Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 25 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 25 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в среду 24 сентября индекс ММВБ повысился до отметки 1105,72 пункта (+3.22%), индекс РТС повысился до 1315.43 пункта (+3.40%). Объем сделок на ММВБ составил 34,42 млрд. руб., на РТС 22,10 млн. долл.

    Драйвер рынка

    Торговый день в среду на российских фондовых рынках получился весьма волотильным. Колебание по некоторым бумагам в ходе торгов достигало 10%, а фондовые биржи останавливались на технический перерыв, чтобы остудить головы участников торгов.
    В первые часы торгов рост отечественных фондовых индексов превысил 4%. Инвесторы с оптимизмом восприняли корпоративные новости с американских и европейских площадок. Так, их определенно порадовало известие о том, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая миллиардеру Уоррену Баффету, в результате закрытой подписки приобрела бессрочные привилегированные акции банка Goldman Sachs Group Inc. на сумму 5 млрд долл. Данная новость значительно поддержала отечественный финансовый сектор.
    Кроме того, в начале торгов вышла отчетность банка «ВТБ», которая ещё больше вселила оптимизма участникам фондовых рынков.
    Также важные корпоративные новости пришли из телекоммуникационного сектора. Финансовую отчетность представила компания ОАО «Дальсвязь». Чистая прибыль телекома по международным стандартам финансовой отчетности в I полугодии 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. увеличилась в 2,63 раза и составила 1 млрд 115 млн руб., сообщили в пресс-службе компании. Показатель OIBDA достиг 2 млрд 859 млн руб., увеличившись на 20,9% по сравнению с предыдущим периодом. Рентабельность по OIBDA в I полугодии 2008г. составила 36,8% против 32,6% в I полугодии 2007г. Показатель EBITDA увеличился на 21,1% - до 2 млрд 877 млн руб. Рентабельность по EBITDA в I полугодии 2008г. составила 37% против 32,7% в I полугодии 2007г. Мы считаем, что данная отчетность положительно скажется на других бумагах телекомов, прежде всего, «МТС» и «Уралсвязьинформ»


    Банковский сектор
    В первой половине дня представила финансовую отчетность компания «ВТБ». Доход от основной деятельности группы ВТБ (включающий чистый процентный доход до вычета резерва и чистый комиссионный доход за исключением разовых доходов) увеличился на 101,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2,4 млрд долл. Чистый процентный доход группы вырос на 112,5% - до 2,1 млрд долл. Чистый комиссионный доход за исключением разовых доходов вырос на 48% и составил 311 млн долл. Показатель чистой процентной маржи ВТБ увеличился с 4,4% до 4,8%. Прибыль до налогообложения возросла на 45% - до 957 млн долл. Совокупный объем кредитов, выданных клиентам, увеличился на 29,3% - до 77,6 млрд долл. Объем корпоративных кредитов увеличился на 25% и составил 65,4 млрд долл., розничных кредитов - вырос на 58,5% и достиг 12,2 млрд долл. При этом доля розничных кредитов в общем объеме клиентского кредитного портфеля ВТБ выросла с 13% на конец 2007г. до 16% по итогам I полугодия 2008г.
    Активные покупки бумаг банковского сектора начались ещё в понедельник. Инвесторы предполагали, что результаты хозяйственной деятельности «ВТБ» окажутся весьма неплохими. В итоге они оказались даже лучше ожиданий рынка.
    Акции «Сбербанка» выросли на 7,01%, «ВТБ» на 6,15%.

    Нефтегазовый сектор
    Рост нефтяных котировок и заявление вице-премьера РФ Игоря Сечина о возможном рассмотрении правительством предложения о повышении необлагаемого минимума налога на добычу полезных ископаемых (предварительно - с 15 до 25 долл./барр с 2010г.) пробудили интерес инвесторов к нефтегазовому сектору. Акции «Газпрома» выросли на 5,68%, «Лукойла» на 0,43%, «Роснефти» на 2,04%. Бумаги «Сургутнефтегаза» подорожали на 1,13%.



    Энергетический сектор
    Компании с государственным участием «Газпром» и «Интер РАО ЕЭС» подписали договор реализации инвестиционного проекта по расширению Калининградской ТЭЦ-2 путем строительства второго энергоблока мощностью 450 МВт. Акции ФСК ЕЭС выросли на 0,54%, ИнтерРАО ЕЭС на 5,84%. Бумаги «РусГидро» подорожали на 3,41%.


    Металлургический сектор
    ОАО «Северсталь» подписала соглашение о привлечении синдицированного кредита объемом 1,2 млрд долл. сроком на 5 лет. Таким образом ситуация с ликвидностью в компании должна заметно улучшиться в перспективе, но инвесторы обеспокоены растущим уровнем зависимости от внешних денежных ресурсов, что нашло отражение в котировках бумаг компании. Акции «Северстали» по итогам торгов подешевели на 3,39%, а бумаги ММК упали на 5,07%.


    Наш прогноз

    Внешний фон для российского рынка акций остается нейтрально-позитивным. С начала этой недели рынки консолидируется после бурных событий прошлой недели. Ситуация с ликвидностью остается довольно сложной, особенно если говорить о компаниях «второго» и «третьего» эшелонов. Ситуация заметно улучшится, если на отечественные фондовые рынки начнут возвращаться западные деньги. На наш взгляд, рынки уже в ближайшие дни начнут постепенно наполняться средствами не редизентов.
    Сегодня день обещает быть весьма волотильным. Вероятно, технически вверх могут скорректироваться бумаги металлургических компаний. На фоне дешевеющего доллара вновь привлекательным становится энергетический сектор, по нему могут начаться активные покупки. Небольшая коррекция возможна по бумагам сырьевых компаний.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,868
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Конгрессу США деваться некуда, деньги придется дать

    Обзор торгов 24.09.08.

    Доллар в среду немого укрепил свои позиции против большинства валют. Впрочем, большинство валютных курсов остались в прежних диапазонах не давая предполагать возможность дальнейшего усиления какой-либо из валют.

    Вчера выходило относительно мало значимой макроэкономической статистики. Можно было обратить внимание на Объем розничных продаж в Великобритании, о котором отчиталась Конфедерация британской промышленности. Ежемесячный индекс розничных продаж в сентябре вырос до -27 с -46 в августе. Росту продаж способствовало увеличение реализации товаров в супермаркетах. Несмотря на улучшение текущего показателя, показатель ожиданий упал до минимума -35, что не сулит ничего хорошего розничным продавцам в период ближайших 2 – 3 месяцев.

    Индикатор бизнес-климата IFO в германии вновь снизил свое значение и составил сентябре 92,9 против 94,8 в августе. Пессимизм в Европейской деловой среде растет.

    Уровень продаж домов на вторичном рынке США в августе упал на 2,2% до 4,91 миллиона домов в год. В прошлом месяце это показатель вырос на 3,5% до 5,02 млн. домов в год. Данные говорят о том, что пока ситуация на рынке жилья не стабилизировалась и говорить об оптимизме рано.

    Вновь выступил господин Бернанке, который продолжил убеждать конгрессменов в необходимости принять план министерства финансов по поддержанию финансовых рынков. При этом в выступлении слышались практически шантажистские нотки. Бернанке возложит ответственность за дальнейший экономический рост на конгресс и администрацию.

    Обзор азиатской сессии 25.09.09.

    В ходе азиатских торгов поступило сообщение о том, что внешнеторговый баланс Японии стал дефицитным и составил в августе 324 млрд.йен. В июле было зафиксировано положительное сальдо баланса в размере 85,5 млрд.йен. В значительной степени это произошло из-за сокращения торговых операций с Соединенными Штатами. Профицит торговли Японии с CША по сравнению с августом прошлого года сократился на 48,2%.

    Также стоило обратить внимание на выступление Президента США Буша, который отстаивал необходимость реализации плана по спасению финансового сектора, предложенного министерством финансов. Буш сообщил, что план направлен на спасение не одного финансового сектора, а экономики в целом. Президент пообещал, что все деньги налогоплательщиков будут возвращены, а по поводу долгосрочных перспектив экономики США существует повод испытывать оптимизм.

    Вместе с Бушем выступали Бен Бернанке и Генри Полсон, который также отстаивали необходимость реализации плана. Бернанке высказал мнение, что реализация данного плана – путь к укреплению доллара США.

    Несмотря на это доллар США в текущий момент слабеет по отношению к большинству валют. Инвесторы пока не видят повода для покупок доллара, впрочем, как и всего остального.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Ключевыми данными на сегодня станут индексы заказов на товары длительного пользования. Далее стоит обратить внимание на публикацию показателей продаж на первичном рынке жилья в США. В середине американских торгов состоится выступление Бернанке и Полсона, посвященное поглощению Fanni May.

    Учитывая, что сейчас заканчивается третий квартал и финансовый год весьма сложно предположить, что начнут формироваться какие-то сильные тенденции на рынке. Этого стоит ожидать после первой недели октября. Сегодня торги могут продолжиться без определенного направления, без значительного выигрыша какой-либо из валют.


    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    USD/CAD. Технический анализ и рекомендаци аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Свечной анализ недельного графика долларов канадского против американского предполагает сохранение тенденции, обозначенной на протяжении последних двух недель.

    Потенциал укрепления национальной валюты Канады еще порядка полутора фигур. Ключевой уровень находится в районе 1,0200. Там проходит уровень поддержки практически годового восходящего тренда.

    Ограничение на продолжение снижения пары usd/cad видится, во-первых, на уровне 50% отката по Фибоначчи, проходящем по текущим котировкам. Во-вторых, некоторые сомнения вызывает свечной анализ дневного периода графика. На нем видно, что последние два дня свечи сформировались с весомой нижней тенью. Естественно, это не может быть гарантией роста, но продавать тоже пока не стоит.
      
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 24 сентября индекс DJIA понизился на 29,00 пункта (-0,27%) и составил 10825,17 пункта, индекс NASDAQ повысился на 2,35 пункта (+0,11%) и составил 2155,68 пункта.

    Драйвер рынка
    Американские индексы на протяжении практически всей торговой сессии торговались вблизи вчерашнего уровня закрытия. В итоге по итогам торговой сессии они закрылись разнонаправленно.
    Инвесторы с нетерпеньем ожидали макро данные, которые появились во второй половине американской торговой сессии. Национальная ассоциация риелторов США сообщила, что годовой объем (за последние 12 месяцев) продаж домов на вторичном рынке жилья в США в августе 2008г. снизился на 2,2% по сравнению с аналогичным показателем июля с.г. и составил 4,91 млн единиц. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 4,92 млн единиц. Данный отчет оказал крайне негативное влияние на бумаги компании Home Depot Inc., крупнейшего в мире ритейлера товаров для обустройства дома.

    И, конечно же, участники торгов с нетерпеньем ждали выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернарке. По его словам, темпы роста ВВП не выровняются до тех пор, пока не будет стабилизирована ситуация на финансовых рынках и не улучшится ситуация в жилищном секторе. Впрочем, заметил глава ФРС, учитывая нынешнюю неопределенность ситуации, сделать сколько-нибудь точный прогноз по росту экономики не представляется возможным. Между тем Б.Бернанке выразил осторожный оптимизм относительно инфляции. Так, на фоне рекордных показателей первого полугодия (особенно мая-июля с.г.) он выделил некоторые позитивные тенденции - в частности, цена на нефть существенно упала за последнее время, а доллар укрепил свои позиции по отношению к международным валютам.

    Появились и корпоративные новости, в частности, отчетность крупнейшего мирового производителя спортивной обуви и одежды Nike Inc. Согласно официальным данным, чистая прибыль компании в I квартале 2008-2009 финансового года, завершившемся 31 августа с.г., составила 510,5 млн долл. Это на 10% меньше показателя в 569,7 млн долл., полученного за аналогичный период годом ранее. Такая информация содержится в распространенном пресс-релизе компании. Выручка увеличилась на 17% - до 5,4 млрд долл. по сравнению с 4,7 млрд долл. годом ранее. Отчетность не впечатлила участников торгов, и акции компании подешевели на 2,56%.

    Финансовый сектор

    Вслед за тем, как появились сообщения, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая миллиардеру Уоррену Баффету, в результате закрытой подписки приобрела бессрочные привилегированные акции банка Goldman Sachs Group Inc. на сумму 5 млрд долл., акции Goldman Sachs подорожали на 6,36%. По бумагам других финансовых компаний инвесторы предпочли продажи покупкам. В итоге, акции Bank of America Corp. упали на 0,69%, бумаги Citigroup Inc. рухнули на 5,15%. Акции JP Morgan & Chase & Co подешевели на 0,15%.

    Сырьевой сектор

    Нефть консолидировалась на вчерашних уровнях. Значимых корпоративных событий внутри сектора не произошло. Так что акции нефтегазовых компаний закрылись вблизи вчерашних уровней.

    Промышленный и информационный сектора.
    Акции машиностроительного сектора оказались в лидерах по понижению. Инвесторы опасаются возможного снижения объемов потребления в данном секторе. По итогам торгов, бумаги General Motors Corp. подешевели на 3,45%, а акции Caterpillar Inc. снизились на 2,83%.
    Лучше рынка выглядел IT сектор. Бумаги 3Com Corp. выросли на 0,93%. Компания объявила программу частичного выкупа находящихся в свободном обращении бумаг, на неё выделено 100 млн. долларов. Бумаги International Business Machines выросли на 0,95%, акции Microsoft Corp. подорожали на 1,10%.

    Наш прогноз
    На наш взгляд, в четверг стоит ожидать роста по бумагам сырьевого и финансового сектора. Оплотом спокойствия на рынках в последние дни стали бумаги IT сектора. И сегодня они обещают быть, как минимум, не хуже рынка. Сектор поддержит производитель программного обеспечения Oracle Corporation, который планирует впервые за свою историю продать аппаратное оборудование для более эффективной работы своих программных средств баз данных. Oracle является одной из крупнейших компаний в области разработки программного обеспечения для управления бизнесом.
    Нефтяные фьючерсы торгуются в узком коридоре, а фьючерсы на американские индексы на данный момент находятся в «плюсовой» зоне. Однако мы не рекомендуем открывать длинные позиции: высока вероятность того, что на выходные часть участников рынка предпочтут выйти в деньгах, а потому в четверг будет лишь технический отскок вверх.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 24.09.08.

    Сырье в среду в течение дня демонстрировало разнонаправленную динамику. Однако по итогам электронных торгов на NYMEX большинство металлов и нефть закрылись со снижением. Всему виной оказался немного подорожавший доллар.

    Нефть

    На рынке нефти вчера не происходило ничего интересного, кроме публикации отчета Министерства энергетики США по запасам нефтепродуктов. Запасы бензина в США за предыдущую неделю упали на рекордную величину, но это не оказало повышательного давления на котировки «черного золота», так как в преддверии отопительного сезона фокус рынка смещается на запасы сырой нефти. Как стало известно, в США продолжили снижаться запасы всех категорий нефтепродуктов. Так запасы сырой нефти снизились на 1,52 млн. баррелей, запасы бензина упали на 5,895 млн. баррелей и коммерческие запасы дистиллятов сократились на 4,176 млн. баррелей.

    Несмотря на это цены на нефть 24 сентября упали, и контракт на американскую легкую нефть подешевел на 1,3%, но сумел остаться выше 105 долл./барр. Сегодня нефть продолжает дешеветь и торгуется по 104.65 долл./барр.

    Металлы.

    Металлы в среду по итогам торгов потеряли в цене, только серебру удалось завершить торги на уровне открытия.

    Котировки золота на электронных торгах в среду снизились примерно на 1%, торги были завершены на отметке 888 долл./унц. Ситуация вокруг финансового сектора США вызывает в среде инвесторов настоящий ступор, который не позволяет им предпочесть какие-либо инструменты для вложения, да и конец финансового года и квартала и связанные с этим налоговые выплаты приводят к некоторому дефициту средств. Сегодня золото торгуется с небольшим повышением по 896 долл./унц.

    Серебро вчера торговалось на уровне 13,33 долл./унц. Сегодня оно подрастает вслед за золотом и торгуется по 13,57 долл./унц.

    Платина 24 сентября подешевела на 15 долларов, однако смогла удержаться выше отметки 1200 долл./унц. Цена на закрытии составила 1208,70 долл./унц. Сегодня торги открылись с ростом, однако сейчас металл дешевеет, торгуясь по 1208 долл./унц.
    За последние два дня медь понесла ощутимые потери, упав от отметки 3,27 до отметки 3,1 долл./фунт. Вчера металл подешевел на 1,4% и завершил торги по 3,10 долл./фунт. Медь сейчас торгуется практически без изменения в узком диапазоне по цене 3,11 долл./фунт.

    Ситуация на рынке металлов продолжает оставаться неоднозначной. Промышленные металлы попадают под большее давление на фоне низкого спроса на них. Драгоценные металлы, используемые, как инструменты инвестиций, подвержены покупкам и продажам в зависимости от позиций доллара на рынке. На текущий момент мы не ожидаем сильных движений на рынке сырьевых товаров.

    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Спрос на золото продолжает сохраняться. На прошлой неделе мы увидели массированные вложения инвесторов в активы драгоценных металлов. На текущей неделе наблюдается консолидация.

    На 4-часовом графике видим незначительную коррекцию, называемую плоской. Уровень 880,00 долларов за унцию выступает неплохой поддержкой. Шансы продолжить рост хорошие. Правда, технически необходимо выполнения одного условия. Локальный максимум, показанный на прошлой неделе, должен быть перебит. Помощником в этом процессе может выступить новый импульс ослабления американского доллара.

    Высокая волатильность дает возможность заработать неплохую прибыль за короткое время, но у этой медали есть и другая сторона. Получить убыток можно также довольно быстро. В этой связи, необходимо быть очень осторожным при выборе точки входа в рынок. Потенциал роста видится в районе 950,00 долларов за унцию.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Стабильность – вот то слово, которое характеризует ситуацию на рынке газа. На протяжении полутора недель наблюдается неспешная картина консолидации с незначительными признаками коррекции.

    Хотя волатильность на валютном рынке повышенная, это обстоятельство в меньшей степени затронуло данный инструмент в отличие от прочих, относящихся к рынку энергоносителей. Мною неоднократно была подчеркнута зависимость между американским долларом и инструментами сектора энергетики, но вот именно газ меньше всего подвержен этой корреляции.

    С точки зрения трейдерства, открываться от текущих уровней нет никакого смысла. Нет ни одного сигнала, свидетельствующего о возможности совершения сделки. Потенциал снижения ограничен районом 6,90 с промежуточным уровнем на 7,50.

    Если предположить, что рынок возобновит рост, то первой преградой выступит отметка 8,15. Вывод простой: продолжаем ждать надежной ситуации.
     
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Кофе. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Технический анализ недельного графика кофе позволяет рассчитывать на продолжение нисходящей тенденции. Сигнал на продажу уже имеет место быть. Правда, смущает одно обстоятельство. Среднестатистическое недельное движение уже пройдено, а потенциал только до уровня 126,00.

    Справедливости ради отмечу, что потенциал нисходящего движения появится снова в случае пробития вниз уровня 126,00. Ниже этой отметки и стоит открывать короткую позицию. Далее цель 118,00. А стоп–ордер нужно поставить выше локального максимума, в данном случае выше максимума текущей недели.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать