до 41,0 с 45,3 месяцем ранее. Американский ISM, который является аналогом PMI, составил 43,5 против 49,9 в августе.

    Дополнительно стоило обратить внимание на данные по занятости, предоставляемые компанией ADP перед выходом отчетности по рынку труда на национальном уровне. По данные, представленным компанией количество новых рабочих мест в частном секторе США в сентябре снизилось лишь на 8 000, хотя экономисты ожидали снижения на 53 000. В августе количество рабочих мест в негосударственном секторе экономики сократи лось на 37 000. Этот показатель некоторые расценивают, как опережающий индикатор перед выходом Nonfarm payrolls/

    Также вчера стало известно, что уровень безработицы в Еврозоне в августе вырос на 0,1% и составил 7,5%.

    Обзор азиатской сессии 02.09.09.

    Ночью стало известно, что американский Сенат принял модифицированный план правительства США. Основным дополнением к плану стало то, что налоговые послабления для физических лиц и компаний останутся в силе в течение двух ближайших лет, что позволит им сэкономить десятки миллиардов долларов, помимо этого в план были включены пункты о временном увеличении лимита на страховое покрытие банковских депозитов федеральными властями. Завтра 3 октября план будет представлен в Палате представителей Конгресса США. Именно нижняя палата конгресса отклонила план в прошлый раз. Демократы и республиканцы не сошлись во мнениях пол поводу подробностей документа

    Рынки без восторга встретили это известие, так как теперь видимо все размышляют, а что из этого всего выйдет.

    Уже были опубликованы данные по ценам на жилье от британской компании Nationwide. Индекс цен на жилье в сентябре упал на 1,7% по сравнению с августом и на 12,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ТО есть падение цен на рынке жилья в Великобритании продолжается, отражая дальнейшее снижение спроса.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Сегодня ключевыми событиями станут заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция Ж.К.Трише. Дополнительно можно обратить внимание на выход данных по ценам производителей Еврозоны, а также индекс новых заказов в обрабатывающей промышленности США.

    Скорее всего, сегодня рынок продолжит постепенно скупать доллар, сильнее окажется вновь только йена, так как инвесторам пока неоткуда черпать оптимизм для ведения рисковых операций.



    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    USD/CAD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Курс канадского доллара против американского на протяжении последних пяти торговых дней существенно ослабился. Данная пара по волатильности ничем не выделяется. С точки зрения фундаментального анализа, такие движения не вполне понятны. С точки зрения технического анализа, налицо недоработка в достижении рассчитываемых уровней.

    Впрочем, это исключительно субъективное мнение. Мировая экономика испытывает явный стресс от того, что творится в экономике США. Это влечет изрядные перемены в отношении инвесторов к американской национальной валюте.

    Неделю назад не было причин, чтобы пара usd/cad остановилась на 1,0300, не дойдя до понятного ключевого уровня 100 пунктов. Сейчас же на рынке в соответствии с техническим анализом не видно причин, чтобы цена остановилась в середине 106-й фигуры.

    Основания для открытия от текущих значений длинной позиции есть. Это и общая направленность последних 5 торговых дней и свечной анализ дейли графика. Цель 1,0750. Ограничение на убыток размещаем ниже вчерашнего минимума. Шансы извлечь прибыль очень хорошие, так как американский доллар набирает силу против всех основных мировых валют.
      
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 1 октября индекс DJIA понизился на 13,22 пункта (-0,12%) и составил 10837,44 пункта, индекс NASDAQ понизился на 22,48 пункта (-1,07%) и составил 2069,40 пункта.


    Драйвер рынка

    Участники торгов, ожидавшие итогов голосования по плану экономического спасения, предусматривающему выделение 700 млрд долл. на выкуп с рынка проблемных ипотечных активов, которое состоялось после завершения торговой сессии, были разочарованы данными экономической статистики. Так, согласно официальным данным, индекс деловой активности в промышленности США в сентябре 2008г. по сравнению с пересмотренным августовским значением понизился на 6,4 пункта и составил 43,5 пункта, говорится в опубликованном сегодня докладе американского Института менеджеров по поставкам. Аналитики прогнозировали, что данный показатель составит 49,5 пункта. Снижение индекса ниже отметки в 50 пунктов свидетельствует о наметившемся упадке в промышленном производстве. Значение индекса крайне огорчило участников рынка, они приступили к распродажам бумаг промышленного и сырьевого сектора, а также сферы ритейла.
    Также вышли данные по объему затрат на строительство в США. Как сообщило Министерство торговли США, затраты на строительство в августе практически не изменились, оставшись на уровне июля месяца этого года. Новость оказала нейтральное воздействие на рынок.

    Финансовый сектор
    Участники американских фондовых площадок были уверены в том, что рынки найдут поддержку со стороны властей. Высказывания Дж. Буша, касательно ближайшего разрешения кризиса, также поддержали оптимизм инвесторов. Акции Citigroup Inc. выросли на 12,14%, бумаги JP Morgan & Chase & Co подорожали на 6,27%. Акции Bank of America Corp. выросли на 8,94%.

    Сырьевой сектор
    Бумаги сырьевого сектора закрылись разнонаправленно. Акции Exxon Mobil Corp. выросли на 1,18%, бумаги Chevron Corp. подешевели на 0,34%. Драйвером для роста бумаг Exxon Mobil Corp. стало повышение рекомендаций по ним со стороны аналитиков Barclays Capital.

    Промышленный и информационный сектора
    На фоне негативной макро статистики в лидерах понижения оказались бумаги промышленного сектора. Бумаги производителя строительной техники Caterpillar Inc. за торговую сессию рухнули на 4,45%, акции авиа концерна Boeing Co. подешевели на 1,27%.
    Прославленный американский миллиардер-инвестор Уоррен Баффет объявил о договоренности выкупить привилегированные акции многопрофильного концерна General Electric (GE) Co. на сумму 3 млрд долл. Бумаги, которые будут приобретены инвестиционной компанией У.Баффета Berkshire Hathaway Inc., предусматривают годовые дивиденды в 10% и могут быть предъявлены к обратному выкупу через 3 года с 10-процентной премией. General Electric уже объявил о планируемой допэмиссии объемом 12 млрд долл. На фоне новостей акции упали лишь на 3,92%.
    По компаниям IT сектора наблюдалась фиксация прибыли. Так, бумаги Hewlett-Packard Co. подешевели на 2,75%. Инвесторы были разочарованы покупкой IT гигантом компании LeftHand Networks за 360 млн. долларов. Как отмечают эксперты, цена сделки при текущей конъюктуре является несколько завышенной. Акции International Business Machines снизились на 5,84%, бумаги Microsoft Corp. подешевели на 0,79%.


    Наш прогноз

    Вероятно, мы увидем по итогам торговой сессии в четверг разнонаправленного закрытия бумаг. Технически коррекция придет на нефтяные бумаги. Снижающиеся нефтяные фьючерсы также не будут способствовать покупкам.
    Игроки с оптимизмом смотрят на бумаги финансового сектора. Вероятно, и сегодня мы увидим рост котировок финансового сектора.
    Среди промышленного сектора выделим бумаги General Electric Corp., по которым, скорее всего будет спрос со стороны стратегических инвесторов и портфельных менеджеров.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 01.10.08.

    Сырьевой рынок продолжает лихорадить. Большинство активов на нем испытывает понижательное давление. Виной всему низкие темпы роста мировой экономики во главе с Соединенными Штатами, что провоцирует снижение спроса на сommodities. Вряд ли кто-то из инвесторов рассчитывает. Что реализация плана министерства финансов США по поддержке финансового сектора приведет к быстрому восстановлению реальной экономики. Только золото и серебро чувствуют себя более или менее уверенно. Соответственно и перспективы сырьевого рынка вряд ли можно назвать оптимистичными. Возможно, что золото и серебро смогу стать какими-то драйверами для ситуативного роста. Может быть, страны ОПЕК не допустят сильного падения нефтяных котировок, сокращая добычу. В этом случае нефть также может стать некоторой точкой опоры.

    Нефть

    Нефть 1 октября вновь упала. Снижение котировок составило 3%, и контракт на американскую легкую нефть на закрытии торговался ниже 100 долл./барр. по 98,72 долл./барр. Публикация отчета по запасам нефтепродуктов в США показала, что запасы бензина и дистиллятов продолжают падать, а вот запасы сырой нефти по итогам прошлой недели выросли. Запасы бензина уменьшились на 1,6 млн. барр., запасы дистиллятов – на 1.2 млн. барр, а запасы нефти выросли на 2,4 млн. барр. Добавило негатива и признание Министра энергетики США о том, что на фоне сокращения спроса и кризис в экономике не смогут быть реализованы некоторые долгосрочные нефтяные проекты.

    Ждать сильного роста цен на нефть сейчас не стоит, правда мы не ждем и ее очень сильного снижения. В целом прогнозы по ценам на нефть сейчас весьма расплывчаты.

    Сейчас фьючерс на нефть Light Sweet Crude Oil торгуется с небольшим понижением по 98 долл./барр.

    Металлы.

    На рынке металлов нет определенных настроений. Даже в категории драгоценных металлов нет единства. Все активы, цена на которые зависит от уровня спроса, дешевеют, потенциал есть только у металлов, которые рынок воспринимает в качестве убежищ: золото и серебро.

    Котировки золота продолжают находиться в районе 900 долл./унц. По итогам торгов в среду драгоценный металл подешевел на 0,3%, и торги завершились на уровне 875 долл./унц. В течение дня были попытки роста, которые привели котировки золота к отметке 899,4 долл./унц. Сегодня золото продолжает дешеветь на фоне роста американской валюты. Потери составили уже около 3 долларов. Металл торгуется на уровне 873 долл./унц.

    Несмотря на ожидания того, что американская валюта будет усиливаться, мы не ожиданием значительного падения цен на золото, более того, в среднесрочной перспективе мы может увидеть его рост, так как вряд ли в ближайшее время появятся другие объекты для вложения средств, которые могут внушить инвесторам уверенность.

    На рынке серебра в среду превалировали покупатели, что привело к росту цены на металл на 4,5%. Торги дня завершились на отметке 12,67 долл./унц. сегодня серебро дешевеет вслед за золотом и котируется по 12,35 долл./унц.

    Цена платины 1 октября неожиданно выросла. Это произошло после того, как накануне металлу удалось протестировать психологическую отметку в 1000 долл./унц. По итогам дня платина подорожала на 3%. Данный рост можно рассматривать, как отскок от уровня 1000 долл./унц. Объективных причин для роста цены у платины сейчас нет. Сегодня на электронных торгах фьючерс на металл торгуется практически без изменений на отметке 999,70 долл./унц.

    Накануне цена на медь снизилась на 4,8%. Цене удалось закрепиться под отметкой 3,00 долл./фунт. Закрытие торгов в среду состоялось на уровне 2,75 долл./фунт. Впервые за долгое время Лондонская биржа металлов (LME) заявила о том, что запасы меди немного снизились. Опасения по поводу нехватки меди вызваны опасностью срыва поставок металл из Чили. Крупнейший национальный поставщик меди компания Xstrata Plc. Испытывает трудности с поставками, так как ее рабочие объявили забастовку после того, как профсоюз и руководство компании не смогли договориться по вопросу увеличения заработной платы.

    Дополнительно поступила информация о том, что агентства Standard & Poor`s и Citigroup заявили, что они пересматривают целевые цены меди в сторону понижения. На текущий момент медь немного дорожает, торгуясь по 2,78 долл./фунт.


    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Технический анализ графиков серебра различных периодов не дает однозначного ответа на вопрос о дальнейшем направлении движения. Связь между стоимостью унции серебра и курсом американского доллара все еще заметна. Связь эта обратно пропорциональная.

    С укреплением курса американского доллара стоимость унции серебра снижается. На валютном рынке весьма вероятно сохранение тенденции текущей недели. Курс американского доллара, скорее всего, вырастет, а значит, и перспектива роста унции серебра ставится под сомнение.

    Полагаю, что продажи от текущих значений будут обоснованы, если судить по спросу на доллары на валютном рынке. Потенциал снижения – район 10,20. Стоп–ордер ставим выше локального максимума – 13,00.

    Сигналом для покупок может служить только преодоление отметки 13,80/14,00. В этом случае стоит ожидать роста к 15,00.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Нефть Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Нефтяной фьючерс сохраняет тенденцию к снижению. Цена снижается вслед за укреплением американского доллара. До тех пор, пока стоимость барреля нефти будет выражаться в американской национальной валюте, корреляция между валютном рынком и рынком энергоресурсов будет значима. Высокая волатильность сохраняется.

    В соответствии с техническим анализом, открываться от текущих уровней смысла нет, потому что потенциальная прибыль не велика, а вот перспектива пробоя крайних значений позволит рассчитывать на неплохие дивиденды.

    Ключевых уровней несколько. Есть промежуточные, а есть и очень серьезные. К промежуточным относятся 104,40 сверху и 93,40 снизу. После преодоления этих уровней вопрос о достижении более важных отметок не стоит. Что касается более важных отметок, то я имею в виду 90,40 – предыдущий локальный минимум, преодоление которого открывает дорогу к району 77,00 с промежуточной остановкой на 85,40.

    Рекомендую открыться на продажу ниже 90,40. Важная ключевая отметка сверху – это уровень 109,50. К нему цена уже ходила, но отразилась. Полагаю, что пробиться выше 110,00 будет непросто, особенно учитывая тенденцию по американскому доллару.

    Тем не менее, потенциал роста есть порядка 6% в течение одной торговой сессии. С другой стороны, 6% не предел. Совсем недавно цена менялась и на 20% за короткий промежуток времени.

    В таком рынке редко можно найти счастье. Поэтому, открываясь, нужно быть очень осторожным и помнить о стоп–лоссе, а также о том, что объем сделки не должен быть существенным по потерям для счета, при неблагоприятном стечении обстоятельств.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Сахар. Технический анализ и рекомендации аналитика компании “Броко” Михаила Комарова

    Технический анализ недельного графика сахара дает представление о том, что нужно делать в ближайшее время. Особенность торговли на инструментах, по которым происходят торги неполный торговый день, а всего лишь несколько часов, заключается в том, что открываться имеет смысл отложенными ордерами, при этом обязательно выставлять ограничение на убыток.

    В данном случае есть хороший повод для открытия короткой позиции от текущих значений, так как цена находится у верхней границы нисходящего тренда. Стоп–ордер ставим выше локального минимума, который находится выше 15,00. Первая цель на 11,65, далее 9,70. Более серьезная поддержка определена уровнем 8,50, который вряд ли будет преодолен с первого раза.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать