Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Комментарии трейдеров к анализу рынка от Влада Гурова
+ Подписаться
Страница 649 из 1866 ПерваяПервая ... 549599639647648649650651659699749 ... ПоследняяПоследняя
  1. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Myrey Посмотреть сообщение
    А как можно оценить снижается ли количество контрактов по золоту или нет?
    Обновляется каждую неделю
    http://www.cftc.gov/dea/futures/deacmxlf.htm

    http://www.cftc.gov/marketreports/co...ders/index.htm
  2. 1,779
    Комментарии
    14
    Темы
    1779
    Репутация Pro
    Аватар для Jonatan  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Мне кажется, что относительно рынка золота и других товарных активов лучше посмотреть данные биржевых торгов для оценки роста/снижения объёмов контрактов. По динамике именно спот цен делать такие оценки для товарных активов не корректно.
    Действительно , сбор данных в ексель по открытым контрактам - очень важный информационный параметр . В частности , его активно использует Ларри Вильямс.
    В западный источниках он называется COT collector
    Выглядит по разному , но примерно так :(тыц!)
    Варианты
    http://emini-watch.com/
    платный
    http://cotcollector .com/webhelp/ index.html
  3. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей
    -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

    Commercial
    Long / Short

    81,498 / 286,043

    Обычно смотрят на соотношени длиных и коротких контрактов комерческих игроков. Считается что это умные деньги.
    Это не метод торговли а всего лишь некоторое понятие о соотношении сил.Если хотите историю то заведите блокнот и записывайте в него эти данные, они выходят по пятницам. Ещё раз дам ссылку http://www.cftc.gov/marketreports/co...ders/index.htm Эти данные публикует комиссия по фьючерсным рынкам.
  4. 1,779
    Комментарии
    14
    Темы
    1779
    Репутация Pro
    Аватар для Jonatan  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Денис1985 Посмотреть сообщение
    -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

    Commercial
    Long / Short

    81,498 / 286,043

    Обычно смотрят на соотношени длиных и коротких контрактов комерческих игроков. Считается что это умные деньги.
    Конечно же - лучше иметь историю - чтобы наблюдать и динамику
  5. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Myrey Посмотреть сообщение
    Спасибо вам.
    не зачто. Myrey и всем остальным подробней если хотити узнать об открытом интересе скачайте по этой ссылке Урок 9. Тонкости торговли. http://www.brocompany.ru/education/l...ader-textbook/
  6. 1,779
    Комментарии
    14
    Темы
    1779
    Репутация Pro
    Аватар для Jonatan  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Взгляд на нефть из обзорчега ведущего РБК (конец прошлой недели):

    Глобальный взгляд по нефти

    • график нефти
    • Слайд Запасы нефти
    • Запасы нефти в США упали максимально за 15 мес.
    • Снижение составило 8.4 млн. баррелей
    • Импорт упал 1.42 млн баррелей в день до 8.11 млн.
    • Уровень загрузки НПЗ вырос на 0.5п до 84%
    • В прошлом году 85.7%

    • Потребление бензина превысило 9.2 млн.б сут
    • СНХ – КАРТЕР ВОРТ

    • График нефти год
    • Нефть выросла с начала года на 65%
    • Импорт нефти в США упал

    • Нефтяной пузырь 2.
    • Commerzbank в прошлом году успешно предсказал нефть по 150 и последующее снижение.
    • В этом году они были одними из немногих, кто прогнозировал рост до 70-75.
    • По их мнению, цены в большей степени подвластны спекуляциям а не фундамент факторам

    • Слайд commerzbank
    • Сейчас регуляторы в США хотят ограничить спекуляции на рынке фучей
    • Крупные игроки на рынке фьючерсов США стоят вдлинную, поэтому ограничение окажет значительное давление на цены.
    • Commerz ожидает их падения до $50.


    • Последний рост цен на нефть был обусловлен не столько улучшением фунд факторов, сколько увеличением аппетита к риску среди инвесторов и увеличению ликвидности.
    • Рост нефти был поддержан высокой корреляцией с рынком акций и валют
    • График корреляция с долларом
    • Слайд Баффет


    • График корреляции нефти и рынка акций
    • Если корреляция доллара и нефти наблюдается уже много лет, то корреляция нефти и рынка акций – что-то новое.
    • Во время кризиса корреляция достигла рекордного максимума
    • Обычно она не првышала 25%, часто бывала отрицательной.
    • Одна Причина: сейчас и нефть и рынок акций реагируют на сигналы о состоянии экономики.
    • СНХ - Джим Крамер о связи рынка акций и рынка нефти


    • Другая причина: избыточная ликвидность создала волну спекуляций, которая подняла все лодки.

    • В одном только Китае новых кредитов в 1-м полугодии было выдано >$1 трлн
    • А в июле кредитование упало на 77%, что говорит о ранних признаках
    • На этой неделе уже были слухи о сокращении кредитования в Китае и повышения требований к капиталу китайских банков.
    • В других странах ситуация аналогичная. Экономика растет на фоне поддержки
    • Об этом СНХ ДАГ СМИТ

    • СЛАЙД: риск для нефти
    • Есть один риск для нефти и рынка акций:
    • Если Центробанки начнут откачивать ликвидность из системы
    • Если правительства начнут сокращать бюджетные расходы, повышать налоги, то активы пойдут вниз.

    • ТЕПЕРЬ О ИСТОРИИ СИСТЕМы ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ НЕФТИ
    • Сейчас спот-рынок нефти имеет малое значение при определении мировых цен.
    • Текущая система ценообразования на рынке нефти берет начало с 1985 после того, как ОПЕК отказалась от расчетов по собственной системе.
    • Сейчас производители нефти определяют цену поставок отталкиваясь от главных сортов WTI и Brent, используя систему скидок и надбавок.
    • Эта система, основанная не торговле финансовыми фьючерсами, была признана наиболее эффективной, наиболее быстро отражающей изменения спроса и предложения нефти.


    Слайд: BIS:.
    • Однако в последние годы изменчивость рынка нефти усилилась и тому есть ряд причин:
    o Объемы торгов нефтью на внебиржевом рынке резко выросли
    o Эти транзакции на внебирж рынке непрозрачны и не регулируемы.
    o Ускорение индустриализации Китая стало структурным сдвигом для рынка нефти. Родились легенды о сырьевом суперцикле и институциональные инвесторы начали вкладываться в нефтю.
    • Слайд BIS/Объем инвестиций
    • BIS: объем внебиржевых операций на рынке сырья вырос с 500 млрд. до 13 трлн.
    • Объем инвестиций в индексные фонды вырос с 5 млрд. в 2000 до 300 в 2008

    Флешка NYMEX
    Флешка добыча WTI

    Какова роль спекуляций на рынке нефти?
    • Ясного ответа нет.
    • Тольок на NYMEX объем торгов 600 млн баррелей
    • Добыча в США 5 млн баррелей, мировая добыча 83 млн баррелей
    • Суммарная добыча сорта WTI упала до 300 тыс. баррелей.
    • Выходит, что на рынке, 1 баррель WTI проторговывается за день 2000 раз.

    • Политики в США называют эту систему
    • Безумием
    • Системой казино
    • Нефтяным пузырем

    СНХ – Дэвид Келли думает, что спекулянты могут загнать нефть до 150.
    Слайд CFTC
    Но вот что важно.
    Новый глава CFTC Гари Генслер намерен приструнить спекулянтов на рынке нефти.
    Он верит, что 150 – было спекулятивным пузырем.
    CFTC эти летом фактически объявила войну спикулям
    Что они могут поделать?

    • Установить лимиты на позиции
    • Могут установить предельный срок фьючерсов, чтобы спикули не покупали дальние контракты.

    Ограничения для рынка нефти окажут однозначно негативное влияние на рынок.
    Большинство инвесторов, хотят они того или нет, покупают нефть.

    Индексные фонды тупо инвестируют и стоят в Лонг

    Индикатор того, что CFTC влияет на рынок нефти – разница цен BRENT и WTI, которая устойчиво росла в последние недели.
    График разница BRENT WTI
    Похоже, что инвесторы начали постепенно закрывать позиции по WTI и перекладываться в европейский контракт
    WTI торгуется на NYMEX
    BRENT торгуется на интерконтинент бирже ICE
    Соответственно, есть идея, что европейские регуляторы не столь агрессивны, как американские и цена на брент будет держаться выше, т.к. глоб инвесторы перейдут в Европ контракт

    Итак, коммерцбанк понижает цель по WTI до 50 с 70 в 4-м квартале 2009.
    На 2010 средняя цена нефти повышена до 55.

    Слайд: Фундаментальные причины
    Фундаментальные причины снижения нефти:
    • Излишек запасов нефти
    • Значительные избыточные мощности ОПЕК
    • Отсутствие геополитических рисков

    СНХ Йоханес Бенини не согласен с этим мнением и говорит, что есть факторы в пользу роста

    Слайд ВЫВОДЫ
    Карабъянц:
    • Ограничения CFTC будут иметь временный эффект снижения цен
    • В конечном счете это может привести к снижению волатильности на рынке нефти, особенно WTI
    • Повышению прозрачности рынка и его предсказуемости.
  7. 584
    Комментарии
    1
    Темы
    587
    Репутация Pro
    Аватар для Lucky FM  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Как я понимаю, можно пробовать уже делать какие-то оценки, но при таком рынке пальцем в небо можно попасть. посмотрим чем закроются на этой неделе и тогда .....
    Владислав,
    намечена ли тема сегодняшней программы?
    Если да, то какая?
  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Lucky FM Посмотреть сообщение
    Владислав,
    намечена ли тема сегодняшней программы?
    Если да, то какая?
    Думаю, что наиболее интересной темой были бы вопросы и мнения относительно перспектив рынка. А потому был бы очень благодарен за высказанные мнения и заданные вопросы. Кстати, весьма вероятно, что на следующей неделе состоится разговор в прямом эфире с Александром Герчиком. Предварительный разговор на эту тему у меня уже был с Александром и я могу выразить огромную ему благодарность за понимание и готовность найти возможности участвовать в программе. Пока гарантий, что программа состоится, естественно нет, но думаю, что всё получится. Александр крайне интересный человек и разговор с ним будет очень интересный для всех и для меня в частности.
  9. 584
    Комментарии
    1
    Темы
    587
    Репутация Pro
    Аватар для Lucky FM  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    весьма вероятно, что на следующей неделе состоится разговор в прямом эфире с Александром Герчиком.
    С интересом послушаю программу с участием Герчика.
    Чем больше мнений, тем больше импульсов для размышлений.
    Мне всегда нравятся твои программы с участием приглашённых спецов, с Михаилом Макаровым в частности.
    Каждый участник открывает свой взгляд на рынок и подмечает в нём некие особенности, которых даже ты не всегда замечаешь.
    Такая информация имеет особенную ценность, потому что истина, как известно, рождается в споре.
    И мне нравится, что в этом споре вы всегда убеждаете друг-друга спокойно и корректно, подкрепляя доводами свою точку зрения.
    Михаил - технарь.
    Дарья - технарь.
    Ты - "особенный" технарь.
    Тем не менее вы всегда вырабатываете общий взгляд на вещи.
    Это всегда очень интересно.

    Вопросы в программу:
    1. Стоит ли ожидать радикального изменения поведения рынка в IV квартале по сравнению с III кварталом?
    2. Какой твой взгляд на IV квартал и какие позиции ты выставил бы в сентябре?

    Включаю радио, жду ответов.
    Спасибо.
  10. 412
    Комментарии
    0
    Темы
    413
    Репутация Pro
    Аватар для РУСланус  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Владислав Гуров Посмотреть сообщение
    Думаю, что наиболее интересной темой были бы вопросы и мнения относительно перспектив рынка. А потому был бы очень благодарен за высказанные мнения и заданные вопросы.
    Влад, приветствую. Вопрос следущий. Чем вызвана разница в курсах марок нефти, достигающая иногда 15 баксов??? И можно ли использовать сей дифферент в торговле и как???

    С уважением.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать