Школа доверительных управляющих BroCo » Управляющие о своей работе » ШУ-9 Дневник начинающего управляющего
+ Подписаться
Страница 163 из 198 ПерваяПервая ... 63113153161162163164165173 ... ПоследняяПоследняя
  1. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Что касается отчетов СОТ по франку, то следует отметить, что трейдеров по ним опрашивается довольно мало. Всего 30-40 человек в неделю. Так что погрешности довольно высоки.

    Второй момент, это сильное падение ОИ в последнее время. Однако с другой стороны, реальные объемы вкладываютя не на фьючерсах, тут слишком тонкий рынок для серьезных капиталов. Они скорее всего работают налом.
  2. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Вот еще одна деталь в пользу версии о рукотворности нынешнего кризиса:

    http://offline.business-magazine.ru/2008/136/296213


    Рынок раскачивали всеми способами и похоже что Societe Generale - один из них.
  3. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Продал USDCHF:
     
  4. 3,544
    Комментарии
    128
    Темы
    3548
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Пустышка Посмотреть сообщение
    Вот еще одна деталь в пользу версии о рукотворности нынешнего кризиса:

    http://offline.business-magazine.ru/2008/136/296213


    Рынок раскачивали всеми способами и похоже что Societe Generale - один из них.
    Хорошая версия, правильная.
    Скорее всего так все и было.
    Но это говорит не о рукотворности кризиса, а о том что кризис хорошо прогнозировался заранее.
    Ему просто чуть помогли начаться в то время, когда было нужно.
  5. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Пустышка Посмотреть сообщение
    Но это говорит не о рукотворности кризиса, а о том что кризис хорошо прогнозировался заранее.
    Согласен. Это само по себе не доказывает. Однако, в ряду слудеющих фактов:


    1) Принятие FSA 157 (который обязал банки вести учет производных финансовых активов, находящихся на балансе, не по затратам на их приобретение и не по модельной стоимости, а по стоимости рыночной) осенью 2007 года

    Это в условиях разразившегося кризиса subprime (середина 2007), похоже на ритуальное самоубийство.

    2) Приостановка прироста денежной масссы в 2008 году (в условиях надвигающегося кризиса ФРС не вливало в систему ликвидность, так необходимую тогда)

    3) Отказ в кредитовании Bear Stearns, и открытие программы, которая могла его спасти, через неделю после краха.

    4) Отказ от спасения Лемана.

    5) История с обрушением Вачовы: http://offline.business-magazine.ru/2008/153/308008

    6) История c Societe Generale

    7) Отказ предоставления Полсону 700 млрд. $, усиливший крушение фонды.

    8) История с опционом на мексиканскую нефть (http://www.procapital.ru/showpost.ph...postcount=1580) и её головокружительное падение

    9) Попытка втянуть Россию в долгую (партизанскую) войну

    10) И наконец принципиальная возможность это сделать (мускулы ведущей пятерки банов я уже показывал)

    Все это, само по себе, ничего не доказывает. Однако все вместе, заставляет как минимум задуматься.




    Илья, к сожалению, с некоторых пор, в ветке новые правила. Она теперь read-only. Чуть подробнее:

    Извини, если что :)
  6. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Долился по франку, немного:
     
  7. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Как говорится, кто не знает прошлого, тот не имеет будущего. Читаю статью Сергея Голубицкого "Финт «Никербокер»" - очень интересный материал. Это история начала биржевого краха 1907 года. Доу обвалился тогда на 48%. К слову говоря, нынешний кризис еще не дотянул до этого результата. Пока что всего 46%. Вот как это было тогда (по версии Сергея):

    «Если американский народ когда-нибудь позволит частным банкирам контролировать эмиссию денег сначала через инфляцию, а затем — дефляцию, банки и корпорации, которые расплодятся вокруг них, лишат народ собственности в такой мере, что дети окажутся бездомными на земле, завоеванной их предками».

    Томас Джефферсон, третий президент США, автор Декларации независимости

    Рождение Великой Триады

    Гипотезу о Великой Триаде (Problem — Reaction — Solution1) как универсальном механизме, приводящем в движение повестку дня Нового мирового порядка, высказал, если мне не изменяет память, неутомимый британский конспиролог Дэвид Айк. Поскольку современная общественно-политическая жизнь излишне хаотична и не допускает прямолинейного движения к поставленной цели, Великая Триада делает ставку на полномасштабную инсценировку всей цепочки причинно-следственных связей реальности. Так, события 11 сентября 2001 года, рассмотренные через призму Великой Триады, представляются следующим образом:

    Инсценировка проблемы: подразделения контрразведки США сначала планируют и реализуют через подставных агентов террористические акты в Нью-Йорке и Вашингтоне, а затем для усиления эффекта организуют спецоперацию по почтовой рассылке белого порошка с сибирской язвой.

    Возбуждение реакции: подконтрольные СМИ широкомасштабно тиражируют версию о Бен Ладене и Аль-Каиде, якобы стоящих за событиями 9/11, насаждая атмосферу массового психоза, страха и негодования, благоприятную для радикального пересмотра всей парадигмы международной политики.

    Навязывание решения: полномасштабная «война с международным терроризмом» подается в качестве единственно возможной реакции на «угрозу высоким ценностям демократической цивилизации». Под эту дудку учреждается оруэллианское Министерство правды (Департамента безопасности отечества во главе с Михаилом Чертоффым, человеком с говорящим именем и внешностью), узурпируются гражданские права и свободы в рамках закона о патриотизме, оккупируются Афганистан и Ирак, ведется подготовка к войне с Ираном, расширяется НАТО.

    По мнению Дэвида Айка, сценарий Великой Триады был задействован чуть ли не во всех ключевых событиях ХХ века — от большевистской революции в России до провокации в Перл-Харборе. Признаюсь, желание проверить эту гипотезу на примере эволюции американского доллара от полноценной, обеспеченной золотом и серебром, национальной валюты, находящейся, как и полагается по Конституции, под контролем правительства и народа, к виртуальным долговым обязательствам частной конторы, не подтвержденным никакими активами, возникло изначально на визуальном курьезе. Слишком уж откровенно 13-ярусная пирамида со Всевидящим Оком на Великой Печати, помещенной президентом Рузвельтом на однодолларовую банкноту Федерального Резерва, намекала на родственные связи с иллюминатским братством2. Да и гордый девиз — Novus Ordo Seclorum3 — почти не оставлял сомнений в приобщенности американских денег к величественным планам по переустройству мира.

    Очень быстро, однако, изучение истории экономической и финансовой жизни Америки первого десятилетия ХХ века вывело гипотезу Великой Триады из эмоционального поля и заставило отнестись к ней с большей серьезностью — до того прозрачной оказалась провокационная подоплека событий, способствовавших уничтожению системы национальных банков и воцарению Федерального Резерва.

    Чудо-мальчик

    Принято считать, что чаша терпения американских законодателей, утомленных анархией жизни без Центробанка, лопнула в результате Паники 1907 года. Спонтанно возникший (якобы) финансовый кризис обрушил индекс ценных бумаг Доу-Джонса на 48% (с января 1906-го по ноябрь 1907 года), поставил на грань банкротства лучшие производящие и добывающие компании Америки и в одночасье лишил доверия вкладчиков сотни банков, включая большинство национальных.

    По горячим следам 30 мая 1908 года Конгресс США принял т. н. закон Олдриджа-Фриланда, предусматривающий учреждение Национальной денежной комиссии. Именно эта недоброй памяти комиссия, начав за упокой — с расследования причин финансового кризиса, закончила за здравие — выдала рекомендации по созданию Федеральной Резервной Системы (23 декабря 1913 год).

    Попробуем раскрутить машину времени в обратном направлении и установить первопричину финансового кризиса, исторические последствия которого на порядок превысили прямые экономические убытки.

    Трудно поверить, но грандиозные потрясения 1907 года, вызвавшие цепную реакцию банкротств и самоубийств от океана до океана, напрямую связаны с жизнью и деятельностью никому не ведомого и мало привлекательного человечка по имени Фредрик Августус Хайнце, прозванного впоследствии «Медным королем Монтаны».

    «Медный король Монтаны» родился в 1869 году в нью-йоркском Бруклине в семье достаточно добродетельной, чтобы уберечь ребенка от превратностей уличного воспитания и вывести на орбиту нужных знакомств, обеспеченных приличным образованием. На этой оптимистической ноте официальная биография Фредрика Хайнце заканчивается, и начинается мифологический лубок, заводящий в тупик неподготовленного исследователя.

    Согласно легенде, Фредрик Хайнце с блеском окончил в 1889 году школу горнорудного дела при Колумбийском университете, попрощался с родителями и отбыл в штат Монтана на вакансию инженера компании «Бостон & Монтана». По прибытии в поселок Батте, расположенный в окрестностях «самого богатого холма Земли», юный бруклинец, взращенный на идеалах, осененных Статуей Свободы, пришел в ужас от унизительного положения рабочего класса и сразу же взял быка за рога: инициировал многочисленные судебные иски против Amalgamated Copper Mining Company — компании могучего «Второго медного короля Монтаны»4 Маркуса Дейли и стоящей за ним семейной династии Хёрстов.

    Дальше — еще круче. В 1893 году Хайнце прикупил крохотный участок бесперспективной земли, расположенный аккурат посреди добывающих шахт Дейли и Кларка, а затем титаническим усилием воли напряг наследственную жилку хуцпа5 — отыскал лазейку в законе под названием law of the apex6 и пустился судиться с Amalgamated Copper Mining Company до окончательного посинения.

    Уловка law of the apex наивна, как помыслы младенца: если собственник земельного участка в процессе его разработки натыкается на горнорудную жилу, он имеет полное право продолжить добычу даже в том случае, если жила под землей расположена на сопредельных территориях. Легенда гласит, что «чудо-мальчик»7 вбурился на своем пустопорожнем участке глубоко под землю вертикально вниз, а затем стал копать по периметру во все стороны. Очень скоро он наткнулся на конечные точки (те самые apex’ы!) медноносных жил Amalgamated Copper Mining Company, которые и принялся с большой пользой для себя вырабатывать.

    Поскольку даже слепая буква закона не заслоняла чудовищной абсурдности ситуации, Фредрику пришлось густо подмазывать капризную телегу американской юриспруденции: «Хайнце был блестящим человеком и подкупал судей ради защиты своих интересов в суде (! — С.Г.) Говорят, в определенный момент в штате его сотрудников официально числилось более 30 судей», — с каким-то поистине воинственным **********измом восхищается мифологической биографией Хайнце автор статьи из Википедии!

    Кончилось дело тем, что доведенная до отчаяния Amalgamated Copper Mining Company выкупила у Фредрика Хайнце в 1906 году его компанию Montana Ore Purchasing Company за колоссальную по тем временам сумму — 10 с половиной миллионов долларов, — после чего новоиспеченный «Третий медный король Монтаны» благополучно отбыл в Большое Яблоко, прикупил легендарный трест «Никербокер» и занялся валютными спекуляциями.

    Прежде чем мы перейдем к нью-йоркским гешефтам Фредрика Хайнце, которые, собственно, и привели к Панике 1907 года, хотелось бы расставить точки над i в горнодобывающей легенде, с которой мы только что познакомились. Забегая вперед, скажу, что весь посыл этого ********а сводится к единственной цели: нарисовать портрет бесшабашного авантюриста, напористого афериста, на крайний случай — везучего парвеню, который очевидно случайным образом сколотил огромное состояние в далекой провинции, а затем после неудачных действий на бирже не менее случайно вызвал панический обвал акций и общенациональный финансовый кризис.

    Читатель, безусловно, заметил, что лейтмотив лубка — слово «случайность». Случайность и еще — обособленность Хайнце. Иными словами, Паника 1907 года была вызвана случайными и неумелыми действиями частного предпринимателя, не имеющего ни малейшего отношения к чаяниям пресловутых «старых денег», заинтересованных в ликвидации системы национальных банков Америки и учреждении частного Центробанка. Именно с этой случайностью мы и будем сейчас разбираться.

    Лично у меня горняцкое образование бруклинца вызывает большие сомнения, поскольку все известные достижения его жизни связаны исключительно с юридическими махинациями да биржевыми гешефтами, и никаким боком — с геолого-изыскательской работой наемного инженера. Помимо, однако, интуитивных догадок, существуют и иные, весомые обстоятельства, которые свидетельствуют не о лукавых похождениях Хромого Беса8, а о продуманной экономической диверсии засланного казачка.

    Свидетельства эти основательно рассованы по сусекам скучных архивов — таких, например, как коллекция корпоративной переписки и финансовой документации Montana Ore Purchasing Company за 1900–1910 годы, хранящаяся в библиотеке Исторического общества Монтаны. Одному богу известно, каким неведомым стечением обстоятельств мне удалось выйти в процессе изучения материалов на эти неприметные артефакты. Признаюсь, без этой информации мне бы и в голову не пришло усомниться в историческом правдоподобии биографических курьезов типа law of the apex и судейских чиновников на довольствии.

    Что же мы узнаем из документов компании Фредрика Хайнце? Удивительные, надо сказать, вещи! Montana Ore Purchasing Company была учреждена в Батте, штат Монтана, в марте 1893 года. Акционерами являлись: Фредрик Аугустус Хайнце (51% акций), его братья — Отто и Артур (47%) и некий Джон МакГиннис (2%). Кем был миноритарный МакГиннис? Да так, мелочь-человечек: всего-то президент национального банка Silver Bow, а впоследствии — мэр города Батте (1905–1906 годы)!

    Теперь самое интересное: размер уставного фонда Montana Ore Purchasing Company — 2 миллиона 500 тысяч долларов! С учетом распределения долей выходит, что Фредерик Хайнце внес чуть более 1 миллиона 250 тысяч долларов. Позвольте вопрос: откуда взялись такие сумасшедшие деньги у 24-летнего юноши из бедной семьи, прибывшего три года назад в Монтану инженером по найму? Тот же вопрос относится и к его единокровным братикам — Отто и Артуру. Следующий вопрос: каким боком в компанию нью-йоркских малолеток затесался председатель местного национального банка со своими скромными двумя процентами?

    Поскольку за руку никто никого не ловил, остается лишь догадываться: деньгами братьев Хайнце снабдили либо те, кто делегировал их с важной миссией из Нью-Йорка в Монтану, либо сам Джон МакГиннис, по каким-то соображениям решивший остаться в тени и избравший скромную роль смотрящего в совете учредителей. Второй вариант предпочтительнее, но при непременном условии: рекомендательные письма, с которыми Фредрик Хайнце явился к президенту национального банка, должны были обладать абсолютной бронебойностью.

    В 1894 году Montana Ore Purchasing Company запустила в Мидервилле (пригород Батте) плавильную печь столь высокого технологического уровня, что разом обошла остальных конкурентов в Монтане, включая корифеев из Amalgamated Copper Mining Company. Низкая себестоимость продукции позволила компании Хайнце установить почти демпинговые цены на услуги, и, как следствие, все мелкие и средние добывающие шахты региона заключили с Montana Ore Purchasing Company соглашения по выплавке меди.

    В 1895 году компания Хайнце приобрела первый участок Rarus Mine за 300 тысяч долларов, за которым последовала целая череда закупок — как в Монтане, так и в Британской Колумбии (Канада). В 1897 году Montana Ore Purchasing Company добывала 25 миллионов фунтов медной руды в год (!) и обеспечивала занятостью 700 рабочих.

    Выходит, в биографии Фредрика Хайнце не было затяжных судебных разбирательств с подлинными медными королями Монтаны? Не было уловки law of the apex? Были, конечно! Montana Ore Purchasing Company благополучно судилась с Маркусом Дейли на протяжении 10 лет, раздавала взятки судейским, заигрывала с местным пролетариатом и воровала медь под землей сопредельных участков. Никто не собирается ставить под сомнение талант хуцпа бруклинского «чудо-мальчика». Однако ухищрения и плутовство никоим образом не были источником обогащения Хайнце! Мы только что убедились — Montana Ore Purchasing Company уже изначально обладала запредельной капитализацией и была обеспечена мощнейшей поддержкой со стороны. Поддержкой не только финансовой, но и технологической: ни у кого в Монтане не было столь замечательных чудо-плавилен, как у «чудо-мальчика» из Нью-Йорка. Вот бы узнать, где эти плавильни произвели — в Лондоне или Берлине?

    Не будем, впрочем, предаваться вздорным домыслам и займемся лучше следующим этапом жизнедеятельности Хайнце. В 1906 году, наигравшись в производство и наработав бронебойную легенду гения-селфмейдмена из глубинки, Фредрик великодушно продает Montana Ore Purchasing Company своему злейшему врагу — Amalgamated Copper Mining Company за 10 с половиной миллионов долларов и возвращается в Нью-Йорк.

    Терминаторы

    В Большое Яблоко Фредрик Хайнце явился не в поисках смутных business opportunities9, а с продуманной заранее многоходовой повесткой дня. Свидетельство тому — филигранная череда молниеносных поглощений, альянсов, липовых ссуд и финансовых манипуляций. Действия Хайнце выверены и спокойны. Он ни на мгновение не теряет самообладания, хотя со стороны его поступки смотрятся откровенным самоубийством. Создается впечатление, что Фредрик с первого шага был заряжен на уничтожение собственного детища. Уничтожение как можно более громкое, с как можно более тяжкими последствиями.

    10 с половиной миллионов долларов, вырученные в Монтане, — деньги, безусловно, солидные, однако для сотворения задуманного Big Bang10 явно недостаточные, поэтому Фредрику Хайнце быстро подбирают сообщника-терминатора.

    История обогащения Чарльза Морзе впечатляет несуразностью не меньше, чем история Фредрика Хайнце. Масштаб его предпринимательской жилки принято иллюстрировать дурашливым лубком: в молодости Морзе числился клерком в конторе своего батюшки, а работу за него выполнял другой человек, которого Морзе нанял за половину своей заработной платы.

    Главное деловое достижение Морзе — объединение множества мелких торговцев мороженым в могучий траст American Ice Company. В 1906 году благородное начинание обернулось полнейшей финансовой катастрофой, из которой Морзе вышел… владельцем контрольного пакета акций Банка Северной Америки (Bank of North America)! Спрашиваете — как такое возможно? Вот и я о том же!

    Объединив наличность, вырученную в Монтане, с активами Банка Северной Америки, нью-йоркские терминаторы наносят первый удар: скупают замечательное и безупречное заведение — Торговый национальный банк (Mercantile National Bank), активы которого, в свою очередь, направляют на приобретение контрольного пакета трастовой компании «Никербокер» (Knickerbocker Trust Company) — одного из самых крупных банков Америки начала прошлого века с активами в 65 миллионов долларов, составленными из счетов 18 тысяч вкладчиков.

    Здесь необходимо дать небольшое пояснение относительно юридического статуса «Никербокера». Законодательство штата Нью-Йорк запрещало коммерческим банкам заниматься недвижимостью и управлять доверительными вкладами, и функции эти были делегированы трастам, которые, по сути своей, оставались самыми обыкновенными банками. Хитрость же заключалась в том, что на трасты не распространялись требования жесткого контроля за финансами и видами деятельности, как было в случае с коммерческими банками, поэтому трасты быстро превратились из солидных инвестиционных контор в инструменты самой отъявленной и нечистоплотной спекуляции.

    Траст «Никербокер» в руках Хайнце и Морзе стал не просто инструментом биржевых спекуляций, а разрушительным механизмом, в кратчайшие сроки парализовавшим всю экономику Америки. Схема разыгрывалась по следующему сценарию:
    Активы «Никербокера» были использованы для создания публичной компании United Copper, чьи акции появились на Нью-Йоркской фондовой бирже в самом начале 1907 года. Стартовая капитализация United Copper составила 80 миллионов долларов.
    Задействовав все доступные средства — «Никербокера», Торгового национального банка, а также сторонних коммерческих банков и трастов Нью-Йорка, Хайнце и Морзе инициировали затяжную и чрезвычайно рискованную биржевую стратегию, известную как «short squeeze» — выдавливание «коротких позиций». Техника «short squeeze» проста: сначала создается иллюзия планомерного падения с помощью регулярного сброса акций в объемах, хоть и незначительных для возникновения панических настроений, но все же достаточных для создания краткосрочного медвежьего тренда (движения вниз). Уловив тенденцию, ничего не подозревающие рядовые трейдеры принимаются в массовом порядке открывать короткие позиции (то есть продавать акции в кредит, делая ставку на дальнейшее снижение цены, когда можно будет выкупить акции обратно и вернуть изначально одолженные у брокера средства, подспудно заработав на разнице в цене). В следующий момент «squeezers» (выдавливатели) принимаются поспешно скупать акции большими корзинами, что приводит к молниеносному росту цены и — как следствие — вынужденному закрытию всех коротких позиций (= их выдавливанию), поскольку открывшие эти позиции трейдеры оказываются перед малоприятной перспективой неограниченных потерь и увеличения залога по брокерскому кредиту. Массовое закрытие коротких позиций, в свою очередь, ведет к еще большему росту цен, что играет на руку «выдавливателям».

    Здоровая логика техники «short squeeze» предполагает, что после непродолжительной искусственной интервенции «выдавливатели» также закроют свои длинные позиции и удовольствуются солидной прибылью, возникшей в результате стимулированного роста акций. Однако ни Хайнце, ни Морзе даже не помышляли об остановке. Они выдавливали короткие позиции на протяжении 10 месяцев (!), вложив в иррациональный рост ценных бумаг United Copper все доступные им средства. Будто усугубляя ситуацию, Фредрик Хайнце попутно раздавал еще и кредиты своим братьям — Отто и Артуру, которые пускали дармовые деньги на собственные безумства.

    15 октября 1907 года по United Copper пробил колокол: на рынке появилась неизвестная сила, которая с помощью поистине неограниченных денежных средств почти играючи обрушила акции компании Хайнце и Морзе (все теми же короткими продажами).

    К этому времени у нью-йоркских терминаторов уже не оставалось свободных денег для защиты позиций United Copper, и они сами принялись продавать акции по бросовым ценам. 18 октября обанкротился Торговый национальный банк, чьи активы целиком растворились в игрищах вокруг акций United Copper. 21 октября Национальный коммерческий банк Америки заявил о прекращении расчетов по чекам траста «Никербокер». Президент Торгового национального банка Чарльз Барни застрелился, «опечаленные неудачей» Фредрик Хайнце и Джон Морзе сложили с себя полномочия по управлению собственными финансовыми учреждениями. 23 октября началось паническое изъятие средств из крупнейшего траста страны — Trust Company of America. Волна банкротств финансовых институтов Америки понеслась от восточного побережья к западному. Миссия терминаторов оказалась выполненной, пора было уходить на покой.

    Удачное завершение эксперимента

    Исторические последствия хулиганств «чудо-мальчика» из Бруклина читатель уже знает: расследование причин Паники 1907 года Денежной комиссией, вешание всех собак на систему национальных банков, якобы не способную защитить страну от финансовых потрясений, революционная кульминация — создание Системы Федерального Резерва в 1913 году.

    Дальнейшая биография Фредрика Хайнце также заслуживает поминания: он был обвинен по 16 статьям финансовых преступлений, предстал перед суровым беспристрастным судом и… оправдан! По всем 16 статьям! Хайнце с триумфом вернулся в Батте, где местечкового героя встречали с транспарантами, духовыми оркестрами и делегациями лучших людей города. Хотели даже поставить памятник (за что?!), но вовремя одумались. В 1914 году в возрасте 45 лет Фредрик Хайнце скончался от цирроза печени. До этого он расстался с женой, поругался с родными братьями и целиком разрушил остатки своего медного бизнеса.

    Epor si move11 — дело Фредрика Хайнце живет в веках: в качестве яркой иллюстрации успешного применения Великой Триады в ХХ веке!
    http://offline.business-magazine.ru/2007/125/288446

    Вот так это делалось раньше. Интересно, что изменилось с тех пор?
  8. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Вернемся к теме о возможности влияния финансовой верхушки на фьючерсный рынок, а через него на реальные цены в экономике. Изучая тему, поднятую hekler`ом в топике "Межрыночный технический анализ", я наткнулся на очень подробный анализ индекса CRB.

    Начало главы "Индексы товарных рынков" тут:

    http://market-pages.ru/rinoktexanaliz/23.html

    Далее, идет разбор компонентов и разновидностей индекса. И в конце главы автор пишет следующее:

    Зависимость между индексом crb и индексами ppi и cpi

    Для определения темпов инфляции большинство аналитиков использует такие популярные показатели инфляции как индекс потребительских цен ( CPI ) и индекс цен производства ( PPI ). Однако, по крайней мере с точки зрения трейдера , индексы PPI и CPI имеют серьезный недостаток - они являются запаздывающими индикаторами. Индекс PPI учитывает 2700 цен производства и является одним из показателей тенденций оптовых цен. Индекс CPI строится на базе 400 ценовых показателей, включающих розничные цены на товары и услуги, некоторые из которых зависят от процентных ставок (примерно половину индекса CPI составляют цены на услуги и половину - цены на товары). Оба индекса публикуются ежемесячно, но данные приводятся за предшествующий месяц. (В данной работе речь идет об индексе CPI - W , индексе потребительских цен для церковных служащих и городского населения, получающего зарплату.)

    Индекс CRB измеряет текущую торговую активность по 21 виду сырьевых товаров каждые 15 секунд. (Первый фьючерсный контракт на индекс CRB был заключен в 1986 году на Нью-йоркской фьючерсной бирже. Биржа также предоставляет в режиме реального времени данные о фьючерсных ценах на товары, составляющие индекс CRB .) Товарные рынки отражают цены на самой ранней стадии производства, поэтому вполне логично предположить, что представленные в индексе CRB товарные цены должны опережать оптовые цены, а те в свою очередь - розничные. Поскольку фьючерсные цены индекса CRB мгновенно поступают на дисплеи трейдеров , это может также оказать мгновенное воздействие на другие рынки.
    http://market-pages.ru/rinoktexanaliz/30.html

    Как известно, основная задача ФРС это борьба с инфляцией. Но давайте спросим себя, есть ли возможность у ФРС шепнуть на ушко своим дружкам из JPMorgan и т.п. контор: «Кароче, братва, гасим комды по черному» (Gentlemans, I think it is time to sell the commodity). Джентельмены расходятся и начинают продавать. Что будет с индексом CRB? Я думаю, шансов устоять у товарного рынка нет.

    Что это дает:

    Приведенные статистические данные и графики показывают, что индекс CRB весьма эффективен как индикатор, позволяющий прогнозировать изменения индексов PPI и CPI , зачастую с опережением на несколько месяцев.
    Т.е. борьба с инфляцией дело вовсе не хитрое, и не пыльное. Скорее наоборот, очень даже прибыльное.

    В свете этого, имеет смысл понять, чего на самом деле хочет ФРС и Ко? Попытаюсь изложить свою версию:

    После крушения СССР, финансовая верхушка мира хлопнула по жирным ляжкам и решила, что теперь можно подумать и о мировом господстве. Что для этого надо сделать? Доходчиво объяснить «шпане», чьи фантики на районе самые рульные. Для этого, в 97 году предпринимается скоординированная атака на валюты «азиатских тигров». Подробнее, об этом можно прочитать тут:

    http://www.business-magazine.ru/mech...ence/pub285483

    В результате, все усвоили простую истину. Чтобы «реальные пацаны» не били по почкам, мало делать двойное Ку. Необходимо еще копить их фантики, иначе будет бо-бо. Для закрепления эффекта, они рушат пару своих небоскребов, пуляют ракетой по пустому (как раз находящимся на ремонте) крылу Пентагона и с ухмылкой глядят в отвисшие лица арабов, дескать: «Чё зырите? Это вы все сделали ;)». Знаете когда они поняли, что это арабы? Через 20 минут после первого попадания в небоскреб. Буш еще сидел на уроке в школе и изображал прострацию, а СМИ уже во всем разобрались и орали про арабский след. Далее, происходит молниеносное вторжение в Афганистан. Зачем? Тут может быть много причин. Во-первых героин. В 2001 году производство наркотиков сократилось до неприлично маленьких 185 тонн.

    http://www.nationalsecurity.ru/libra...0021opium3.htm

    Кто же будет травить конкурентов? Англосаксы хорошо помнят, как они имели Китай, во время опиумной оккупации. А тут 185 тонн. Непорядок. Надо что-то делать. Сделали:

    Декларированные США и Великобританией цели «антитеррористической операции» так и не были достигнуты – организационная и финансовая структуры международной исламистской сети Глобальный джихад Салафи не пострадали, а ни один из крупных руководителей Аль-Каиды так и не был задержан или ликвидирован.

    При этом именно после начала операции США и падения режима талибов в Афганистане начался рекордный рост производства опиума (опия-сырца – наркотического сырья для производства героина), который осенью 2005 года приблизился к рекордной отметке 15 000 тонн ежегодно.

    После начала «контртеррористической операции» на территории Афганистана в октябре 2001 года и последовавшего за ней падения режима талибов, эта страна опять вышла на первое место по производству наркотиков опийной группы, в первую очередь, героина.

    Уже в 2002 году рост производства опия-сырца, а, следовательно, и героина, составил 1400% и был достигнут объем середины 1990-х годов, когда на территории Афганистана было сосредоточено около 70% посевов опийного мака. В 2001 году (последний год правления движения «Талибан» в Афганистане) было собрано 185 тонн опия-сырца, в 2002 году уже 1900-2700 тонн, в 2003 – более 7000 тонн (87% мирового потребления и почти 100% потребления в Европе), в 2004 – 12 000 тонн, а ожидаемый суммарный объем произведенного опия в 2005 году – более 15 000 тонн.
    http://stopjunky.narod.ru/articles/makehero.htm

    Вторая цель – Поставить базы в геостратегически важном центре Азии. Тут и Китай под боком, и Пакистан, и Иран. А тем временем, Россия начала приходить в себя. ВВП вознамерилась удвоить. Что с ними делать? Тупо бомбой нельзя. В обратку прилетит такая кака, что на всех простыней не хватит. Надо в обход. Если военным путем нельзя, надо работать с клиентом экономически. Англосаксы это умеют и любят. Что для России важнее всего (после армии и флота)? Энергоресурсы. Бить надо в этом направлении. Но как? Устроить еще один 9/11, только уже в качестве виноватых назначить Россию? Довольно тупо. Россия закрывает базы на Кубе и Вьетнаме и демонстрирует свою миролюбивость. Не просто было бы объяснить американцам, почему не арабы опять их взрывают, а русские, которые только от анабиоза отходить начали. Заняться типа больше нечем? Поэтому, приходится действовать обходными маневрами. Начинается активная подготовка цветных революций в странах бывшего СССР. Разрабатывается план оккупации Ирака. И потихоньку начинается раскрутка спекулятивного пузыря на рынке нефти. Выглядит довольно парадоксально. Зачем делать такие подарки? Ведь требуется строго обратное, перекрыть все источники кислорода. Но цена на нефть и так все десятилетие (90-е) была очень и очень низкой. А Россия выстояла. Сделать так, чтобы Россия вообще не продавала нефть и газ? Как это объяснить китайцам? Типа сказать: «Китайцы, не покупайте столь необходимые вам товары у России. Пожалуйста»? А европейцам как объяснить, что очень нужно померзнуть пяток лет без российского газа. Чтобы у США все было хорошо. Нереально. Зато есть реальный опыт развала СССР. Кроме прочих факторов, которые помогли США добиться этой цели, отметим период высоких цен на нефть - фаза «головокружение от успехов». Как говорится «успехи так себе, а голова кружится…». А вторая фаза, это втягивание в долгую партизанскую войну. Для введения в состояние эйфории необходимо обосновать рост цен на нефть. Для этого отлично годится Ирак. Воторой интерес в Ираке, собственно нефть. Так как если реализация планов в отношении России удастся, будет энергокризис. Добыча нефти требует инвестиций, причем долгосрочных. Пока Россию перетрясет, фиг его знает, что там в трубе останется. Так что надо обеспечить себе кормушку на будущее. Поэтому появляются на свет загадочные склянки в совбезе ООН. Дядя с бегающими глазами авторитено убеждает международноее сообщество в том, что если он держит в руках пузырек с белым порошком, то значит надо разбомбить Ирак. Логика безупречная, но не срабатывает. Никто не догоняет что НАДО и точка. Но США пофиг. Они приезжают в Ирак, свергают Саддама, казнят его за смерть трехсот курдов, попутно гасят сотни тысяч иркацев и радостно потирают потные ручки. «Все идет по плану» (с)

    Тем временем, операции в Украине и Грузии проходят на ура и поток оружия направляется своему ставленику американо-грузинского разлива. Цены на нефть задираются все выше. России великодушно дают провести Олимпиаду. Ждут, когда она затеет крупномасштабные проекты. И готовят «сюрприз». Подготавливают массовое сознание к кризису. Перечислю вкратце основные вехи:

    1) Принятие FSA 157 (который обязал банки вести учет производных финансовых активов, находящихся на балансе, не по затратам на их приобретение и не по модельной стоимости, а по стоимости рыночной) осенью 2007 года Это неминуемо ведет к проблемам с ликвидностью. Владельцы активов вынуждены продавать их, что вызывает еще большее снижение. Начинает раскручиваться маховик кризиса.

    2) С другой стороны, ФРС приостанавливает прирост денежной масссы в 2008 году (в условиях надвигающегося кризиса ФРС не вливало в систему ликвидность, так необходимую тогда)

    3) Отказ в кредитовании Bear Stearns, и открытие программы, которая могла его спасти, через неделю после краха.

    4) История c Societe Generale http://www.business-magazine.ru/mech...ence/pub296213


    В день открытия Олимпиады, подчеркнуто цинично (нагадив в душу Китаю, за одно), США командуют «фас!». Для того чтобы Грузия, не дай Бог, не выиграла, они запрещают даже думать о подрыве Роккского тоннеля. Иначе российские танки не пройдут в ЮО и ничего не получится. И параллельно начинают продавать фьючерсы на нефть, в расчете на то, что Россия не сумет вовремя остановиться. Как и в случае с 9/11 виновный был известен с первых минут, и СМИ (западные) сразу определили кто агрессор, а кто «молодая демократия, мужественно противостоящая имперским амбициям». Украина уже была морально готова вмешаться. Если не постеснялась послать своих хлопцев на линию фронта, то я думаю перекрытие бухты Севастополя потопленной баржей и избиение города было бы вполне возможно (наверняка, были заготовки множества провокаций). Россия была бы вынуждена реагировать и в результате получает самый стремный вариант, который только можно придумать. Война на два фронта, в условиях обвала цен на нефть. Если бы через пол-года вдруг «исламские террористы», или «грузинские борцы за свободу» протащили бы в Москву ядерную бомбу (купленную в Пакистане за доллары еще пахнущие станком) и рванули её, то никто бы особо переживать не стал. В сознании среднестатистического западного обывателя злобная Россия получила по заслугам. Не, ну вообще это очень плохо, взрывать бомбы в мегаполисах. Но с другой стороны не у себя в огороде и ладненько. Да и если бы было что сказать, то наверняка были бы введены в действие комендантский час и прочие прелести «смутного времени». Всех кто рыпнется к стенке и никаких проблем. Все что для этого надо, уже готово. Но вот незадача. Медведь под дула охотников не вылез. Дал по морде товарищу, который решился полаять в берлогу, и остался сидеть, как сидел. Вот это облом. А тут еще у украинского агента дела не идут. В Ираке как-то беспонтово. А Афгане всякий норовит бомбой метнуть в ненаглядного освободителя. Надо что-то менять. Для этого негру-реформатору даются в противники парочка персонажей в духе «Бивис и Бадхед» и вполне закономерно получают то, что требуется. А именно сворачивание операции в Ираке (крушение России не состоялось, конца поставкам ресурсов не предвидится, ловить там особо больше нечего). Остается, решить вопросы с экономикой. Это проще чем кажется.

    Как я уже писал, контроль над фондовым рынком, достигается пятью миллиардами долларов. Это слезы для ФРС и Ко. Американская экономика завязана на фондовом рынке и поэтому нагнетать обстановку дальше не имеет смысла. Думаю, еще раз протестируем 750 и поедем вверх. В общем, конец даун-тренду. Далее, очень вероятно дальнейшее падение доллара (медленное и управляемое), так как это поможет выровнять дисбаланс во внешней торговле. Тем самым США поддержат своих экспортеров. А вот цены на товары желательно оставить на низком уровне. Это позволит удерживать низкие ставки до тех пор, пока экономика не начнет приходить в себя. И при этом не усугублять ситуацию инфляцией.

    Однако, вполне возможно, что на самом деле реальность не имеет никакого отношения к описанным предположениям. Может быть на самом деле правительства всех стран под контролем инопланетян и у них в реализации планы совсем иного порядка. А может быть и наоборот. Буш - китайский агент, который согласно принципам Лао-Цзы выдает себя за недалекого человека, являясь при этом мастером Дзен. А Обама его следующая инкарнация. Они даже не разговаривают когда остаются один на один. Их мысли едины )))
  9. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Хочу разобрать одну статью. Она довольно интересная и неоднозначная.

    Статья целиком тут:

    http://darislav.com/index.php/2008-0...12-11-10-19-06

    Основной ход мыслей следующий:

    1) Долларов очень много, больше чем товаров, следовательно, есть много "лишних" долларов.

    2) Связывала эту массу нефть

    3) ФРС и Ко устроила кризис для того, чтобы отобрать предприятия у собственников (в основном российских, надо полагать, у американских уже все давным давно прибрано)

    4) Для того, чтобы это было легко сделать, доллар сделали дорогим, так как это затрудняет выдачу кредитов.

    5) Далее доллар должен рухнуть, потому что "он не может не рухнуть" (как считает автор)


    Пройдемся по основным моментам этой концепции.

    1) Долларов очень много, больше чем товаров, следовательно, есть много "лишних" долларов.

    Кредитная природа денег превращает их в вечно не хватающую сущность. Каждый денежный знак в мире это не просто бумажка, а чей-то долг. Поэтому, "лишних" денег нет в природе. Это касается не только доллара. Это современная концепция денег, которая везде одна и та же. Евро растет с ускорением точно так же, как доллар. Вот как это выглядит:
     
  10. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    А вот доллар:
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать