Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 23 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 23 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в понедельник 22 сентября индекс ММВБ повысился до отметки 1105,73 пункта (+0,62%), индекс РТС повысился до 1309,50 пункта (+1,05%). Объем сделок на ММВБ составил 29,90 млрд. руб., на РТС 35,84 млн. долл.

    Драйвер рынка
    На открытии торгов фондовый индекс ММВБ за считанные минуты прибавил порядка 4,5%, однако затем рынки снизились, торгуясь в коридоре повышения 1,0-1,5%. Важно отметить, что фондовые площадки хоть и на небольших объемах, но закрылись с повышением, что косвенно свидетельствует о том, что участники торгов готовы к покупкам. Просто сейчас не у всех есть деньги. Но и эта проблема до конца месяца должна быть решена ЦБ РФ и правительством.
    Внутренних драйверов для роста в понедельник не было, инвесторы смотрели в сторону американских и азиатских площадок. А они в пятницу закрылись с весьма впечатляющим ростом. Не только Россия, но и другие страны группы BRIC сейчас активно поддерживают свои фондовые биржи, а в США и вовсе разработан и реализовывался план по национализации компаний, представляющих угрозу для экономики страны ввиду своей нестабильности.
    На закрытии отечественных торгов в европейских СМИ появилась информация о том, что страны «большой семерки», в которую входят Великобритания, Германия, Италия, Канада, США, Франция и Япония, пообещали сделать все возможное для борьбы с усугубляющимся мировым кредитным кризисом, который угрожает мировой экономической стабильности. Данная новость несколько поддержала российские фондовые рынки, и они в итоге дня закрылись с повышением.
    Из отечественного корпоративного сектора пришла информация о том, что акционеры ОАО «Сильвинит» на внеочередном собрании утвердили дивиденды за I полугодие 2008 года в размере 220 руб. на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Данная новость влияния на рынок не оказала.

    Банковский сектор
    В понедельник появились данные по чистой прибыли «Сбербанка» за 8 месяцев 2008 года по российским стандартам бухгалтерского учета. Согласно официальной информации, она выросла на 39,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 92,7 млрд. руб. Совокупный кредитный портфель банка за январь-август 2008г. увеличился на 20,1% и достиг 4 трлн 929,5 млрд руб. Прибыль до уплаты налогов из прибыли увеличилась в отчетном периоде по сравнению с аналогичным показателем 2007г. на 42,2% и составила 121,3 млрд руб. Банк объясняет прирост прибыли, в основном, увеличением доходов от операций кредитования и комиссионных операций. Капитал банка с учетом событий после отчетной даты увеличился с начала текущего года на 12,9% за счет полученной чистой прибыли и составил 769,2 млрд руб. Несмотря на столь хорошие статистические данные, акции «Сбербанка» понизились на 1,57%. Вероятнее всего, инвесторы решили зафиксировать прибыли по итогам пятничного роста котировок бумаг компании.
    Акции «ВТБ» повысились на 14,94%.

    Нефтегазовый сектор

    В понедельник пресс-служба компании «Лукойл» сообщила, что организации, входящие в эту группу, приобрели на открытом рынке около 1,4 млн. собственных обыкновенных акций.
    Основной объем выкупа совершен, на что участники отреагировали фиксированием прибыли по бумагам компании, которые по итогам сессии подешевели на 4,18%. Акции «Роснефти» выросли на 2,93%, «Сургутнефтегаза» на 0,32%.

    Энергетический сектор
    В конце прошлой недели во французских СМИ появилась информация о том, что компания Electricite de France заинтересована в приобретении доли в уставном капитале ОАО Интер РАО ЕЭС. Данная новость оказала значительное влияние на котировки бумаш компании. По итогам дня акции Интер РАО ЕЭС выросли на 38,83%. Бумаги ФСК ЕЭС выросли на 6,86%


    Металлургический сектор

    Акции НЛМК выросли на 0,40%, ММК на 3,25%. Бумаги «Северстали» выросли на 1,91% на фоне заявления компании о выкупе собственных депозитарных расписок на сумму 2,13 млн. долларов. Сделка была осуществлена в пятницу прошлой недели. Программа выпука продолжится до середины следующего года.

    Наш прогноз
    Перед открытием торгов сложилась неоднозначный внешний фон. Американские фондовые индексы закрылись со значительным понижением, в то же время баррель нефти продемонстрировал значительный отскок вверх.
    Вероятнее всего, мы увидим рост по бумагам нефтегазового сектора, по акциям других секторов возможна фиксация прибыли.



    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 2,533
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Насилие над рынком до добра не доводит

    Обзор торгов 22.09.08.

    Доллар в начале недели понес сокрушительные потери против большинства валют. Помимо технических факторов продажам американской валюты способствовало объявление Казначейства США о выпуске рекордного объекта казначейских облигаций. Огромные вливания средств в финансовый рынок для поддержания ликвидности и спасении финансовых институтов оборачиваются для США новыми колоссальными долгами. Многие экономисты читают, что когда внешний долг США превысит 10 трлн. долларов – это станет крахом для американской экономики, а по предварительным действия США по спасению финансового рын6ка с учетом перспективных планов приведет к росту задолженности страны до 11 млрд.

    Волатильность валютных курсов остается чрезвычайно высокой. Например, евро в паре с долларом в понедельник подорожал на 2%, и пара выросла на 300 пунктов до отметки 1.4798. На столько же пунктов снизились котировки пары доллар/швейцарский франк. Закрытие произошло на уровне 1.0728.

    Совместные действия мировых центральных банков, по всей видимости, продолжаются, что отражается в параллельных выступлениях их лидеров. В частности в понедельник днем выступили министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг и Президент ЕЦБ Ж.К.Трише. Они пытались дать понять, что банки совместными усилиями способны обеспечить нормальное функционирование финансового рынка. Одновременно Дарлинг отметил, что финансовая система никогда не будет уже такой, как прежде, а на ее восстановление понадобится время. В это же время поступило сообщение, что ЦБ продолжают вливания в систему для поддержания ликвидности. Так, ЕЦБ сегодня разместил 40 млрд. евро на условия быстрого тендера по единой ставке.

    Правительство США заявило о внедрении в жизнь нового плана по спасению финансового рынка, который потребует около 800 млрд.долларов. Однако пока инициатива не была поддержана странами « Большой семерки».

    Дополнительно хочется отметить рекордный рост цен на нефть. Цена фьючерса на американскую легкую нефть с октябрьской поставкой вчера выросла на 16,5 долл./барр. до 120 долл./барр. В моменте стоимость нефти достигала 130 долл.\барр. Слишком долго администрация США пыталась сделать нефть дешевой. Можно предположить, что именно снижение нефтяных котировок ниже 100 долл./барр, что вряд ли можно считать справедливым, привело к тому, что стихийные покупки нефтяных контрактов на фоне развала финансовой системы привели к подобному катаклизму.

    Обзор азиатской сессии 23.09.09.

    Диапазон торгов на азиатской сессии невелики, но рынок продолжает продавать доллары. Золото на текущий момент пытается дешеветь, но находится все еще выше отметки 900 долл./унц., нефть Light Sweet Crude Oil торгуется без определенного направления в районе 121 долл./барр.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Макроэкономический фон во вторник будет несколько побогаче, чем в понедельник. В центре внимания будут европейские данные. В 12:00 выйдут индексы менеджеров по поставкам (предварительная оценка), а в 13:00 показатели заказов в промышленности Еврозоны. В 15:00 выйдут данные по ценам потребителей в Канаде.

    На 18:00 запланировано выступление Председателя ФРС Бена Бернанке и министра финансов США Генри Полсона по поводу ситуации на финансовых рынках. Одновременно будет опубликован индекс цен на жилье.

    Сегодня торги продолжат оставаться нервными. Макроэкономическая статистика вряд ли сможет поколебать настроения инвесторов. Позиции доллара сегодня продолжат оставаться слабыми. С одной стороны доллар сейчас находится в сложной ситуации благодаря проблемам в экономике США, с другой стороны высокие риски и паника будут приводить к тому, что высокодоходные валюты не будут пользоваться популярность, что приведет к росту спроса на валюты-убежища, в частности на швейцарский франк и японскую йену. Учитывая, что с рынка были уже выкуплены огромные объемы японской валюты в связи с репатриацией, фокус рынка может сместиться именно к швейцарской валюте, как традиционному убежищу. Можно было бы предположить, что спросом будут пользоваться казначейские облигации США, но учитывая заявленные объемы их выпуска, вряд ли это приведет к росту их стоимости, а соответственно к падению доходности.


    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    GBP/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Третью неделю наблюдаем изрядный рост курса британского фунта стерлингов против американского доллара. Причем только за первый рабочий день текущей недели пара фунт/доллар прошла почти 400 пунктов, что соответствует среднестатистическому недельному движению. Лишь только этот фактор может остановить участников рынка от открытия длинной позиции, но не должен.

    Оснований для продолжения тенденции намного больше. По свечному анализу никаких признаков не то чтобы коррекции, а остановки не видно. Промежуточный уровень сопротивления наблюдается на 1,8800.

    Далее нужно ориентироваться на 1,9100. С учетом повышенной волатильности достижение обозначенных отметок не видится проблемой. Открывая длинную позицию, как всегда, нужно задуматься о стоп-лоссе.

    При том, что позиция открывается от текущих отметок, правильнее всего ограничить возможный убыток уровнем вчерашнего минимального значения. В этом случае убыток получается порядка 300 пунктов. Для того, чтобы риск-менеджмент был правильным, необходимо, чтобы потенциальная прибыль была, как минимум, больше возможного убытка. Стало быть, ставим цель на отметке 1,9100.
      
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 22 сентября индекс DJIA понизился на 372,75 пункта (-3,27%) и составил 11015,69 пункта, индекс NASDAQ понизился на 94,92 пункта (-4,17%) и составил 2178,98 пункта.

    Драйвер рынка
    Фондовые индексы США закрылись со значительным понижением на фоне роста цены на нефть. Нефтяные фьючерсы больно ударили по котировкам компаний, прибыльность которых существенно зависит от стоимости энергоносителей.
    По итогам торгов на ведущих нефтяных биржах мира официальные цены нефтяных фьючерсов ближайшего месяца поставки составили: Brent - 106,04 (+6,43) долл./барр.; Light Sweet - 120,92 (+16,37) долл./барр. Кроме того, негативные настроения усилились опасениями инвесторов относительно того, что план Минфина США по скупке "плохих" ипотечных активов, о котором было объявлено ранее, не сможет предотвратить рецессию.
    Под ударом вновь оказался и финансовый сектор США ввиду экстренных реорганизаций компаний Goldman Sachs и Morgan Stanley.
    Вновь «лихорадит» сферу ритейла — это мощный индикатив того, что проблемы в экономике США никуда не ушли, они лишь на время ликвидированы. На 7,72% и 6,39% соответственно упали в цене акции второй по величине в США сети универмагов Macy's Inc. и крупнейшего в мире ритейлера товаров для обустройства дома Home Depot Inc.

    Финансовый сектор

    Лидерами падения по итогам торгового дня оказались бумаги финансового сектора. Поводом для снижения бумаг банковского сектора стало заявление Федеральной резервной системы, согласно которому буднет удовлетворен запрос Goldman Sachs и Morgan Stanley - ведущих инвестбанков Уолл-стрит - об изменении их статуса на банковские холдинговые компании, что подразумевает применение к ним более жестких регулирующих правил.
    Подешевели по итогам торгов и акции крупнейших американских финансовых компаний - на 3,10% понизились котировки одного из крупнейших в США банков Citigroup Inc., а ценные бумаги третьего по величине активов в стране банка J.P.Morgan - на 13,28%. На 6,95% снизилась стоимость ценных бумаг банков Goldman Sachs. Акции Morgan Stanley подешевели лишь на 0,44% на фоне сообщения инвесторам компании о том, что крупнейший в мире банк Mitsubishi UFG Financial Group Inc. намерен приобрести от 10% до 20% акций этого американского банка.
    Довольно под «сильным» прессингом медведей оказались бумаги региональных американских банков. В частности, на 21% по итогам торгов подешевели акции крупнейшего банка в штате Алабама Regions Financial, а ценные бумаги крупнейшего банка штата Висконсин Marshall & Ilsley и банка Huntington из штата Огайо - на 23%. Это самое значительное снижение котировок этих банков за последние 23 года. На 21,65% по итогам торгов подешевели акции ипотечного банка Washington Mutual Inc.

    Сырьевой сектор
    Несмотря на рост нефти, акции нефтегазового сектора закрылись со снижением. Однако они все-таки оказались лучше рынка в целом. Бумаги Exxon Mobil Corp. подешевели на 0,92%, а акции Chevron Corp. на 0,54%.



    Промышленный и информационный сектора.

    На 11,47% по итогам торгов подешевели акции крупнейшего в США производителя автомобилей General Motors Corp., а акции его менее крупного конкурента Ford Motor Co. снизились на 6,43%. Перед началом торговой сессии руководство General Motors Corp. заявило о намерении продолжения использования действующей кредитной линии, поскольку из-за финансового кризиса компании будет все сложнее привлекать средства в дальнейшем.
    Аналитики из Morgan Stanley понизили прогноз по прибыльности IT компаний на 2009 год. На фоне этой новости акции сектора снизились на 3-5%. Благоприятно торги завершились для крупнейшего в мире производителя программного обеспечения американской Microsoft Corp., которая сообщила о выкупе собственных акций на сумму 40 млрд долл. Акции Microsoft по итогам торгов подорожали на 0,95%.

    Наш прогноз

    Ситуация с разрешением финансового кризиса в США полна противоречий. Инвесторы опасаются, что значительные денежные средства, высвобожденные для приобретения «проблемных» компаний, способны создать «дыры» в бюджете. Пугает участников рынка и растущая в стоимости нефть. Очевидно, что ключевые инвесторы ещё не готовы для покупок.
    Сегодня мы ожидаем роста акций компани, но это будет не более чем технический отскок вверх. Наиболее привлекательными будут для покупок региональные банки и сырьевые компании. По бумагам машиностроительного сектора возможно продолжение движения вниз.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 22.09.08.

    Вчера на рынке сырья безраздельно правили «быки». С ростом завершили торги драгоценные металлы, основные промышленные металлы и, конечно, нефть. Негативное отношение к доллару и американской экономике в целом, и к рынку акций в частности привело к тому, что в центре внимания вновь оказались наиболее реальные и надежные товарные активы. Вряд ли в краткосрочной перспективе мы сможем увидеть падение котировок сырья, так как сложно предположить, что в ближайшее время финансовый кризис будет исчерпан. Можно предположить, что администрация Соединенных Штатов попытается вновь сдержать рост нефтяных котировок, но огромное количество проблем и нехватка денежных ресурсов вряд ли сможет сделать эти действия эффективными.

    Покупки сырьевых товаров были спровоцированы действиями монетарных властей США, которые в стремлении поддержать разваливающуюся финансовую систему все больше увязают в долгах, что может привести страну к краху и росту инфляции. Индекс доллара на споте в понедельник упал до самого низкого с 21 августа значения на отметке 76,22.

    Нефть

    22 сентября фьючерс на американскую легкую нефть с октябрьской поставкой вырос в цене на 16,50 долл./барр. до отметки 120 долл./барр. В моменте цены достигали 130 долл./барр. таким образом, цена на нефть выросла почти на 16%, что стало новым рекордом в истории нефтяных фьючерсов. Вчера подорожали все нефтяные контракты, но контракт на Light Sweet Crude Oil отличался особенной волатильностью. Столь резкий рост цены был обусловлен окончанием контрактного периода по октябрю, а цена американской легкой нефти на споте выросла примерно на 7 долларов, как и цены на другие марки нефти.

    Сегодня котировки нефти коррекционное снижаются, что вполне естественно после вчерашнего впечатляющего роста. Так контракт на нефть WTI торгуется по 106,40 долл./барр. Цена на нефть росли четыре дня подряд. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем, что цена на нефть опуститься ниже 100 долл./барр.

    Металлы.

    Как мы уже говорили, вчера подорожали все металлы, но особенно активно росли драгоценные металлы серебро, платина и палладий.

    Золото, естественно, вчера подрожало. О причинах мы уже говорили выше. Золото – основной хеджевый инструмент в инвестиционных портфелях. Впервые с 5 августа фьючерсу на золото на COMEX удалось закрыться выше отметки 900 долл./унц. Золоту удалось подрожать на 3,35% до отметки 904 долл./унц. Рост нефтяных котировок способствовал росту цены на золото.

    Сегодня золото дешевеет, торгуясь по 897 долл./унц. Можно предположить, что ликвидность на рынке продолжает оставаться низкой, что и приводит к сверхвысокой волатильности торговли. С технической точки зрения на фиксации позиций золото может протестировать уровень 850 долл./унц., однако вряд ли в ближайшее время его ожидает значительное падение цен.

    Серебро, ведомое, золотом и медью выросло на торгах в понедельник на 3,5%. Впервые в сентябре торги по серебру завершились выше отметки 13,00 долл./унц. Можно предположить, что в ближайшие дни серебро продолжит расти, поддерживаемое слабостью доллара и проблемами на финансовом рынке. Целью является 15 долл./унц.

    Платина 22 сентября продемонстрировала впечатляющий рост почти на 9%. Уровень 1200 долл./унц. оказался преодолен, однако подтверждения этому пока нет. С технической точки зрения в районе 1250 долл./унц. располагается значительное сопротивление. Его слом позволит вести речь о том, что нисходящий тренд может начать разворачиваться. На текущий момент платина дешевеет и котируется по 1234 долл./унц. В краткосрочной перспективе мы можем вновь увидеть тестирование областей под уровнем 1200 долл./унц.

    Контракты на медь 22 сентября подрожали на 2,5%. По итогам дня цена выросла до 3,28 долл./фунт. Сегодня цена на металл вновь снижается, медь растеряла все достижения понедельника. Текущая котировка фьючерса на медь на GLOBEX – 3,21 долл./фунт. Пока для рынка меди не поступает никаких позитивных сигналов.


    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам прошедшей недели цена на золото показала существенный рост. Тенденция продолжает сохраняться и на текущей неделе. Значительная доля причин этому служит ослабление курса американского доллара на валютном рынке.

    Технический анализ недельного и дневного графиков подразумевает сохранение спроса на золото в течение ближайших нескольких дней, но только при одном условии: если американский доллар продолжит падение. Зависимость валютного рынка и рынка металлов на протяжении двух-трех месяцев особенно заметна. С увеличением волатильности на рынке «форекс» происходит аналогичное увеличение волатильности и на рынке металлов.

    Ключевой уровень находится в районе 925,00/935,00 долларов за унцию. На дейли периоде видна линия сопротивления, проходящая на отметке 925,00 – предыдущий локальный максимум. После того, как в начале августа уровень поддержки восходящего тренда был пробит, возврат к этой линии произошел только сейчас.

    Так что данную ситуацию можно трактовать как возврат к линии пробоя. Только в момент преодоления линии поддержки цена была на отметке около 900,00. Открываться куда-либо не очень надежно. Быть может, имеет смысл, преследуя спекулятивные краткосрочные интересы, открыть короткую позицию, но с обязательным стоп–ордером выше локального максимума. Цель 850,00.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Очередная неделя завершилась свечой неопределенности. Причем верхняя тень несколько больше нижней. Косвенно это свидетельствует о том, что шансы на снижения цены увеличиваются. При принятии решения об открытии позиции следует учитывать еще один момент: недельная свеча закрылась под уровнем сопротивления, значит, тренд все еще нисходящий. А вот на дневном графике замечаем, что свеча понедельника закрылась ростом, да к тому же выше уровня.

    Справедливости ради отмечу, что превышение цены закрытия свечи понедельника весьма условное, я бы сказал не впечатляющее. Останавливает от покупок еще один факт. Накануне курс американского доллара изрядно подешевел против основных мировых валют, а зависимость американской валюты на рынке энергоносителей весьма велика. Тем не менее, цена на природный газ не оказалась слишком низкой.

    Из выше сказанного следует одно: открываться пока рано. Необходимо продолжать наблюдать за ситуацией в расчете на появление надежного сигнала.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Говядина. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    На протяжении почти двух месяцев наблюдается коррекционное движение цены на говядину. Коррекционное движение достигло уровня 50% отката по Фибоначчи. Нисходящий канал довольно убедительный. Во всяком случае уровень сопротивления этого канала многократно подтверждал свою важность.

    Судя по дейли графику, можно открывать короткую позицию с обязательным стоп–ордером выше уровня, а еще лучше выше локального максимума – 109,80. Цель – 106,90 и еще одна попытка тестирования 50% уровня. Вместе с тем, как всегда, есть и сомнения. Эти сомнения выражены в свечном анализе недельного периода графика. Свеча весьма показательна. Чрезвычайно длинная нижняя тень при небольшом, хотя и черном, теле. Эта свеча – свеча разворота. Если ориентироваться на этот сигнал, то следует открывать длинную позицию и ждать, как минимум, неделю, так как сигнал получен по недельному графику.

    Сигналы по дейли и недельному графиках могут и не противопоставляться друг другу. В течение недели цена может сначала сходить вниз, а затем, преодолев уровень сопротивления, двинуться наверх в район 111,50.

    Для тех, кто желает рискнуть и открыться на покупку, стоп–ордер рекомендую поставить ниже локального минимума. Для дополнительной осторожности имеет смысл открываться минимальным объемом с усреднением позиции на минимумах и выходом из рынка, в случае неблагоприятного исхода, ниже 106,85.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать