Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Комментарии трейдеров к анализу рынка от Влада Гурова
+ Подписаться
Страница 351 из 1866 ПерваяПервая ... 251301341349350351352353361401451 ... ПоследняяПоследняя
  1. 7,448
    Комментарии
    55
    Темы
    7533
    Репутация Pro
    Аватар для Frankus  
    Дед Мороз

    6 Медалей
    Сенглюку: ну так речь шла у на со товарных рынках- я и ответил про товарные рынки- какие там есть способы хеджирования рисков.
    Теперь про хеджирование на форексе:на 100% ВЫ НИКОГДА не можете быть уверены в том, что Ваш хедж будет верен.
    Вы можете только гарантировать себя от ПОТЕРЬ БОЛЬШИХ, нежели те, что заложили в него. Не исключено, что Вы сумеете и ЗАРАБОТАТЬ НА НЕМ БОЛЬШЕ, чем если бы просто открыли позицию чисто на споте.
    То есть: если Вы умеете использовать опционы и перед Вами стоит АЛЬТЕРНАТИВА: ставить просто стоп или хеджироваться опционом? Вы должын просчитать ШАНСЫ ицену игры в том и другом случае, исходя из своего опыта торговли и бектестов системы.
    В результате Вы получите, что лучше: хедж опционом или просто стоп?
    КАК ПРАВИЛО ЕДЕНИЧНЫЙ контропцион выгоден при работе в каналах при входе с поддиапазона - тогда имеются достаточные шансы при умелом выборе опциона заработать ка кна основнйо так и на опционной позиции. Если же цеан ушал против Вас и не вернулась- вы просто потеряете опционую премию (сработает хедж- профит по опицону компенсирует убытки по основной позиции (а при грамотном закрытии основнйо позиции опцион может и больший плюс дать в силу наличия временной стоимости у него).
    Второй вариант - торговля по тренду с ВЕРОЯТНОСТНЫМИ БОЛЬШИМИ ОТКАТАМИ и возвратом- это позволит Вам войти в рынок, но при наличии отката спокойно переждать его в опционе. Если же тренд таки закроется- аналогично- потеря премии , а плюс по опциону компенсирует минус по основной позиции.
    При том что Вы вошли правильно Вы может взять плюс и по основной позици и при начале отката В ДАЛЬНЕЙШЕМ- некий плюс по опционной позиции. (Возможно меньший чем уплаченая Вами опционная премия).
  2. 7,448
    Комментарии
    55
    Темы
    7533
    Репутация Pro
    Аватар для Frankus  
    Дед Мороз

    6 Медалей
    Касаемо же покупок и продаж валют в чистом виде- тут чистая математика.
    Если Вы покупаете одно продаете другое в том числе и кроссы, то просто ПОСЧИТАЙТЕ: и в сухом остатке увидите: что у Вас куплено и продано (и сколько) в конечном итоге.
    В каждый конкретный момент времени у Вас ЧТО-ТО БУДЕТ КУПЛЕНО, что то продано.
    Например (для простоты будем считать, что лоты равны) Если Вы продали евро против доллара, и купили евро столько же против иены, то евро у Вас как бы и нету. А есть иена и доллар - одно куплено (доллар) другое продано- иена.
    Значит Вас будет интересовать только движение курса доллар-иена.
    Если Вы далее аналогично тем же лотом продали фунт-иену то Вы теперь исключили иену, а ввели фунт.
    Ну и т.д. Таким образом Вы ИСКЛЮЧАЕТЕ РИСКИ ПО ОДНОЙ ВАЛЮТЕ , НО ПРИНИМАЕТЕ ИХ ПО ДРУГОЙ- только и всего:)
    Это Вам Влад и пытается пояснить: НЕЛЬЯ ИСКЛЮЧИТЬ ВСЕ РИСКИ - но можно избавится от рисков по какой то валюте, де факто ИСКЛЮЧИВ ее из портфеля.
    Надо Вам сие али нет- сами мыслите:)
  3. 864
    Комментарии
    0
    Темы
    864
    Репутация Pro
    Аватар для аврелий  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Frankus Посмотреть сообщение
    Аврелию: Сенглюк спрашивал про товарные рынки- я ему ответил.
    Теперь про форекс. Тут вопрос : что и как делает трейдер?
    Если ПРОСТО покупает какой-то опцион- то да. Однако есть РАЗНЫЕ стратегии.
    Как бы пояснить: инструменты простые (сам форекс спот и фьючерс)- ЛИНЕЕН. Опционы в силу своей логики торговли и характеристик имеют НЕЛИНЕЙНУЮ СТРУКТУРУ.
    И стратеги то можно по разному создать. Одни будут работать именно при отсутствии движений - это стратегии направленные в целом как бы на продажу волатильнсоти. Другие- наоборот- позволят взять движение в любую сторону равно как и большую амплитуду при канальной игре. но дадут убыток при низкой волатильности.
    То сеть нельзя однозначно утверждать, что используя опционы мы заинтересованы в ограничении движений.
    Но: мастерство опциониста состоит и в том, чтобы понять: КАКУЮ ИМЕННО СТРАТЕГИЮ СЕЙЧАС РАЗУМНО СОЗДАВАТЬ (то есть на падение волатильности или на ее рост?) а также и исполнить стратегию наиболее оптимальным образом (ведь опционов то много- опционные премии также различны). И увы- ЧЕТКОЙ ФОРМАЛИЗАЦИИ нет (программа может ПОМОЧЬ выбрать тот опцион, который получится из заложенной вне формулы- но самих формул несколько:))
    Таким образмо, мое утверждение: УМЕЛЫЙ ОПЦИОНИСТ и на ФОРЕКСЕ получит в среднем ЛУЧШИЙ РЕЗУЛЬТАТ по соотношению доходность надежность. нежели простой спотовик.
    НО: таких людей ЕЩЕ МЕНЬШЕ, чем чисто умелых спотовиков:)
    Ты говоришь, что с помощью опционов можно выстраивать прибыльные схемы, которые будут давать эффект при определенных сценариях. Например при сильном росте мы получим большую прибыль, при несильном падении тоже прибыль...но небольшую, а вот в случае диапазона, примем убыток. Но это скорее средства оптимизации торговли, чем хеджирование.
  4. 7,448
    Комментарии
    55
    Темы
    7533
    Репутация Pro
    Аватар для Frankus  
    Дед Мороз

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от аврелий Посмотреть сообщение
    Ты говоришь, что с помощью опционов можно выстраивать прибыльные схемы, которые будут давать эффект при определенных сценариях. Например при сильном росте мы получим большую прибыль, при несильном падении тоже прибыль...но небольшую, а вот в случае диапазона, примем убыток. Но это скорее средства оптимизации торговли, чем хеджирование.
    Следует ОТДЕЛЯТЬ две вещи: торговлю с использованием опционов В ЧИСТОМ ВИДЕ и ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОНАМИ- это таки разные вещи.
    При использовании опционов В ЧИСТОМ ВИДЕ мы априори планируем получить прибыль и убытки (как выйдет) с использованием той либо иной стратегии или портфеля стратегий. При этом в оных стратегиях могут
    как присутствовать инструменты спота или фьючерсы так и отсутствовать (во многих случаях они будут отсутствовать, смотри к примеру торговлю спредами - довольно распространенную в рынке опционов да и кучу других чисто опционных стратегий).
    При использовании опциона для ХЕДЖА спота (фьючерса) мы априори НЕ ПРЕСЛЕДУЕМ ЦЕЛИ получить выгоду именно от использования опциона. Это ПОБОЧНЫЙ эффект. Главная цель наша тут МИНИМИЗАЦИЯ УБЫТКА по основной позиции, если движение пойдет не в том направлении, как мы предполагали. Удастся- извлечем прибыль и по основнйо позиции и по хеджирующей- не удастся- и не надо.
    Тут ситуация АНАЛОГИЧНА использования хеджу товаропроизводителя- он не планирует получить профит от использования опциона - его ПЕРВИЧНАЯ адача- минимизировать убыток от движения цены не в его сторону. Если при этом (при использовани опциона)получится еще прибыль извлечь- отлично- нет и не надо:)
  5. 776
    Комментарии
    6
    Темы
    781
    Репутация Pro
    Аватар для fidel_fx  
    В начале пути

    3 Медалей
    Хеджированием называется практика заключения на фьючерсной или опционной бирже срочных сделок на продажу или покупку валюты или ценных бумаг для страхования от предполагаемых в будущем колебаний цен или процентных ставок.

    Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Учебник для экономики Вузов. Окотелкин С.В., Тумарова Т.Г, Мишальченко Ю.В.— М.: Инфра, 2001, с. 68.
  6. 235
    Комментарии
    0
    Темы
    235
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Вот обычная завлекающе-разъясняющая выдержка со статейки ДЦ для лузеров:
    Мы (в дальнейшем форекс трейдеры) можем получить прибыль, покупая валюту по более низкому курсу и продавая по более высокому, или наоборот - продавая по более высокому и покупая по более низкому. На долю спекулятивных операций приходится большая часть сделок валютного рынка FOREX. Форекс является внебиржевым рынком и функционирует круглосуточно в различных финансовых центрах по всему миру. Ранним утром торговля начинается в Азии, потом по мере открытия финансовых центров перемещается в Европу и, наконец, Америку. Часы их работы перекрываются, поэтому валютный форекс функционирует круглые сутки. Каждую секунду работы форекс (FOREX) происходят сотни сделок купли-продажи валюты.
    Видите где пропаганда отличается от действительности?
  7. 864
    Комментарии
    0
    Темы
    864
    Репутация Pro
    Аватар для аврелий  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Frankus Посмотреть сообщение
    Следует ОТДЕЛЯТЬ две вещи: торговлю с использованием опционов В ЧИСТОМ ВИДЕ и ХЕДЖИРОВАНИЕ ОПЦИОНАМИ- это таки разные вещи.
    При использовании опционов В ЧИСТОМ ВИДЕ мы априори планируем получить прибыль и убытки (как выйдет) с использованием той либо иной стратегии или портфеля стратегий. При этом в оных стратегиях могут
    как присутствовать инструменты спота или фьючерсы так и отсутствовать (во многих случаях они будут отсутствовать, смотри к примеру торговлю спредами - довольно распространенную в рынке опционов да и кучу других чисто опционных стратегий).
    При использовании опциона для ХЕДЖА спота (фьючерса) мы априори НЕ ПРЕСЛЕДУЕМ ЦЕЛИ получить выгоду именно от использования опциона. Это ПОБОЧНЫЙ эффект. Главная цель наша тут МИНИМИЗАЦИЯ УБЫТКА по основной позиции, если движение пойдет не в том направлении, как мы предполагали. Удастся- извлечем прибыль и по основнйо позиции и по хеджирующей- не удастся- и не надо.
    Тут ситуация АНАЛОГИЧНА использования хеджу товаропроизводителя- он не планирует получить профит от использования опциона - его ПЕРВИЧНАЯ адача- минимизировать убыток от движения цены не в его сторону. Если при этом (при использовани опциона)получится еще прибыль извлечь- отлично- нет и не надо:)
    Понятно. Если мы торгуем внутри диапазона на отбой от уровней, то можем применить опционную стратегию на случай пробоя диапазона. Она даст нам прибыль и компенсирует убытки от спота. Но в случае отбоя от уровней, опционы дают нам убыток. Эти стратегии понижают риски, но и сокращают прибыль.
  8. 771
    Комментарии
    2
    Темы
    773
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Магнат Посмотреть сообщение
    Видите где пропаганда отличается от действительности?
    не вижу. Покажите, если не сложно
  9. 864
    Комментарии
    0
    Темы
    864
    Репутация Pro
    Аватар для аврелий  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от yPS Посмотреть сообщение
    не вижу. Покажите, если не сложно
    Вероятно здесь: "...Мы (в дальнейшем форекс трейдеры) можем получить прибыль..."
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от yPS Посмотреть сообщение
    не вижу. Покажите, если не сложно
    А я попробую предположить, что врут по поводу того, что мы можем покупать валюты. А кто ещё, что заметил:spam:?


Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать