Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 29 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 29 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в пятницу 26 сентября индекс ММВБ понизился до отметки 1079,04 пункта (-1,50%), индекс РТС понизился до 1285.47 пункта (-1,50%). Объем сделок на ММВБ составил 24,72 млрд. руб., на РТС 14,34 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Перед открытием отечественных торгов у инвесторов был повод для оптимизма. Американские фондовые площадки накануне закрылись с повышением более чем в один процент. Появилась некоторая ясность в США относительно закона о поддержке финансового рынка.
    Однако фактор предстоящих выходных, а также макро данные по еврозоне остудили «пыл» российских участников фондового рынка, что отразилось в понижении индексов. Индекс потребительского доверия во Франции в сентябре 2008г. составил минус 44 пунктов, сообщает Национальный институт статистики Франции Insee. В августе измерение индекса потребительского доверия во Франции не проводилось в связи с каникулами, а в июле с.г., по пересмотренным данным, индекс составил минус 47 пунктов, установив исторический рекорд.
    Во второй половине дня появилась отчетность одной из крупнейших телекоммуникационных компаний России - «Мегафон». Согласно отчетности, чистая прибыль телекома по US GAAP в I полугодии 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. увеличилась на 34,4% - до 19 млрд 338 млн руб. Консолидированная выручка «МегаФон» в отчетный период составила 80 млрд 209 млн руб., что на 26,1% больше относительно предыдущего периода. Показатель EBITDA вырос на 21,8% - до 39 млрд 367 млн руб. Рентабельность по EBITDA в I полугодии 2008г. составила 49,1% против 50,8% в I полугодии 2007г. Свободный денежный поток компании достиг уровня в 16 млрд 299 млн руб. Абонентская база компании «МегаФон» по итогам полугодия составила 38,865 млн человек. Число абонентов компании в России во II квартале 2008г. по сравнению с I кварталом 2008г. выросло на 5,1% - до 38 млн 705 тыс. человек. По данным компании, доля рынка по абонентам во II квартале с.г. составила 22,4% против 21,9% в I квартале сего года.
    Отметим также отчетность «Альфа-банка», одного из ведущих участников отечественного финансового сектора. Чистая прибыль «Альфа-банка» на 1 сентября 2008г. по сравнению с показателем на 1 сентября 2007г. выросла в 2 раза и составила 10,29 млрд руб. Об этом свидетельствуют данные оборотной ведомости Центрального банка РФ.


    Банковский сектор

    Отчетность «Альфа-банка» оказалась весьма впечатляющей. Однако финансовый сектор растет и снижается в последние месяцы не на фоне внутренних новостей, а, прежде всего, внешних. На этот раз участники торгов решили не рисковать и выйти из финансового сектора на выходные в деньги. По итогам дня бумаги «Сбербанка» подешевели на 5,54%, акции «ВТБ» снизились на 0,93%.

    Нефтегазовый сектор
    Снижающиеся нефтяные фьючерсы оказали негативное влияние на отечественный нефтегазовый сектор. В итоге бумаги «Лукойла» упали на 2,31%, акции «Роснефти» снизились на 0,78%. Лучше рынка смотрелись бумаги «Сургутнефтегаза», подорожавшие по итогам дня на 0,39%.


    Энергетический сектор

    В пятницу появились интересные новости для инвесторов в энергетический сектор.
    Так компания ОАО «ОГК-6» сообщила о завершении ремонта третьего энергоблока на Череповецкой ГРЭС. Новость удержала инвесторов от распродажи по бумагам компании, в итоге торги по ним закрылись на уровне закрытия предыдущего дня.
    Во второй половине дня появилась информация, что ОАО «РусГидро» решило воспользоваться офертами ОНЭКСИМа и «Корес Инвест» о выкупе акций ТГК-4 и ТГК-2 соответственно. Отметим, что цены выкупа акций ТГК-4 и ТГК-2 превышают текущие рыночные котировки бумаг компаний. Вместе с тем, цена оферт ниже, чем минимальная цена продажи, установленная ликвидированным РАО «ЕЭС России», с баланса которого акции генерирующих компаний перешли на баланс «РусГидро» и ОАО «Федеральная сетевая компания ЕЭС». На фоне новости бумаги «РусГидро» рухнули на 5,18%. Акции ФСК ЕЭС подешевели на 4,32%, ИнтерРАО ЕЭС на 4,15%.


    Наш прогноз
    Перед открытием торгов сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские фондовые площадки в пятницу закрылись с повышением.
    Вероятнее всего первую половину дня отечественные индексы будут торговаться с понижением, но уже под закрытие мы можем увидеть существенный рост.
    На фоне выкупа бумаг ТГК-4 и ТГК-2 их краткосрочная привлекательность может оказаться выше рынка в целом.
    Сегодня ожидается выход отчетности компании ОАО «Мосэнерго» по МСФО. По неаудированным данным чистая прибыль в I квартале 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. выросла в 3,4 раза и составила 2 млрд руб. Консолидированная выручка компании от основной деятельности за указанный период увеличилась на 23% - до 31 млрд руб. Вероятно, бумаги компании будут пользоваться спросом у покупателей на протяжении всей сессии.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,919
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор торгов 26.09.08.

    26 сентября американская валюта торговалась без определенного направления. Ей удалось укрепиться свои позиции в парах с австралийским долларом и швейцарским франком, однако доллар оказался слабее фунта стерлингов и йены. В паре с европейской валютой динамика по ито7гам дня отсутствовала в принципе. Пара торговалась по 1.4615 в начале и конце дня.

    Наиболее ожидаемыми данными в пятницу стали окончательные данные по ВВП США за 2 квартал. Выяснилось, что экономический рост в США во 2 квартале был не столь значительным, как предполагалось ранее, а вот инфляционное давление оказалось несколько сильнее.

    Годовой ВВП Соединенных Штатов во 2 квартале вырос на 2,8% .Это самые высокие темпы роста, начиная с 3 квартала 2007 года. Предыдущая оценка темпов роста экономики составляла 3,3%, и экономисты ожидали, что эта цифра будет пересмотрена в сторону увеличения. Темпы экономического роста оказались ниже из-за пересмотра в сторону уменьшения прибылей компаний, а также потребительских расходов и экспорта. Квартальный рост ВВП остался без пересмотра и составил 1.1%. Одновременно базовый индекс цен расходов на личное потребление (РСЕ) вырос на 2.2% против предыдущей оценки в 2.1%.

    Данные по потребительским настроениям в США также не порадовали. По данным Мичиганского университета, финальное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей в сентябре составило 70,3 против предварительной оценки в 73,1.

    Негативным для доллара стала информация о том, что обсуждение в сенате США проекта закона о выделении 700 млрд. долл. на поддержку финансового рынка зашло в тупик. Это естественным образом привело к падению котировок на фондовых площадках. Правда в воскресенье все-таки план по спасению был одобрен Конгрессом США, и Генри Полсон получит свои 700 млрд. Долларов на спасение банков и национализации их долгов, что в свою очередь приведет к раздуванию дефицита государственного бюджета и внешнего долга США.

    Обзор азиатской сессии 29.09.09.

    На текущий момент инвесторы покупают доллар США против большинства валют на рынке. Желание покупать американскую валюту было столь велико, что большинство курсов начали торговаться с гэпом.

    Стоило обратить внимание на данные по розничным продажам в Японии, которые были опубликованы с открытием торгов в понедельник. Розничные продаж в Японии в августе выросли на 0,7%, что стало сюрпризом, так как аналитики предполагали, что продажи упали на 0,2%. В июле уровень продаж в Японии вырос на 0,1%. Стоит напомнить, что на фоне дефляционных процессов, наблюдавшихся недавно в японской экономике, потребление всегда было очень скромным, поэтому его рост может быть расценен, как хороший сигнал.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    На понедельник запланирован весьма значительный пакет макроэкономической статистики. В 12:30 будут опубликованы показатели и ипотечного и потребительского кредитования в Великобритании, а также показатели денежной массы. В 13:00 Eurostat опубликует набор диффузионных индексов характеризующих настроения потребителей, настроения в деловой среде, а также настроения в экономике Еврозоны в целом. Одновременно выйдут предварительные данные по потребительской инфляции в Еврозоне за сентябрь.

    Наиболее интересные данные выйдут в 16:30 Ими традиционно станут показатели экономики США. Расходы и доходы потребителей, а также индекс цен расходов на личное потребление привлекут внимание инвесторов.

    Несмотря на информацию о том, что план по спасению финансового рынка уже одобрен, инвесторы не испытывают особенного оптимизма. Большинство фондовых площадок торгуются в «красной зоне». Это может нам говорить о том, что в ближайшее время ждать позитива неоткуда, что опять приведет к усилению йены и швейцарского франка и слабости высокодоходных валют. Доллар может сегодня продолжить свой рост, поддерживаемый пока силами самой Америки. Вряд ли стоит ожидаться, что в ближайшие дни мы увидим на валютном рынке направленное движения, Диапазонные торги, скорее всего, продолжатся.


    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    В первой половине завершившейся недели курс единой европейской валюты против американского доллара показал существенное повышение, однако впоследствии цена скорректировалась до половины недельного движения. Это лишь указывает на сохранение повышенной волатильности. При этом не важно, что причиной служили макроэкономические показатели, опубликованные на неделе или же заявления руководителей государственных финансовых учреждений.

    Фактом остается лишь то, что сегодня мы наблюдаем торговлю на уровне прошлого понедельника, то есть констатируем, что цена вернулась к низу. Свечной анализ недельного графика намекает на продолжение нисходящего движения. Об этом говорит свеча завершившейся недели — характерная верхняя тень. Дневные свечи последних дней закрывались дожами, то есть неопределенностью, при этом верхние тени были длиннее нижних. Это также косвенный признак желания рынка идти вниз.

    Формально, уже после того, как все произошло, можно охарактеризовать, что по недельному графику рост в район 48-й фигуры оценивается как возврат к линии пробоя долгосрочного многогодового восходящего тренда. Закрепиться цене снова выше уровня поддержки не удалось.

    Из ситуации на рынке, которую мы наблюдаем в настоящий момент, вероятнее всего следует ожидать продолжение нисходящего движения. В худшем случае для евро целью является район 1,4000. Правда это может произойти не за одну неделю.
      
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 26 сентября индекс DJIA повысился на 118,20 пункта (+1,07%) и составил 11140,26 пункта, индекс NASDAQ понизился на 3,23 пункта (-0,15%) и составил 2183,34 пункта.

    Драйвер рынка

    Фондовые индексы США в пятницу открылись гепом вниз: инвесторы негативно отнеслись к тому, что состоявшееся накануне обсуждение в сенате США проекта закона о выделении 700 млрд долл. на поддержку финансового рынка закончилось безрезультатно. Против закона выступает республиканская фракция, которая все еще не готова голосовать за его принятие. Обсуждение законопроекта продолжится сегодня.

    Кроме того, совсем безрадостные новости пришли из корпоратвиного сектора. Властями был закрыт ипотечный банк Washington Mutual, владеющий активами на 307 млрд долл. Управляющим банка стала Федеральная корпорация по страхованию депозитов. Это крупнейшее банкротство американского банка с 1984 года, когда обанкротился Continental Illinois National Bank & Trust с активами на 40 млрд долл. С 16 сентября сего года по настоящее время клиенты Washington Mutual вывели с депозитов почти 17 млрд долл. на фоне резкого падения котировок компании. О приобретении операционных банковских активов Washington Mutual за 1,9 млрд долл. в пятницу сообщил третий по величине активов американский банк JPMorgan Chase & Co. Inc.

    Не впечатлила инвесторов и макро статистика, вышедшая в пятницу. Министерство торговли США сообщило, что ВВП США во II квартале 2008г. вырос на 2,8%. Обнародованный показатель не оправдал ожидания аналитиков, прогнозировавших рост на 3,3%. По пересмотренным данным, опубликованным в конце августа, рост ВВП в минувшем квартале также составлял 3,3%.
    Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, в сентябре 2008г. вырос до 70,3 пункта. Данная новость несколько «подтянула» фондовые индексы.

    Финансовый сектор

    Факт того, что неблагополучные финансовые корпорации США могут быть поглощены ключевыми участниками рынка, в частности, зарубежными, вселило оптимизма в инвесторов. Акции Bank of America Corp. выросли на 6,78%, бумаги Citigroup Inc. подорожали на 3,81%. Акции JP Morgan & Chase & Co выстрелили вверх на 11,00%.

    Сырьевой сектор

    На бумаги сыревого сектора пришла коррекция. Акции Exxon Mobil Corp. подешевели на 0,02%, бумаги Chevron Corp. снизились на 0,59%.

    Промышленный и информационный сектора


    Рост мичиганского индекса потребительского доверия ободрило инвесторов, те активно приступили к покупкам по бумагам машиностроительного сектора. Акции Boeing Co. подорожали на 1,57%, Caterpillar Inc. выросли на 3,50%.
    Бумаги IT сектора по итогам торговой сессии закрылись разнонаправленно. Производитель электроники Apple Inc. снизил прогноз по прибыли от продаж своих телефонов iPhone, в итоге бумаги компании подешевели на 2,80%. Акции Google Inc. упали на 1,95%, а бумаги Microsoft Corp. подорожали на 2,97%.

    Наш прогноз

    Движение фондовых индексов в понедельник будет определять единственный фактор — решение Сената США касательно способов поддержки рынков. Инвесторы будут слушать выступления представителей властей, чтобы в их словах поймать «зацепку» к своим торговым решениям. Вероятнее всего, торговый день будет крайне волотильным. На данный момент фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 26.09.08.

    Сырьевые рынки продолжает лихорадить. Волатильность продолжает оставаться высокой. При этом как на драгоценные, так и на промышленные металлы оказывают действие разнонаправленные факторы. Пока мы не видим поступления серьезных средств на сырьевые площадки, возможно, это еще связано и с окончанием финансового года. Ставить какие-либо активы на балансы еще рано, да и власти США могут оказать противодействие росту цен на сырьевые товары, в частности, на нефть.

    Нефть

    На торгах в пятницу нефть подешевела, но совсем незначительно. Контракт Lihgt Sweet Crude Oil подешевел до 107 долл./барр. Общая нестабильность отношения к доллару и американской экономике в пятницу усугубилось данными о том, что темпы роста экономики США во 2 квартале были пересмотрены в сторону сокращения до 2,8% с 3,3%. Ожидания по 3 кварталу совсем негативны. Снижение экономической активности в США приводит к дальнейшему падению спроса на нефть. Сегодня спрос на «черное золото» находится на самом низком уровне с 2003 года и составляет 19,5 млн. баррелей в сутки, поэтому дальнейшее замедление роста ВВП приведет к продолжению падения цен на нефть.

    Цена на нефть сегодня активно падает. Падение на рынке американской легкой нефти составляет уже 3,3% и фьючерс на нее торгуется по ё03,15 долл./барр. Игроки ожидают принятия плана по спасению финансового рынка, который может стать спасательным кругом для американской экономики. На этот план возлагается много надежд, правда обоснованы ли они?

    Металлы.

    В пятницу золото продолжало торговаться чрезвычайно волатильно. Оно предпринимало попытки вырасти в цене выше 900 долл./унц., достигнув в моменте отметки 920,70 долл./унц., однако в результате показало рост только на 2 доллара, завершив торги на 885 долл./унц.

    На котировки золота оказывали влияние разнонаправленные факторы. Снижение на рынке нефти тормозило рост золота, слабые данные по ВВП, напротив, приводили к его покупкам. Отсутствие определенности в отношении плана правительства по спасению рынка также оказывало повышательное давление на золото, а рост доллара – понижательное. Дополнительно росту золотых котировок способствовала информация о том, что Казначейство США временно приостанавливает продажи инвестиционных золотых монет American Buffalo весом 1 унция в связи с возросшим спросом и недостаточными запасами.

    Сейчас на электронных торгах золото стоит на 4 доллара дороже, чем на открытии и котируется по 881,80 долл./унц.

    Торги по серебру четыре дня подряд проходили весьма волатильно, однако в результате по итогам торгов это не приводило к незначительному изменению цены. Она оставался в пределах 13,30 – 13.50 долл./унц. На серебро оказывают влияние цены на золото и медь. Которые в свою очередь завязаны на силе доллара и слабости американской экономики.

    Сегодня серебро теряет в цене уже порядка 22 центов и котируется по 13,08 долл./унц. низкий собственный спрос заставляет котировки серебра падать при любом удобном случае.

    В пятницу платина вновь значительно подешевела. Падение цены составило 5,9%, что привело цену на металл на закрытии к уровню 1125 долл./унц. Замедление темпов роста американской экономики предполагает, что спрос на продукцию автомобильной промышленности продолжит падать, что приведет к дальнейшему падению спроса на металл. Сегодня на GLOBEX платина торгуется практически без изменения по 1129 долл./унц.

    Замедление темпов роста экономики США не менее болезненно ударило по рынку меди. В пятницу котировки меди упали на 2,5%, достигнув уровня 3,06 долл./фунт, сегодня цена продолжает обвально падать. Металл торгуется уже по 2,98 долл./фунт, потеряв с открытия 3%. Мы в наших прогнозах ожидали, что в 4 квартале цена не медь снизится к отметке 3,00 долл./фунт, наш прогноз уже сбылся, однако, если ситуация будет развиваться в подобном ключе, то отметка 3,00 долл./фунт может не выдержать


    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам прошедшей недели цена на золото не проявила особенную волатильность, как это было неделей раньше. Торги проходили довольно спокойно. Лишь только в последний торговый день недели была замечена повышенная активность. Именно пятничное движение и позволяет сложится впечатлению, что коррекция на рынке золота весьма и весьма вероятна. Дейли свеча об этом очень четко свидетельствует.

    На фоне повышенной зависимости цены золота от курса американского доллара, можно говорить о том, что движение будет нисходящим в ближайшие пару дней.

    С точки зрения трейдерства, имеет смысл открыть короткую позицию прямо от текущих котировок. Первая цель 850,00, а в потенциале расчет на то, что цена достигнет середину 700-й фигуры. Правда такой сценарий возможен только в случае существенного роста курса американского доллара против основных мировых валют.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Очередная неделя закрылась без весомого сигнала на открытие позиции. По итогам торгов завершившегося недельного периода, говорить о том, что пришло время открываться, не приходится. Дожевая свеча недельного графика тому причина.

    Косвенным признаком возможного нисходящего движения можно назвать лишь то, что верхняя тень вторую подряд неделю является не пропорционально длиннее нижней. Диапазон торговли сохраняется незначительный. Волатильность становится меньше.

    Если судить по графику недельного периода, то сигналом на открытие короткой позиции будет являться пробитие локального минимума и прохождение ключевого уровня 6,90. Если это произойдет, то теряться не нужно, а нужно открываться с целью 5,20.

    Оценивая перспективы цены по дневному периоду, нельзя не заметить уровень сопротивления двухмесячного нисходящего тренда, который уже в течение полутора недель выступает как уровень поддержки. Этот уровень весьма примечателен, потому что вдоль него цена как бы стелется. По дейли эту ситуацию можно охарактеризовать как возврат к линии пробоя, но открываться наверх оснований нет.

    Итак, продолжаем наблюдать, готовясь к пробою ключевого уровня 6,90.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Технический анализ графиков недельного и дневного периодов принципиально не изменился по сравнению с пятницей. Ключевой уровень сохраняется на отметке 740,00. Пока цена находится ниже этой отметки, шансы на то, что рынок пойдет наверх, минимальны.

    На недельном графике особенно хорошо видна картина. В соответствии с правилами технического анализа отрываться на продажу следует после преодоления локального минимума — 687,75. Ограничение на убыток ставим выше 700,00.

    Потенциал же нисходящего движения очень велик. Первая цель находится в районе 615,00, далее середина 500-й фигуры. С точки зрения психологии, довольно не просто дождаться прибыль, так как движение может быть растянуто на недели.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать