Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Комментарии трейдеров к анализу рынка от Влада Гурова
+ Подписаться
Страница 955 из 1866 ПерваяПервая ... 85590594595395495595695796510051055 ... ПоследняяПоследняя
  1. 520
    Комментарии
    1
    Темы
    520
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Е.В.Грин Посмотреть сообщение
    Не верю в ТА, фигур не бывает, есть они только в воспалённом мозгу некоторых чудо-трейдеров.Весь мир живёт нак ФА, нет вариантов здесь спорить. лучше к этому отнестись как к данности.
    У меня к вам 2 вопроса, если можно...

    Вопрос 1. Вы на графики смотрите? Если да, то зачем? Ведь даже беглый взгляд "одним глазком" на график - это уже ТА. ;) По поводу "весь мир"... Когда показывают сюжеты про трейдеров, биржи и т.п. почему-то всегда показывают кучу терминалов с кучей графиков на них. Вопрос - зачем графики? Если все торгуют исключительно ФА?

    Вопрос 2. В общем-то уже задавался. Вот тут. Как мне кажется, вероятность случайной отработки таких событий чрезвычайно мала. Можете объяснить, как так получается, с точки зрения вашей позиции?

    Спасибо.
  2. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Аватар Посмотреть сообщение
    а как правильно определять среднесуточный корридор и существуют ли такие коридоры для недели, месяца, года?

    Понятия правильно нет и не может быть. Есть понятие о том, что для периода одного операционного дня торгов коридор не превышает, чаще всего 100-150 пунктов. Это связано с тем, что банки определяют уровни обмена, конверсий одной валюту на другую для клиентов относительно уровней на которых закрылись торги прошлого операционного дня. В качестве примера: операционный день европейского банка к 16 часам МСК, примерно, завершился на в области 1.4831-65. Это область уровней в которой проводились последние операции на открытом рынке. Следовательно, для клиентов у банка есть уровни 1.48 и 1.49. Если клиенту нужно обменять EUR на USD, то относительно этих уровней банк, как пример, даст ему уровень 1.49, как на покупку EUR. Если наоборот нужно обменять USD на EUR, то банк даст 1.48.

    Банк именно этот спред даст на следующий день, он зафиксирован по концу операционного дня. Если рынок на следующий день "уходит" в сторону роста или снижения более 150 пунктов, а банк не может изменять своим клиентам по несколько раз спред, то он реально может потерять. Скажем, клиент выстави покупку EUR за USD, банк фиксирует уровень 1.49, а рынок уже с утра пошёл на 1.50, более 150 пунктов. Получается, что банк реально несёт, т.н. операционный убыток на крупных конверсиях. Такая ситуация, кстати, реально часто встречается при операциях на нашем рынке.

    Однако суть в ином. Суть в том, что банки стремятся в период своего операционного дня не выходить за пределы 1.5% относительно фиксинга прошлого дня, а это чуть более 150 пунктов рынка. Ясно, что для сессии Японских банков свой коридор, а для европейских уже свой, который, как бы, продолжает и может усилить в сторону роста либо снижения коридор японцев. Однако в среднем все банки придерживаются своего коридора и при условии нормального рынка стараются не выходить за пределы 1.5% изменений. Отсюда и приблизительный среднестатистический коридор суточных торгов в 100-150 пунктов.

    В таком случае, можно представить, что совокупность операций нескольких дней может составлять уже, примерно, до 250 пунктов, что будет справедливо и для торгов месяца.

    Нужно понимать, что торги недели месяца это сверх краткосрочные, спекулятивные или проще говоря операционные периоды. Краткосрочным периодом является период квартала. Есть некое правило определения среднегодового колебания рыночных курсов, которое имеет основу в прошлом, когда были установлены некие коридоры колебаний в 10%.

    Ясно, что теперь таких ограничений нет, но рынок понимает и помнит эти коридоры, т.к. они приемлемы для банков, как коридоры суточных колебаний. 10% это, примерно, 15 фигур рынка. Следовательно, можно понимать, что для среднегодового колебания допустимым можно рассматривать колебания, как пример, от уровня 1.30 до уровня 1.45. Важно, что такие колебания и сами уровни рассматриваются не по факту отдельных котировок в период некого месяца и, тем более отдельной торговой сессии, а по итогам квартала, как минимум.

    В таком случае можно понимать, что для периода месяц можно рассматривать нормальным колебания относительно 250 до 500 поинтов, что уже на грани выхода за пределы допустимого. Квартал имеет допустимость в этих же пределах, но может и несколько больше до 750. Почему? Теоретически, причина в том, что относительно уровней 1.45, 1.35, к примеру, есть допуск текущих колебаний до 1.4750 или 1.3750, что не предполагает ещё достижения среднегодового уровня колебаний в сторону роста к уровню 1.40 или 1.50.

    Можно сказать одно - относительные колебания для периодов более недели при определённых условиях могут быть превышены. Более или менее устойчивы только колебания суточные, т.к. связаны с конкретной текущей операционной деятельностью банков.
  3. 978
    Комментарии
    4
    Темы
    978
    Репутация Pro
    Аватар для x777  
    В начале пути

    2 Медалей
    Влад, Вы говорили что будут закрывать в I квартале 2010 по акциям, это может означать рост бакса в тот же период? Спасибо!
  4. 3,019
    Комментарии
    2
    Темы
    3053
    Репутация Pro
    Аватар для paukas  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    .... Более или менее устойчивы только колебания суточные, т.к. связаны с конкретной текущей операционной деятельностью банков.
    Там то прибыль и лежит.
  5. 978
    Комментарии
    4
    Темы
    978
    Репутация Pro
    Аватар для x777  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от paukas Посмотреть сообщение
    Там то прибыль и лежит.
    Вот как бы это все систематизировать и ловить....
  6. 53
    Комментарии
    0
    Темы
    54
    Репутация Pro
     
    Banned

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Понятия правильно нет и не может быть. Есть понятие о том, что для периода одного операционного дня торгов коридор не превышает, чаще всего 100-150 пунктов. Это связано с тем, что банки определяют уровни обмена, конверсий одной валюту на другую для клиентов относительно уровней на которых закрылись торги прошлого операционного дня. В качестве примера: операционный день европейского банка к 16 часам МСК, примерно, завершился на в области 1.4831-65. Это область уровней в которой проводились последние операции на открытом рынке. Следовательно, для клиентов у банка есть уровни 1.48 и 1.49. Если клиенту нужно обменять EUR на USD, то относительно этих уровней банк, как пример, даст ему уровень 1.49, как на покупку EUR. Если наоборот нужно обменять USD на EUR, то банк даст 1.48.

    Банк именно этот спред даст на следующий день, он зафиксирован по концу операционного дня. Если рынок на следующий день "уходит" в сторону роста или снижения более 150 пунктов, а банк не может изменять своим клиентам по несколько раз спред, то он реально может потерять. Скажем, клиент выстави покупку EUR за USD, банк фиксирует уровень 1.49, а рынок уже с утра пошёл на 1.50, более 150 пунктов. Получается, что банк реально несёт, т.н. операционный убыток на крупных конверсиях. Такая ситуация, кстати, реально часто встречается при операциях на нашем рынке.

    Однако суть в ином. Суть в том, что банки стремятся в период своего операционного дня не выходить за пределы 1.5% относительно фиксинга прошлого дня, а это чуть более 150 пунктов рынка. Ясно, что для сессии Японских банков свой коридор, а для европейских уже свой, который, как бы, продолжает и может усилить в сторону роста либо снижения коридор японцев. Однако в среднем все банки придерживаются своего коридора и при условии нормального рынка стараются не выходить за пределы 1.5% изменений. Отсюда и приблизительный среднестатистический коридор суточных торгов в 100-150 пунктов.

    В таком случае, можно представить, что совокупность операций нескольких дней может составлять уже, примерно, до 250 пунктов, что будет справедливо и для торгов месяца.

    Нужно понимать, что торги недели месяца это сверх краткосрочные, спекулятивные или проще говоря операционные периоды. Краткосрочным периодом является период квартала. Есть некое правило определения среднегодового колебания рыночных курсов, которое имеет основу в прошлом, когда были установлены некие коридоры колебаний в 10%.

    Ясно, что теперь таких ограничений нет, но рынок понимает и помнит эти коридоры, т.к. они приемлемы для банков, как коридоры суточных колебаний. 10% это, примерно, 15 фигур рынка. Следовательно, можно понимать, что для среднегодового колебания допустимым можно рассматривать колебания, как пример, от уровня 1.30 до уровня 1.45. Важно, что такие колебания и сами уровни рассматриваются не по факту отдельных котировок в период некого месяца и, тем более отдельной торговой сессии, а по итогам квартала, как минимум.

    В таком случае можно понимать, что для периода месяц можно рассматривать нормальным колебания относительно 250 до 500 поинтов, что уже на грани выхода за пределы допустимого. Квартал имеет допустимость в этих же пределах, но может и несколько больше до 750. Почему? Теоретически, причина в том, что относительно уровней 1.45, 1.35, к примеру, есть допуск текущих колебаний до 1.4750 или 1.3750, что не предполагает ещё достижения среднегодового уровня колебаний в сторону роста к уровню 1.40 или 1.50.

    Можно сказать одно - относительные колебания для периодов более недели при определённых условиях могут быть превышены. Более или менее устойчивы только колебания суточные, т.к. связаны с конкретной текущей операционной деятельностью банков.
    Спасибо! интересно рассказали!!! Вот если бы это еще в монографию оформить - было бы ваще супер!!!
  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от x777 Посмотреть сообщение
    Влад, Вы говорили что будут закрывать в I квартале 2010 по акциям, это может означать рост бакса в тот же период? Спасибо!
    Я не стал бы напрямую связывать фиксинг на фондовом рынке и движение котировок валютного рынка. Потому совсем не факт, что фиксинг в первом квартале на фондах вызовет рост доллара.

    Тут стоит оценить динамику в конце 2007 года и начале 2008 года. Фонды начали падать уже с начала октября 2007 года, как опережающий индикатор начала кризиса и необоснованного снижения доллара. Но валютный рынок продолжал падать для доллара ещё целый квартал.

    Первый момент, это то, что снижение на фондах не воспринималась ещё сигналом - участники торгов накачивались дешёвым долларом и впаривали его в активы товарных рынков. Нынче может сложиться аналогичная ситуация когда доллар будет ещё по инерции спроса на него по низким ценам, уровням, пользоваться спросом и перекладываться в товарные активы, а фонды полетят. Может и наоборот - фонды ещё придержат на высоких уровнях, но валютчики не будут рассматривать это сигналом для покупок EUR, не имея уверенности в объективности уровней на которых торгуются индексы и будут активно сливать EUR.
  8. 53
    Комментарии
    0
    Темы
    54
    Репутация Pro
     
    Banned

    2 Медалей
    а какая взаимосвязь между фореком и фондовым рынком?
  9. 978
    Комментарии
    4
    Темы
    978
    Репутация Pro
    Аватар для x777  
    В начале пути

    2 Медалей
    Влад, если я Вас правильно понял, Вы ждете что опять все полетит вниз, правильно?
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Аватар Посмотреть сообщение
    а какая взаимосвязь между фореком и фондовым рынком?
    Как ни странно, но все рынки взаимосвязаны и это факт который стоит понимать.

    Цитата Сообщение от x777 Посмотреть сообщение
    Влад, если я Вас правильно понял, Вы ждете что опять все полетит вниз, правильно?
    Я не жду, считаю, что EUR, как и остальные валюты исчерпали условия роста стоимости и дальнейший рост им вредит. Не им самим, а экономике. Товары дорожают, а покупателей нет, т.к. они ещё не оправились после кризиса. Есть и показатель того, что дальнейшее падение стоимости USD может привести к новому витку кризиса и это беспокоит уже серьёзно всех. В таком случае, я ожидаю вероятности снижения стоимости EUR и остальных валют в область, где соотношение с долларом будет приемлемым. Где эта область мы не знаем, как и не знает никто сейчас. Теория говорит, что приемлемое соотношение в области 1.30, но это соотношение предполагает колебания над 1.30 до 1.40-1.45 и под уровнем до 1.20, как минимум. Если учесть долгосрочную тенденцию, то смещение в сторону роста EUR/USD говорит, что внизу не 1.20, а 1.27-1.28, а сверху уровень закрытия сентября 2007 года - 1.4250.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать