Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 4 сентября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 4 сентября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в среду 3 сентября индекс ММВБ снизился до отметки 1324.99 пункта (-3.21%), индекс РТС снизился до 1589.19 пункта (-4.25%). Объем сделок на ММВБ составил 37,88 млрд руб., на РТС 52,66 млн. долл.

    Фондовые площадки потащил вниз внешний негатив: американские фондовые индексы закрылись с понижением, нефть продолжала дешеветь, как и другое сырье. Ситуация с Южной Осетией на данный момент не имеет продолжения, в итоге некоторые западные инвесторы предпочли вывести деньги из России в пользу других развивающихся стран. Так, в частности, на данный момент капиталы активно перетекают на китайский фондовый рынок.

    На фоне дешевеющей нефти на уровне рынка в целом закрылись торги по бумагам нефтегазового сектора. Акции «Лукойла» упали на 3,4%, «Татнефти» на 2,32%, бумаги «Сургутнефтегаза» подешевели на 3,49%, НОВАТЭКа на 4,01%.

    Компания «Роснефть» в среду сообщила о переносе ввода Ванкорского проекта на середину 2009 года. Инвесторов данное заявление не обрадовало, бумаги компании подешевели на 3,56%.

    В среду появилась информация о том, что компания «Газпром» и Nigerian National Petroleum Corporation подписали меморандум, который подразумевает активное участие в российской компании в добыче углеводородов на территории Нигерии. Бесспорно, себестоимость добычи является сравнительно низкой, в то же время нестабильная политическая и экономическая коньюктура африканской страны напугала участников фондового рынка. В итоге акции «Газпрома» оказались в среду среди лидеров снижения, опустившись на 4,26% по сравнению с уровнем закрытия во вторник.

    Вновь распродажи пришли на банковский сектор. Акции «Сбербанка» упали на 3,21%, бумаги «ВТБ» подешевели на 3,25%.

    Довольно сильно снизились акции металлургических предприятий. В целом, сейчас они практически в каждый торговый день оказываются хуже индекса в целом. Это логичная коррекция, ведь долгое время металлурги были локомотивом роста отечественных фондовых площадок. По итогам торгового дня бумаги ММК упали на 5,92%,а акции «Северстали» подешевели на 4,90%.

    На фоне дешевеющей нефти и укрепляющегося доллара западные инвесторы наверняка продолжат выводить деньги из России. С другой стороны, укрепление доллара произошло за довольно короткий момент, поэтому полагаем, что сильный технический отскок вверх наверняка произойдет.

    Внешний фон перед открытием торгов сложился умеренно негативный. Фондовые торги в Европе 3 сентября завершились снижением ведущих индексов на фоне макроэкономических и корпоративных новостей. Американские индексы закрылись разнонаправленно. На данный момент фьючерсы на американские индексы и сырье торгуются с небольшим понижением.

    Из внутренних событий отметим публикацию финансовых результатов компании «Северсталь» по МСФО за первое полугодие текущего года.
    Вероятно, сегодня будет отскок бумаг «Северстали» вверх, мы ожидаем хорошей отчетности. В целом же, перед открытием торгов настроения участников рынка располагают к распродажам. Среди лидеров снижения вновь может оказаться нефтегазовый сектор.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,493
  2. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор торгов 03.09.08.

    Что сказать по поводу ситуации на валютном рынке, сложившейся по итогам среды? Однозначного ответа, пожалуй, нет, но повод для определенных выводов наличествует. Доллар вчера вновь пытались покупать против большинства валют, однако результаты этого оказались неоднозначными. Во-первых, в среду большинство основных валютных курсов тестировали чрезвычайно важные области поддержки и сопротивления. Они даже пытались их преодолеть в пользу доллара, но, пожалуй, в этом не преуспели. Доллару удалось вырасти против евро, фунта стерлингов, австралийского и новозеландского доллара, однако форма дневных свечей и уровни закрытия не говорят о том, что USD одержал победу. Например, закрытие EUR/USD на отметке 1.4492 говорит о том, что пройти уровень 1.4500 пока не удалось. Золоту удалось удержаться над 800 долл./унц. Нефть также не ушла значительно ниже 110.00 долл./барр. Против Йены и швейцарского франка доллар вообще оказался бессилен. Пара USF/CHF не смогла подтвердить прохождение отметки 1.1000, форма дневной свечи оказалась очень показательной, сигнализирующей о возможном развороте. USD/JPY снизилась в область 108.00, поэтому пока о походе в район 110.00 речь не идет. Усиление Йены против доллара привело к тому, что кросс-курсы ее вновь падали, таща за собой вниз высокодоходные валюты.

    Опубликованные вчера данные касались в своем большинстве европейской валюты и надо сказать, что они могли легко обеспечить ее слабость, если бы она уже не была бы столь перепродана против доллара и йены.

    Публикация данных по деловой активности в непроизводственном секторе Еврозоны не позволила исполниться оптимизма относительно этого ключевого сектора европейской экономики, однако ухудшения состояния сектора также не показала. Совокупный PMI services Еврозоны в августе составил 48,5 против 48,3 в прошлом месяце. В Германии индекс сумел остаться вопреки прогнозам выше отметки 50,0, что говорит о том, что в экономике Германии есть еще рост деловой активности.

    Удивил непроизводственный индекс менеджеров в Великобритании. Несмотря на плачевное состояние британской промышленности, значение PMI в августе выросло до 49,2 с 47,4 в предыдущем месяце.

    Остальные показатели европейской экономики, опубликованные вчера, оказались плачевными. ВВП Еврозоны во 2 квартале упал на 0,2% в квартальном исчислении. По отношению к аналогичному периоду прошлого года ВВП вырос на 1,4%. Это была вторая оценка ВВП. В 1 квартале экономический рост в еврозоне был значительно сильнее. За 1 квартал экономика Еврозоны приросла на 0,7% по сравнению с 4 кварталом 2007 года и на 2,1%; по сравнению с 1 кварталом 2007 года.

    Совсем негативную окраску носили данные по розничным продажам в Еврозоне. Уровень продаж в июле упал на 0,4% по отношению к июню. В годовом исчислении продажи 4уменшились на 2,8%. Такими образом, данные оказались слабее, чем ожидали экономисты. Ко всему прочему показатели за прошлый месяц были пересмотрены в сторону уменьшения. Оказалось, что в июне месячный объем продаж в еврозоне упал на 0,9% и годовой – на 3,2%. По первоначальной оценке снижение составляло 0,6% и 3.1% соответственно.

    Сектор потребления в еврозоне был достаточно слабым даже в самые лучшие времена для европейских потребителей. Европейца неохотно тратили деньги на дорогостоящие покупки в тот момент, когда индексы их настроений находились на пике, чего же ждать от сектора потребления теперь.

    Данные по производственным заказам в США оказались чуть оптимистичнее, чем ожидали аналитики. Объем заказов в июле вырос на 1,3% после роста на 2,1% в июне. Заказы на капитальные товары необоронного назначения без учета
    заказов на воздушные суда, являющиеся ключевым индикатором капиталовложений, в июле выросли на 2,5% после роста на 1,6% в июне. Данные по заказам могут вызывать определенный оптимизм относительно обрабатывающей промышленности США, однако динамика индекса деловой активности ISM пока не позволяет испытать восторг. Скорее всего, сектор продолжает стагнировать.

    Опубликованный в среду в конце дня экономический отчет по регионам США «Бежевая книга» удивил своими пессимистичными высказываниями. Остается вопрос, почему ФРС оказалась столь откровенна, на фоне предпринимаемых усилий по укреплению доллара и наведения лоска на экономику США. Большинство резервных банков заявили, что рынок жилья продолжает оставаться слабым, В перспективе ожидается слабый экономический рост и дальнейшее падение потребления. Производственная сфера также находится в плохом состоянии, поддерживаемая только экспортом. В большинстве регионов ситуация на рынке труда ухудшилась по сравнению с июлем. Спрос на потребительские и ипотечные кредиты остается низким.

    Банк Канады в соответствии с ожиданиями оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,0%. Рынок отреагировал достаточно активными покупками канадской валюты, так как в последующем заявлении текущий уровень ставки был назван «приемлемо низким». В заявлении содержалось утверждение о том, что экономический рост в Канаде пока остается достаточно сильным, он располагается близко к трендовому уровню. Безусловно, негативным фактором для канадской экономики служит падение цен на сырьевые товары. Любопытно, что канадская валюта в заявлении была названа слабой. Утверждение прозвучало так: «экспорт зажат между слабым канадским долларом и слабым экономическим ростом» Из выступления можно сделать вывод, что Банк Канады вовсе не склонен к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики, одновременно он ожидает снижения инфляции к целевому уровню уже в первой половине 2009 года. Канадская валюта по итогам дня сумела закрыться с ощутимым ростом, несмотря на то, что цены на нефть продолжили снижаться.

    Обзор азиатской сессии 04.09.09.

    На азиатских торгах доллар США торгуется с небольшим понижением. Наиболее активно подрастают йена и как ни странно фунт. Хотя, что же здесь странного? Британская валюта сильно перепродана по всему спектру рынка. Пара EUR/USD торгуется по 1.4505, GBP/USD – по 1.7785, USD/CHF котируют по 1.1036, и USD/JPY – по 108.07.

    Золото на электронных торгах торгуется с повышением по 810,40 долл./унц., а нефть немного снижается, торгуясь по 109.23 долл./барр. Азиатские фондовые индексы торгуются в основном в красной зоне вместе с фьючерсами на американские индексы, лишь китайский Schanghai Composit торгуется с повышением на 0,8%.

    Календарь событий и перспективы на предстоящую торговую сессию.

    Сегодняшний день будет богат макроэкономической статистикой и событиями фундаментального свойства. В первую очередь необходимо отметить, что сегодня будут оглашены результаты заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Мы не ожидаем, что банки не внесут каких-то реальных изменений в свою кредитно-денежную политику, хотя возможно для ВоЕ снижение ставки было бы разумным шагом. Поэтому в моменты оглашения результатов мы не ожидаем увеличения волатильности, в 16:30 состоится традиционная пресс-конференция Президента ЕЦБ Ж.К.Трише. Именно это событие вызывает наибольший ажиотаж на рынке. Вряд ли стоит ожидать от Трише агрессивных заявлений, тем более что в августе инфляция немного замедлила свой рост, а экономические показатели Еврозоны оказываются все слабее и слабее.

    Помимо этого выйдет значительный пакет данных по США: пересмотр производительности труда за 2 квартал, данные по занятости от компании ADP, показатели деловой активности в непроизводственной сфере – все это может привлечь внимание краткосрочных игроков. Ожидания по показателям оптимистичны, что выйдет в реальности, посмотрим.

    В 14:00 можно обратить внимание на публикацию уровня заказов в обрабатывающей промышленности Германии, что является важным для всего промышленного сектора Еврозоны. Сложно пока рассчитывать на позитивные данные с этой стороны, однако падение стоимости европейской валюты может привести к увеличению спроса на немецкие товары.

    В 12:00 выйдут данные по ценам на жилье в Великобритании от компании Halifax. Не будем ждать отсюда позитива, но рынок вряд ли обратит внимание на данных показатель в преддверии заседания ВоЕ и прочих событий.

    Если технический анализ чего-то стоит, то сегодня мы должны увидеть снижение доллара США по всему спектру рынка, тем более. Что завтра состоится публикация отчета по занятости в США. Ожидания по рынку труда довольно пессимистичны, пока нет никаких сигналов, что ситуация там начинает улучшаться. И составляющие индексов ISM и текст «Бежевой книги» свидетельствуют о пессимизме. Можно предположить, что фунт пока останется относительно слабым, так как вряд ли инвесторы сейчас активно будут хеджировать покупки европейской валюты. Ведь сейчас начинается пора погашения контрактных обязательств, для которых нужны будут валюты расчетов: евро и доллар.


    Виктория Орлова
    Аналитик группы компаний Broco
  3. 64
    Комментарии
    0
    Темы
    64
    Репутация Pro
     
    Сотрудник компании

    2 Медалей
    Обзор сырьевого рынка за 03.09.08.


    Позиции нефтяного рынка сейчас сильно коррелируют с позициями доллара и отношением к перспективам американской экономики. Все драгоценные металлы вчера потеряли в цене, нефть также немного подешевела, а вот в стане промышленных металлов не было единства, что возможно, является отражением неоднозначного настроя инвесторов.

    Нефть

    Вчера нефть вновь падала в цене. Правда, падение не было обвальным, потери составили 0,8%. Котировки по американской легкой нефти на электронных торгах на закрытии находились на 109.40 долл./барр. Таким образом, можно гадать преодолен уровень 110.00 или нет. Судя по динамике валютного рынка, а также по динамике нефти, скорее всего, нет. Подтверждение мы видим сегодня, когда цена слабо прирастает. Н текущий момент фьючерс на американскую нефть торгуется по 110.34 долл./барр. С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается в район 114.50 – 115.50 долл./барр. Дивергенция на дневном таймфрейме подтверждает возможность дальнейшего роста. Большинство аналитиков пишут: нахождение стоимости нефти ниже ххх-дневной скользящей средней сигнализирует о продолжении нисходяще тенденции. А при падающей цене скользящая средняя, о чем вам должна сигнализировать, простите? Прогнозная сила этого инструмента нам известна.

    Сегодня состоится публикация отчета Министерства энергетики США о запасах нефтепродуктов. Отчет выйдет не в 18,35, как обычно, а в 19:00. Эксперты прогнозируют дальнейшее сокращение запаса бензинов в США. Это уже будет шестая неделя падения запасов. Одновременно ожидается, что запасы сырой нефти и дистиллятов, напротив, увеличились.

    С наступлением осени в Америке заканчивается активный автомобильный сезон, связанный с отпусками, поэтому можно предположить, что спрос на бензин будет снижаться, поэтому даже снижение запасов не приведет к дефициту, однако начнется подготовка к отопительному сезону, который увеличит спрос на мазут и пр. тяжелые дистилляты.

    Очередной ураган Соединенные Штаты успешно пережили, но на горизонте уже появилась парочка новых, тоже весьма мощных, по мнению специалистов. Однако, несмотря на эти факторы, воздействующие на цену нефти, она сейчас остается инструментом ведомым, зависящим от позиций доллара на рынке.

    Впереди, 9 сентября заседание ОПЕК по вопросам нефтедобычи. Если к этому времени цена на нефть закрепиться ниже 110.00 долл./барр, то у стран-участниц будет повод поднять вопрос о снижении нефтедобычи для поддержания цены.

    Металлы.

    Металлы вчера демонстрировали смешанную динамку, правда «медвежьи» настроения превалировали. Драгоценные металлы подешевели все, без исключения, среди промышленных металлов дорожали медь и никель.

    Золото в среду продолжило дешеветь. Цена упала на 0,4%, остановившись по итогам дня на отметке 806,70 долл./унц., то есть уровень 800 долл.\унц. устоял, что отразило неуверенность инвесторов в дальнейших перспективах доллара. «Приседающая» свеча должна сегодня смениться растущей, тогда будет подтвержден хотя бы краткосрочной разворот и неспособность пройти ниже. Область определяющей поддержки простирается до 780 долл./унц. Сопротивление же располагается на 826 долл./унц. и далее на 840 долл./унц. На текущий момент золото торгуется с повышением на уровне 814 долл./унц. Сегодня торги могут проходить весьма волатильно, учитывая заседание ЕЦБ. Учитывая большой поток событий в предстоящие два дня ситуация может меняться со скоростью погоды. Итоги недели могут важными для среднесрочных перспектив золота, которые могут предопределить ее динамику в осенний период.

    Платина вчера вновь завершила день снижением. Потери составили 1,9%, закрытие торгов состоялось в пределах уровня 1400 долл./унц. (1395 долл./унц.). Сегодня цена на платиновый фьючерс попытался продавить этот уровень, протестировав 1330 долл./унц. Позиции платины продолжают оставаться весьма шаткими, однако перед заседанием ЕЦБ прогнозы делать бессмысленно.

    Медь 3 сентября выглядела в весьма выгодном свете, продемонстрировав нежелание падать. На электронных торгах цены на медь за день практически не изменились, оставшись на уровне 3,35 долл./фунт. Возможно, поддержку ценам на медь оказало сообщение, поступившее от экспертов ведущей японской медеплавильной компании Pan Pacific Copper. Аналитики компании ожидают заметного увеличения спроса на металл в следующем году. По их мнению, в 2009г. потребление меди в мире достигнет 19,160 млн. т и увеличившись на 3,5% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на прогнозы снижения темпов роста китайской экономики, спрос на медь с ее стороны может возрасти на 8%. Сегодня оптимизм на рынке меди продолжается. Фьючерс на медь на электронных торгах подрастает на 0,9% и торгуется в районе 3,38 долл./фунт. Локальное сопротивление по графику меди располагается на отметке 3,43 долл./фунт. Закрытие выше этого уровня будет сигнализировать о продолжении роста.


    Орлова Виктория
    Аналитик группы компаний Broco
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    Фондовый рынок США - обзор предстоящей сессии

    По итогам торгового дня в среду 3 сентября индекс DJIA повысился на 15,96 пункта (+0,14%) и составил 11532,88 пункта, индекс NASDAQ понизился до отметки в 15,51 пункта (-0,66%) и составил 2333,73 пункта.

    Внешний фон перед открытием торгов был нейтральным, нефть продолжала дешеветь, что несколько обнадеживало инвесторов. Однако новость о закрытии крупного сырьевого хедж-фонда Ospraie Fund довольно сильно обвалила рынок. За август стоимость активов упала на 26,7%.

    Довольно сложно торговый день сложился для металлургических и горнодобывающих компаний. Золото и серебро сейчас устойчиво находятся в нисходящем тренде, индекс добычи этих металлов вчера упал на 3,48%, индекс сталелитейной отрасли STQ снизился на 1,76%. По итогам торгового дня акции алюминиевой компании Alcoa упали на 2,17%. Котировки акций крупнейшей в США золотодобывающей компании Newmont Mining Corp. снизились на 3,4%, а крупнейшей в мире медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - на 3,2%.

    Акции нефтегазового сектора закрылись по итогам торгов разнонаправленно. Акции Exxon Mobil Corp по итогам торгов подорожали на 0,91% на фоне появления информации о том, что ураган «Густав» уже не угрожает нефтедобывающим станциям компании. На 2% подешевели бумаги крупнейшей в мире нефтесервисная компания Schlumberger Ltd. Негативное влияние на акции компании оказало снижение стоимости нефти.

    Акции машиностроительного сектора оказали смешенное влияние на фондовые индексы. Акции General Motors Corporation подорожали на 5,82%. Участники рынка были обрадованы тем, что продажи компании происходят лучше ожидания аналитиков.

    Подросли акции финансового сектора. Драйвером роста послужили бумаги американской брокерской компании Lehman Brothers, подорожавшие на 5,02%. Во время торгов появилась информация о том, что банк Korea Development Bank сделал предложение о приобретении 25% компании Lehman Brothers, объем сделки оценивается в 5,3 биллиона долларов. Бумаги Bank of America Corporation подорожали на 1,01%, акции Citigroup, Inc. выросли на 2,62%.

    Несколько подросли акции потребительского сектора. Бумаги ритейловой сети Staples Inc. подорожали на 1,66% на фоне позитивной отчетности по продажам. Акции Wal-Mart Stores, Inc. выросли на 0,23%.

    Мы ожидаем понижения американских индексов на открытии в четверг. Возмутителем спокойствия может стать компания Boeing Co. Члены профсоюза авиаконцерна большинством голосов приняли решение о проведении забастовки, которая станет второй за последние три года. Мы ожидаем значительного понижения акций компании.

    Вероятно, технический отскок вниз стоит ожидать по бумагам некоторых финансовых компаний. Сегодня в СМИ появилась информация о том, что финансовая компания GMAC Financial Services планирует сократить 5 тыс., или 60%, сотрудников в своем подразделении Residential Capital (ResCap), занимающемся жилищным кредитованием, и закрыть 200 розничных офисов в связи со спадом на кредитном и ипотечном рынках.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать