Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 22 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 22 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в пятницу 19 сентября индекс ММВБ повысился до отметки 1098,95 пункта (+28,69%), индекс РТС повысился до 1295,91 пункта (22,39%). Объем сделок на ММВБ составил 31,14 млрд руб., на РТС 18,16 млн. долл.

    Драйвер рынка
    По итогам торгового дня отечественные рынки акций закрылись с бурным ростом. Инвесторы с энтузиазмом стали отыгрывать те новости, что произошли на протяжении двухдневного перерыва. Следует отметить, что индексы ММВБ и РТС закрепились выше «психологических» отметок в 1000 и 1200 пунктов. Отметим также, что торги проходили на крайне небольших объемах. Вероятнее всего, большую часть объема составляют деньги, выброшенные на фондовый рынок правительством для поддержания площадок и снятия психологического давления.
    Поддержали отечественные фондовые площадки и внешняя конъюнктура. Другие страны BRIC готовы поддержать свои площадки, а власти США уже приняли пакет мер, направленный для поддержания экономики страны. В итоге американские индексы закрылись самым значительным ростом за последние шесть лет, что также вселило оптимизма в наших участников торгов.
    Торги акциями на ФБ ММВБ и в РТС начались в пятницу по расписанию и приостанавливались дважды в связи с превышением технических индексов обеих бирж более чем на 8%.

    Банковский сектор
    Бумаги банковского сектора стали лидерами по повышению. Акции «Сбербанка» выросли на 35,15%. Герман Греф, находившийся в Сочи, заявил журналистам, что «Сбербанк» не имеет проблем с ликвидностью. Данное сообщение поддержало бумаги компании. Акции «ВТБ» выросли на 59,34%.

    Нефтегазовый сектор
    Нефтегазовый сектор также был в фаворитах рынка. Акции «Лукойла», подорожав на 27,05%, поднялись выше уровня поддержки 1750 рублей, что наверняка будет способствовать дальнейшим покупкам. Бумаги «Роснефти» подорожали на 46,30%, «Сургутнефтегаза» на 45,34%. Бумаги «Газпром нефти» подорожали на 16,85%. В пятницу стало известно, что компания получила разрешение Минэнерго на поставку в IV квартале 2008 г. 250 тыс. тонн нефти в КНР через Казахстан, однако сильного влияния на котировки акций данная новость не оказала.

    Энергетический сектор
    Довольно привлекательными для покупок смотрелись бумаги энергетического сектора. Они, вместе с акциями финансового сектора, оказались в сентября наиболее «перепроданными». В итоге бумаги некоторых энергетических компаний торговались вблизи балансовой стоимости. По итогам торгового дня акции «ИнтерРАО» выросли на 60,94%, а бумаги ФСК ЕЭС подорожали на 48,31%.

    Инвестиционные идеи прошедшей сессии
    Инвестиционная идея прошедшей сессии — покупать акции финансового и нефтегазового сектора. Наиболее привлекательны для покупок сейчас голубые фишки, восстановление котировок по которым будет проходить быстрее, нежели во втором «эшелоне» российских бумаг.

    Наш прогноз

    Несмотря на значительный отскок бумаг вверх в пятницу, рынки остаются на крайне низких уровнях. Мы считаем, что государство продолжит поддерживать отечественные площадки. Внешние рынки также стабилизируются. Так что есть вероятность, что западные инвесторы понесут «длинные» деньги в российскую экономику. Сигналом для подобных событий может стать окончательная стабилизация мирового финансового сектора.
    Вероятнее всего, эта торговая неделя закроется выше текущих уровней на 8-10%. А лидерами роста вновь станут бумаги нефтегазового и финансового секторов, а также энергетика.
    В понедельник Минфин РФ намерено произвести размещение кредита на аукционе в размере 1,5 трлн. рублей. Если оно состоится, то окажет весьма существенную поддержку отечественным фондовым площадкам.



    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 2,006
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Администрация США намерена продолжать поддерживать финансовые рынки.

    Обзор торгов 19.09.08.

    Если в первой половине дня доллар еще лелеял надежду вырасти, то вторая половина дня оказалась для него явно проигрышной. Все валюты на рынке, кроме японской оказались сильнее, чем доллар США. Основной индикатив отношения к доллару пара евро/доллар однозначно выросла, продемонстрировав желание закрепиться в области 1.4500. Пара фунт/доллар уверенно выросла выше 1.8000, а пара доллар/йена взлетела до 108.00, правда затем завершила торги на 50 пунктов ниже. Это позволило значительно укрепиться кросс-курсам йены, которые дали сигнал о том, что дно найдено.

    Во второй половине торгового дня важными были только выступления представителей монетарных властей США и Еврозоны. До этого были опубликованы показатели цен производителей в германии. Скажем только, что месячные рост цен производителей в августе замедлился. В годовом исчислении цены производителей росли также медленнее, чем ранее. Ответственны за это сравнительно дешевые энергоносители.

    Администрация США демонстрирует нешуточный настрой и дальше поддерживать финансовый рынок. Президент США Джордж Буш официально признал, что власти проводят активные интервенции в пользу поддержки фондового рынка, разумеется, про поддержку валютного рынка речи не шло. Буш заявил, что сейчас интервенция вполне закономерна, так как экономика США переживает поворотный момент. В голос ему министр финансов Полсон сообщил о необходимости поддерживать рынки и в дальнейшем.

    Стало известно, что Правительство США купит обеспеченные ипотечными кредитами бумаги на сумму до 10 млрд. долларов, ранее стало известно, что первоначально планируемая сумма составляла 5 млрд. Возможно, что это было сделано с подачи Бернанке и Полсона, которые попросили Конгресс не ограничивать количество приобретаемых государством безнадежных кредитов. Предпринимаемые меры будут способствовать росту на американских и мировых фондовых площадках в краткосрочной перспективе. Однако здесь появляется вопрос, сколько средств может потратить правительство США на меры по спасению финансового сектора, не подорвав окончательно экономику. Во всяком случае, это приведет к значительному увеличению внешнего долга США.

    Руководители ЕЦБ во главе с президентом Ж.К.Трише сообщили о том, что они полностью поддержкивают администрацию США в их мерах по поддержки финансовых рынков

    Обзор азиатской сессии 22.09.09.

    Сегодня с открытия основные валютные курсы торгуются в узких диапазонах на уровнях закрытия пятницы, лишь немного усиливает свои позиции йена. Нефть продолжает расти в цене, уверенно закрепившись выше отметки 100 долл./барр., золото напротив немного дешевеет, демонстрируя желание продолжить консолидацию.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Сегодня вновь макроэкономический фон будет чрезвычайно бедным. Торгующим канадским долларом стоит обратить внимание лишь на показатели розничных продаж в Канаде.

    Можно предположить, что сегодня доллар продолжит слабеть, так как достигнутые в пятницу уровни еще не представляются достаточными. Мировые фондовые индексы пока продолжат расти, что позволит инвесторам покупать наиболее высокодоходные валюты, поэтому мы вновь сможем увидеть активный рост австралийского и новозеландского долларов, а также фунта стерлингов. Росту канадской валюты будет способствовать рост цен на нефть. Японская йена, видимо, будет продаваема против всех валют, что позволит ее кросс-курсам остаться сильными.



    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам прошедшей недели курс единой европейской валюты здорово прибавил против американского доллара. Особо нужно отметить повышенную волатильность, наблюдаемую несколько торговых сессий подряд.

    Свечной анализ недельного графика предполагает продолжение тенденции и на начавшейся неделе тоже. Вместе с тем, потенциал роста все же ограничен. Ключевой уровень находится в середине 46-й фигуры. После пробития три недели назад уровня поддержки многолетнего восходящего тренда цена прошла около 800 пунктов.

    Но последние две недели тенденция такова, что позиции, открытые сразу после пробоя, постепенно фиксируются. За счет этого на рынке наблюдается повышение цены. С точки зрения технического анализа, это можно объяснить как возврат к линии пробоя, который находится как раз в середине 46-й фигуры.

    Общую экономическую ситуацию оценивать довольно сложно, так как в ней собрано очень большое количество факторов. Но одно можно утверждать наверняка: американская экономика все еще находится в серьезном кризисе. Оценить проблемы европейской экономики и соотнести их с американской вопрос невероятной сложности.

    В этой связи, открывая позицию, не стоит рассчитывать на то, что цель будет достигнута без потери нервных затрат. Стоп–лосс при открытии позиции обязателен.
      
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня 19 сентября индекс DJIA повысился на 368,75 пункта (+3,35%) и составил 11388,44 пункта, индекс NASDAQ повысился на 74,80 пункта (+3,40%) и составил 2273,90 пункта.

    Драйвер рынка
    В пятницу ФРС США совместно с правительством и комиссией по ценным бумагам и биржам продолжили разрабатывать и реализовывать стабилизационные меры для американских фондовых площадок. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) по согласованию с Управлением финансового надзора Великобритании в пятницу запретила короткие продажи акций 799 финансовых компаний для стабилизации рыночной ситуации. Данные меры были направлены на восстановление равновесия на фондовых рынках США.
    Чтобы успокоить финансовые рынки и вернуть к нормальному функционированию финансовые учреждения, на балансе которых "застряли" ипотечные активы, Минфин США предложило ввести правительственную программу по удалению с рынка неликвидных ипотечных активов. В частности, правительству было предложено выкупить рискованные активы, угрожающие финансовым институтам и экономике США. Кроме того, министерство финансов планирует расширить программу по выкупу с рынка бумаг, также обеспеченных ипотекой. В совокупности эти озвученные меры оказали позитивное влияние на участников рынка: американские фьючерсы резко пошли в рост, а бумаги на фондовых площадках США торговались со значительным повышением на протяжении всей сессии.
    Министерство финансов США намерено приобрести в текущем месяце вдвое больше ценных бумаг, обеспеченных закладной, чем было заявлено ранее. Объем приобретений оценивается в 10 млрд долл.

    Финансовый сектор
    Участники торгов с оптимизмов восприняли готовность Минфина и правительства США подержать финансовый сектор. Во всяком случае, в государственном секторе США сейчас появилось единство во мнении относительно способов решения имеющегося кризиса. И решительные шаги последовали. В первую очередь, они затронули ипотечных брокеров и банки. Банки и отметились значительным ростом по итогам торговой сессии. Акции Bank of America Corp. выросли 22,56%, Citigroup Inc. подорожали на 24,02%. Бумаги JP Morgan & Chase & Co выросли на 16,75%. Акции банков выросли на фоне запрета открытия коротких позиций, в частности, по этим бумагам финансового сектора.
    Особым ростом отметились бумаги одного из крупнейших страховых компаний в мире - American International Group Inc, которые за одну торговую сессию выросли на 43,12%. Инвесторы получили сигнал к покупке, посчитав, что правительство США, на фоне последних событий, поддержит компанию AIG в первоочередной степени.

    Сырьевой сектор
    Планы властей США по спасению экономики «реанимировали» нефть. Цена за баррель WTI к концу торгов в пятницу составила $104.6 (+6,4%), что и оказало поддержку бумагам сырьевого сектора. Так, акции Chevron Corp. выросли на 5,94%, а Exxon Mobil Corp. подорожали на 2,39%.



    Промышленный и информационный сектора.

    Бумаги информационного сектора торговались разнонаправленно. Акции Palm Inc New снизились на 6,60% на фоне заявления о получении убытков за последний квартал вследствие снижения общего объема продаж. Активность компании Google в секторе разработки веб-браузеров «придавила» котировки другого гиганта рынка - Microsoft Corp., котировки которого за день снизились на 0,40%.
    Акции машиностроительного сектора смотрелись лучше рынка в целом. В частности, бумаги General Motors Corp. подорожали на 14,74%



    Наш прогноз

    Очевидно, что американские фондовые рынки сейчас находятся в состоянии эйфории от действий, которые совершили финансовые власти на конец прошлой недели. Участники фондовых площадок США верят, что кризис может быть преодолен, что и обеспечило в краткосрочной перспективе рост котировок. Наиболее вероятно, что в понедельник, первый торговый день новой недели, рынки попытаются скорректироваться. Это будет техническая коррекция, так как бумаги должны «нащупать» новые уровни поддержки. Считаем, что коррекция не коснется бумаг сырьевых, вероятнее всего, они продолжат рост в диапазоне 1-2%, а затем консолидируются на достигнутых уровнях.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
  5. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 22.09.08.

    В пятницу игроки на рынке сырьевых товаров были единодушны. Нужно покупать все, решили они. Только палладий немного подешевел по каким-то своим внутренним причинам. Игроки, наконец, очнулись и вышли из штопора, решив, что в условиях обрушения финансовой системы США деваться некуда – надо покупать сырье.

    Нефть

    Цена на американскую легкую нефть уверенно закрепилась выше отметки 100 долл./барр. Цена на нефть растет уже четвертый день подряд. За прошлую неделю котировкам «черного золота» удалось вырасти на 5% вслед за падающим долларом. При этом очевидно, что нефтяные контракты сейчас являются ведомыми, так как ситуация вокруг потребления нефти остается столь же сложной. Пока мы не имеем надежных сигналов того, что спрос на нефть будет расти на фоне роста какой-либо из экономик. Более того, поступило сообщение о том, что немного разрядилась ситуация вокруг «нефтяной войны» в Нигерии, а цена на нефть стала расти. Думаю, что мало у кого есть сомнения в том, что дешевая нефть – это политический ход республиканцев в США, который должен увеличить лояльность американского избирателя к действующей власти. Это обстоятельство может привести к тому, что торги по нефти в ближайшие пару месяцев будут проходить весьма нервно.

    В пятницу котировкам американской легкой нефти удалось вырасти на 5,8% до уровня 103,95 долл./барр. на фоне падения доллара США. Сегодня нефть продолжает не менее активно расти и контракт на Light Sweet Crude Oil уже стоит 106.70 долл./барр. С технической точки зрения сейчас цена тестирует сопротивления нисходящего канала, которое располагается на отметке 106.50. Интересным будет понаблюдать, сумеет ли сегодня рынок преодолеть уровень 105.00 долл./барр. Рост цены в район 110 – 111 долл./барр. в ближайшие дни вполне вероятен.

    Металлы.

    Цене на золото удается держаться выше отметки 850 долл./унц. Падение доллара вызывает оптимизм на рынке золота. Сообщение о том, что Монетарные власти США продолжат активно поддерживать финансовую систему США и соответственно и фондовые площадки, сыграло против золота, так как этот инструмент используется инвесторами для пополнения своих инвестиционных портфелей в условиях высоких рисков. Однако можно предположить, что рост на американских фондовых площадках вряд ли в ближайшее время станет устойчивым, поэтому золото в долгосрочной перспективе продолжит оставаться привлекательным.
    В пятницу котировки золота на GLOBEX выросли на 2,45% и достигли по итогам дня 877 долл./унц. Цена на золото по итогам недели выросла на 13%. Сегодня пока повышательная тенденция на рынке золота сохраняется, хотя диапазон торгов чрезвычайно узок. Фьючерс на золото сейчас стоит 878 долл./унц.

    Торги по серебру в пятницу проходили чрезвычайно волатильно. Однако по результатам торгов ситуация на рынке фактически не изменилась. Цена изменилась на один цент и выросла, по итогам дня цена была зафиксирована на 12,69 долл./унц. Серебро в текущих условиях реагирует значительно более бурно на ситуацию на финансовом рынке, так как низкий спрос сейчас не дает основы для устойчивого роста цены на металл. В итоге за предыдущую неделю серебро подорожало на 16,5%. Сегодня серебро уже подорожало на 2,4% и торгуется непосредственно под уровнем 13 долл./унц. В среднесрочной перспективе мы ожидаем роста цены на серебро до 15 долл./унц. стабильная ситуация на рынке меди оказывает поддержку котировкам серебра.

    Несмотря на низкий спрос, сомнения инвесторов в перспективах экономики приводят к покупкам платины, как составляющей портфельных инвестиций. Это обстоятельство позволило металлу закончить торги в пятницу в плюсе с ростом в 4%, однако отметка 1200 долл./унц. наверх так и не была преодолена. По итогам недели платина подешевела на 5,3%.

    Торги по меди на GLOBEX проходят исключительно хаотично. Рост сменяется падением, постоянно образуются ценовые гэпы. Торги пока не могут выбрать направления, что вполне объяснимо. Медь не столь сильно коррелирует с долларом и рынком золота, как драгоценные металлы, изменение его котировок зависит в значительной степени от законов спроса и предложения. В пятницу медь торговалась без определенного направления в диапазоне 3,21 – 3,22 долл./фунт. Сегодня медь активно растет, торгуясь по 3.25 долл./фунт. В ближайшее время вряд ли стоит ожидать каких-либо ралли на рынке этого промышленного металла.

    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    В соответствии с техническим анализом недельного и дневного графиков серебра появились условия, при которых открытие длинной позиции допустимо.

    Рассматривая недельный график, обратим внимание на свечу завершившейся недели. Такая комбинация двух свечей последних недель носит название «бычье поглощение» и предполагает продолжение роста. Цель 14,40.

    Что касается дневного графика, то обращает на себя внимание, во-первых, уровень сопротивления двухмесячного восходящего тренда, который был преодолен, а во вторых, характерные свечи. Пятничная свеча и вовсе оказалась дожевой, но с чрезвычайно длинной нижней тенью.

    Ограничение на убыток следует поставить ниже локального минимума – минимума пятницы. Такая тактика правильна с точки зрения риск-менеджмента.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Нефть Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Волатильность нефтяного фьючерса весьма и весьма высока. За первую половину недели цена сначала снизилась почти на 10%, а затем выросла более чем на 12%.

    Примечательно в этой истории два момента. Первый - это то, что цена практически вернулась у уровням, с которых начался поход к 150,00 долларам за баррель, что демонстрирует хорошую прогнозируемость по техническому анализу. Второй момент - это то, что пробой уровня 100,00 оказался ложным.

    Свечной анализ недельного графика предполагает дальнейший рост к 109,50, с промежуточной отметкой на 107,00. Ведь там проходит линия сопротивления установившегося нисходящего тренда, который актуален уже два с половиной месяца.

    Дальнейший расклад будет зависеть от многих факторов, в том числе и от устойчивости американского доллара к другим основным мировым валютам. Открывать длинную позицию от текущих значений не следует, так как ограничение на убыток превосходит потенциальную прибыль, ну а продавать также нет смысла на белых свечах последних дней. Лучше подождать более надежную ситуацию.
      
  8. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам прошедшей недели цена на пшеницу приостановила свое снижение. По свечному анализу недельного графика говорить о продажах все еще не время, хотя формально основания есть.

    Если неделю назад цена пробила ключевую отметку 740,00, то по итогам завершившейся недели цена закрепилась под уровнем. Получается, так называемая свеча подтверждения – это и есть основания. В то же время, глядя на дейли график, решительного пробоя нет. Цена консолидируется под ключевым уровнем и не может преодолеть уровень сопротивления нисходящего тренда, который когда-то был уровнем сопротивлением.

    Сигналом на продажу может служить преодоление локального минимума. Кроме того, локальный минимум совпадает с уровнем поддержки. На дейли графике это видно лучше всего. Ну а потенциал нисходящего движения весьма большой. 616,00 – это только первая промежуточная цель.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать