Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 24 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 24 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня во вторник 23 сентября индекс ММВБ понизился до отметки 1071,18 пункта (-3,12%), индекс РТС понизился до 1272,13 пункта (-2,85%). Объем сделок на ММВБ составил 20,43 млрд. руб., на РТС 43,82 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Во вторник участники фондовых площадок, не имея серьезных поводов для покупок, решили зафиксировать прибыль, полученную за последние торговые дни. Продажам способствовало и довольно значительное снижение американских индексов. На протяжении торгов нефтяные фьючерсы снижались, что также не придавало оптимизма инвесторам.
    Значимых политических событий во вторник не произошло. Однако пришла новость из корпоративного сектора — столь ожидаемая отчетность компании Rambler Media. Согласно официальным данным, чистый убыток Rambler Media с учетом миноритарных интересов за I полугодие 2008г. по международным стандартам финансовой отчетности составил 457 тыс. долл. против 6,692 млн долл. прибыли за аналогичный период 2007г. При этом чистая прибыль компании, применимая к распределению между держателями акционерного капитала группы, за январь-июнь 2008г. снизилась в 8,5 раза и составила 756 тыс. долл. против 6,439 млн долл. за I полугодие 2007г. Убыток, приходящийся на миноритарные интересы, составил 1,213 млн долл. против 253 тыс. долл. прибыли за аналогичный период 2007г.
    Во второй половине дня появилась информация, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам инвестиционного банка «Ренессанс Капитал» со «стабильного» на «негативный». Одновременно агентство подтвердило на прежнем уровне долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) инвестбанка на уровне BB-, но при этом понизило индивидуальный рейтинг с C/D до D.

    Банковский сектор
    Акции банковского сектора закрылись разнонаправленно. Несмотря на то, что мировой финансовый кризис ещё не завершился, инвесторы уже готовы покупать сильно подешевевшие бумаги отечественного финансового сектора. В итоге акции «Сбербанка» и «ВТБ» по итогам торгов оказались лучше рынка в целом. Сегодня компания «ВТБ» опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие текущего года. Большинство экспертов склоняются к мнению, что компания покажет весьма впечатляющие результаты, несмотря на всю сложность текущей конъюнктуры финансовых рынков. По нашим оценкам, что чистая прибыль «ВТБ» во II квартале выросла на 30% в годовом сопоставлении. По итогам торгового дня бумаги «ВТБ» подорожали на 0,80%. Акции «Сбербанка» снизились на 1,15%.

    Нефтегазовый сектор

    Дешевеющие на протяжении дня нефтяные фьючерсы оказали давление на бумаги нефтегазового сектора. Акции «Газпрома» снизились на 2,42%, «Лукойла» на 4,07%. Бумаги «Сургутнефтегаза» показали снижение в 6,73%.


    Энергетический сектор

    Несмотря на повышающуюся ликвидность, деньги до энергетического сектора практически не дошли. Инвесторы на данный момент предпочитают вкладывать средства в банковский сектор. Но мы полагаем, что в ближайшие дни ситуация в сфере энергетики может улучшиться. А пока по итогам торгов во вторник акции энергетического сектора показали дружное снижение. Бумаги ФСК ЕЭС упали на 1,60%, «РусГидро» на 4,86%, ТГК-5 на 8,70%, ОГК-4 на 1,15%. «Белой вороной» оказались бумаги «ИнтерРАО ЕЭС», подорожавшие за последний торговый день на 7,69%. Котировки акций компании поддерживает новость о заинтересованности в покупке крупного пакета бумаг со стороны ведущих западных энергетических холдингов.



    Металлургический сектор
    В металлургическом секторе полностью отсутствовали идеи, которые могли бы побудить инвесторов к покупкам или продажам, в итоге акции сектора закрылись вблизи вчерашних уровней.

    Наш прогноз

    Перед началом торгов сложилась неоднозначная картина. Американские торговые площадки вновь закрылись с понижением, но на данный момент фьючерсы на американские индексы торгуются со значительным повышением. Нефть показывает снижение.
    Вероятнее всего, рынки откроются гепом вниз. Затем крупные инвесторы будут покупать большие пакеты акций компаний с государственном участием. Вероятнее всего, торговый день завершится с повышением, а больший объем покупок придется на последние часы торгов.
    Вероятнее всего, инвесторам сейчас будут интересны привилегированные акции сырьевых компаний, так как по большинству из них ожидаются хорошие дивиденты.
    Особняком сегодня, вероятнее всего, будут стоять бумаги «ВТБ», по которым возможен краткосрочный спекулятивный рост.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 2,168
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Без реализации плана ФРС ситуация на финансовом рынке ухудшится

    Обзор торгов 23.09.08.


    Во вторник доллару наконец удалось немного укрепить свои позиции против всех валют, однако ситуация на рынке осталась неустойчивой. Курсы балансируют на фоне негативных сигналов, поступающих от всех экономик и финансового рынка США. Несмотря на негативную динамику на фондовых площадках кросс-курсы йены торговались в узких диапазонах, не давая возможности анализировать их дальнейшую динамику.

    Ключевым событием для рынка вчера стало совместное выступлении е руководителей монетарных органов США. Министр финансов Генри Полсон и председатель ФРС Бен Бернанке выступали перед Конгрессом США, представляя план по выводу финансового рынка из кризиса. План состоит в том, чтобы повсеместно скупать безнадежные активы, обеспеченные американскими ипотечными обязательствами. На это планируется потратить 700 млрд. долларов.

    Выступление Бернанке носило достаточно жесткий характер. Он заявил, что без реализации означенного плана кризис на финансовом рынке не разрешиться, и ситуация продолжит ухудшаться. Полсон сообщил, что осуществление плана по спасению не повлияет на кредитный рейтинг США. Также он призвал остальные центральные банки последовать примеру США и начать прямой выкуп безнадежных бумаг из банковской системы.

    Рынок валюты вяло отреагировал на выступление, фондовые площадки вновь ушли в минус, видимо пока инвесторы не слишком верят в то. Что расходы на осуществление озвученных мер будут адекватны пользе от них.

    Помимо этого стоило обратить внимание на европейские данные. Были представлены индексы менеджеров по снабжению, а также заказы в промышленности. Деловая активность в Еврозоне в сентябре продолжила падать. Об этом свидетельствуют предварительные данные PMI, Значение индекса в непроизводственной сфере в сентябре упало до 48,2 с 48,5 в августе. Производственный сектор чувствует себя еще хуже. Там PMI в сентябре составил 45,3 против 47,6 месяцем ранее.

    Заказы в промышленности еврозоны удивительным образом носили положительную динамику. Они выросли в июле на 1,0% по отношению к предыдущему месяцу и на 1,6% по сравнению с июлем 2007 года.

    Потребительские цены в Канаде в августе притормозили свой рост в месячном исчислении на фоне снижения цен на энергоносители. Однако в годовом исчислении темпы роста цен продолжают увеличиваться, что может не позволить Банку Канады продолжить снижать процентные ставки для поддержания экономики.

    Обзор азиатской сессии 24.09.09.

    На азиатской сессии доллар продолжает торговаться с небольшим понижением. Золото немного дешевеет, нефть торгуется практически без изменений. Азиатские фондовые индексы торгуются в «красной зоне», наибольшим продажам подверглись бумаги банковского сектора.

    Резервный банк Австралии демонстрирует участие в программе ФРС по поддержанию ликвидности. Банк объявил о размещении порции долларовых кредитов сроком на 28 дней.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Из макроэкономической статистики, которая будет опубликована, стоит отметить индекс деловых настроений немецкого института IFO, а также текущий счет платежного баланса еврозоны. Далее Конфедерация британской промышленности представит свой отчет по розничным продажам, а на американской сессии мы узнаем данные по продажам домов на вторичном рынке жилья в США.

    Сегодня тенденция к укреплению американской валюты может продолжиться, вновь опасения будет вызывать динамика йены.

    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    USD/JPY. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Японская национальная валюта находится в консолидации. До ключевых уровней относительно далеко, но совершать операции покупки или продажи весьма рискованно. Ближайший уровень сопротивления находится на отметке 108,50, поддержка же в районе 104,00. По дейли графику не наблюдается сигналов на совершение кокой-либо сделки.

    Свечной анализ недельного периода расположен к более вероятному восходящему движению. Основанием служит третья подряд свеча с характерной нижней тенью. Вместе с тем, я уже отмечал, что свечной анализ графиков японской валюты против американского доллара перестал давать надежные сигналы. Поэтому и в данном случае нужно дополнительно удостоверится в правильности своих действий.

    С преодолением отметки 104,00 дальше путь пары доллар/йена будет лежать до 102,60, а вот с прохождением середины 108-й фигуры потенциал не очень велик. В любом случае, сейчас лучше просто наблюдать за рынком.
     
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 23 сентября индекс DJIA понизился на 161,52 пункта (-1,47%) и составил 10854,17 пункта, индекс NASDAQ понизился на 25,64 пункта (-1,18%) и составил 2153,34 пункта.

    Драйвер рынка

    Фондовые торги в США во вторник открылись повышением ведущих индексов. Инвесторы надеялись, что план Министерства финансов США по стабилизации финансового рынка страны окажет положительное влияние на объем потребительских расходов, который продемонстрирует рост. На этом фоне выросла стоимость акций технологических компаний США. В инвесторов также вселило оптимизм обещание президента Джорджа Буша, говорящее о том, что администрация и конгресс США будут оперативно реагировать на ситуацию на рынке, а план стабилизации финансового рынка стоимостью 700 млрд долл. будет принят в максимально сжатые сроки.
    Однако оптимизм довольно быстро иссяк и фондовые индексы стали опускаться ниже уровня предыдущего дня закрытия. Рынки «придававили» те немногочисленные макро данные, что вышли в ходе торгов. Индекс производственного сектора оказался намного хуже ожиданий специалистов.Довольно мрачные новости пришли из жилищного сектора США: согласно официальным данным, цены на дома в июле снизились на 0,6% по сравнению с предыдущем месяцем. Кроме того, инвесторы опасаются, что Конгресс США затянет с принятием плана по спасению американской экономики, предложенного ФРС и Минфином.
    В США продолжают снижаться объемы потребления, о чем косвенно свидетельствует дешевеющее дизельное топливо. Средняя за неделю розничная цена дизельного топлива на АЗС в США впервые за пять с половиной месяцев опустилась ниже 4 долл./галлон. Снижение объемов потребления промышленных и продовольственных товаров крайне беспокоит участников рынка, несмотря на все заверения властей о исправлении ситуации уже в ближайшие месяцы.

    Финансовый сектор

    Довольно неудачно торговая сессия сложилась для финансовых компаний США. После того как аналитики из Oppenheimer & Co. понизили рекомендации по акциям Wachovia Corp, бумаги этого банка рухнули на 11.14% по итогам торговой сессии. Акции Bank of America Corp. снизились на 2,49%, Citigroup Inc. на 0,10%. Бумаги JP Morgan & Chase & Co подешевели на 0,59%. Акции Citigroup Inc. на протяжении практически всей торговой сессии смотрелись лучше сектора в целом: инвесторы с оптимизмом восприняли новость о перестановках в высшем топ-менеджменте компании.

    Сырьевой сектор

    Дешевеющая нефть не поддержала акции сырьевых компаний. Бумаги Exxon Mobil Corp. понизились на 1,51%, а акции Chevron Corp. подешевели на 2,14%. Акции одной из крупнейших золотодобывающих компаний Newmont Mining Co. подешевели на 3,74%.

    Промышленный и информационный сектора.
    В машиностроительном секторе лидером по снижению оказались бумаги General Motors Corp., подешевевшие на 7,43%. Рейтинговое агенство Fitch понизило кредитный рейтинг автомобильного гиганта. Специалисты агенства посчитали, что возрастают риски неплатежеспособности компании, ввиду ухудшения внутренней ликвидности. Акции Caterpillar Inc. подешевели на 1,64%.
    Информационный сектор оказался значительно лучше рынка в целом. Инвесторов ободрили статистические данные компании 3Com Corp., крупнейшего производителя сетевого оборудования в США. Согласно официальным данным, чистый дисконтированный доход за отчетный период составил 0,2 долл. на одну акцию против 0,05 долл. убытка на одну акцию за аналогичный период прошлого года. Бумаги Microsoft Corp. подорожали на 0,16%, а акции Intel Corp. выросли на 0,70%.

    Наш прогноз
    Сегодня появилась информация о том, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая миллиардеру Уоррену Баффету, в результате закрытой подписки приобрела бессрочные привилегированные акции Goldman Sachs Group Inc. на сумму 5 млрд долл. Определенно данная новость способна поддержать не только финансовый сектор, но и весь рынок в целом.
    Федеральная резервная система США объявила о принятии дополнительных мер по поддержанию ликвидности финансовых рынков. Согласно опубликованному сегодня заявлению ФРС, эти меры подразумевают заключение временных соглашений о свопах с центробанками Австралии, Дании, Норвегии и Швеции для компенсации повышенного давления на американский доллар.
    Мы ожидаем сегодня технического роста акций. Роста, не подкрепленного фундаментального фактора. Сейчас в действиях инвесторов эмоции главенствуют над разумом, поэтому рекомендуем воздержаться от принятия торговых решений внутри дня.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 23.09.08.

    23 сентября сырьевой рынок вновь чувствовал себя не уютно. На фоне неопределенности ситуации вокруг плана по спасению финансового рынка, представленного ФРС, инвесторы предпочли уйти в кэш, зафиксировав прибыли от длинных позиций за последние три дня. Подобная позиция вполне понятна, однако на месте игроков, мы нес тали бы откладывать эти деньги далеко, так как в краткосрочной перспективе вряд ли мы сможем обнаружить более выгодные и надежные объекты для инвестирования, чем золото и нефть

    Нефть

    Вчера нефть на GLOBEX потеряла в цене .2% , снижаясь вслед за всем товарным рынком. Котировки Light Sweet Crude Oil на закрытии находились на уровне 106.90 долл./барр. Сейчас нефть слабо подрастает, торгуясь по 108.00 долл./барр.

    Сегодня ожидаются данные от Министерства энергетики США по запасам нефтепродуктов. Прогнозы вновь негативны. Ожидается снижение запасов всех категорий продуктов. Так запасы бензина на текущий момент находятся на минимальном с 1990 года уровне, однако спрос на него продолжает падать, опережая снижение запасов. За прошлую неделю спрос на бензин на автозаправочных станция США упал почти на 6%. Негативом для рынка нефти может стать и информация о том, что, наконец восстановлена в полном объеме работа НПЗ после ураганов «Густав" и «Айк». Можно предположить, что продолжение падения спроса на бензин является результатом завершения сезона отпусков. Снижение спроса на автомобили также вносит свою негативную лепту. Теперь уже необходимо ожидать рост спроса на топочный мазут в связи с наступлением отопительного сезона.

    Скорее всего, реакция игроков на рынке нефти на публикацию данных по запасам будет крайне слабым на фоне перечисленных факторов. До конца недели нефть может демонстрировать слабую нисходящую динамику

    Металлы.

    Вчера драгоценные металлы дешевели. Не отставали от них и промышленные металлы. Низкий спрос на них приводит к тому, что продажи происходят с большим единодушием, нежели покупки.

    Золото по итогам торгов во вторник подешевело на 0,75%, закрывшись ниже 900 долл./унц. на уровне 898,30 долл./унц. Снижение котировок золота стало отражением усиления позиций американской валюты. В долгосрочной перспективе золото представляется весьма выгодным активом, однако в краткосрочной перспективе оно может немного подешеветь вслед за растущим долларом. Сейчас золото торгуется на уровне открытия по 896 долл./унц.

    Цена на серебро 23 сентября упала вслед за золотом и медью. Падение составило около 1%, однако котировкам удалось удержаться выше отметки 13 долл./унц. Торги были завершены по цене 13,37 долл./унц. Сейчас серебро торгуется с небольшим повышением по 13,47. В долгосрочной перспективе цена на металл, как составляющей инвестиционных портфелей.
    может продолжить расти, однако в краткосрочной перспективе мы ожидаем снижения цены.

    На фоне роста доллара платина во вторник немного подешевела, но ей удалось остаться выше 1200 долл./унц. Падение цены составило 1,76%. Сейчас платина довольно активно дорожает, торгуясь по 1242 долл./унц.

    Котировки меди 23 сентября упали на 2,5%. Помимо внешнего негатива цены была отброшена от уровня сопротивления 3,3 долл./фунт, который пока оказался непроходимым. В результате во вторник торги завершились по 3,17 долл./фунт. Сегодня медь торгуется со слабым понижением по 3.16 долл./фунт. Мы не ждем в долгосрочной перспективе значительного роста цен на этот металл, так как спрос на него зависит от состояния ключевых мировых экономик. В краткосрочной перспективе возможно новое падение цены на медь.

    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Технический анализ графиков серебра различных временных периодов довольно непростой. Не прост он, в первую очередь, тем, что важных уровней, ограничивающих потенциал движения, довольно много, но все они располагаются близко друг к другу. В этой связи риск ошибиться с точкой входа в рынок повышается.

    При принятии решения об открытии позиции следует учитывать ситуацию на валютном рынке. В частности, следует помнить о корреляции между американским долларом и рынком драгоценных металлов. Чем слабее становится доллар на валютном рынке, тем больший спрос появляется у инвесторов на драгоценные металлы.

    А с учетом повышенной волатильности нужно быть вдвойне осторожным. Ближайший ключевой уровень 14,00. Открывая длинную позицию от текущих значений с целью 14,00, стоп–ордер нужно поставить ниже локального минимума – 12,40.

    В этом случае потенциальная прибыль меньше возможного убытка, следовательно, риск-менеджмент неверный, а значит и открываться наверх по текущим значениям нельзя. А для продаж сигналов вообще никаких нет. Вывод простой: ждем более удобного случая для сделки.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Нефть Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Динамика курсов нефтяных фьючерсов продолжает сохранять высокую волатильность. Прогноз, сделанный утром в минувший понедельник, довольно быстро оправдался.

    Однако, что делать дальше, пока не очень понятно. По дейли видим, что уровень сопротивления почти трехмесячного нисходящего тренда пробит. Вчерашняя дневная свеча закрылась с подтверждением того, что движение наверх может получить дополнительный импульс.

    Но пока что сдерживающим фактором служит ключевой уровень 109,50. Пока он не преодолен, открываться на покупку рискованно, даже имея более-менее неплохие сигналы. Отметка 109,50 примечательна еще и тем, что через нее проходил и уровень поддержки до того момента, как он был пробит. Дело было три недели назад. Теперь данное восходящее движение последних двух недель можно расценивать как возврат к линии пробоя. Зато, если цена вернется в тренд, основания для покупок обретут более весомый характер.

    Итак, ждем преодоления 109,50 и только в этом случае открываемся с первой целью 116,60, а далее - 124,00.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Кукуруза. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    График кукурузы дает противоречивые сигналы. По недельному периоду открываться никуда нельзя, потому что цена зажата между важнейшими линиями, образующими стороны треугольника. Свечной анализ недельного графика намекает на снижение, но ключевой уровень 540,00 очень близок и пока он не будет преодолен, продавать не стоит.

    Вместе с тем, по дневному графику наблюдается сигнал на покупку. Правда, надежность этого сигнала под вопросом, так как по недельному периоду подтверждения нет. Для подтверждения нужно время.

    По дейли видим, что два торговых дня цена находится выше уровня сопротивления нисходящего тренда, продолжающегося почти три месяца. Формально имеем право открыться на покупку. Цель 616,00. Стоп–ордер должен располагаться ниже локального минимума 524,00. В силу того, что сигнал не очень надежный, имеет смысл открываться минимальным объемом.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать