Форум трейдеров » Торговые стратегии » Обзор отчета СОТ от 22 августа
+ Подписаться
Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
  1. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей

    Обзор отчета СОТ от 22 августа

    Австралийский доллар
    На этом инструменте наблюдается дальнейшее сокращение чистой короткой позиции коммерческих трейдеров. Произошло серьезное сокращение коротких позиций приблизительно на 25 % и увеличение длинных позиций на 3К
    На графике чистой позиции видно что вот вот уровень чистой позиции достигнет максимума начала 2006 года (который совпал с началом восходящего тренда по австралийцу)
      
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 4,775
  2. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Британский фунт
    По фунту ситуация в какой то мере схожая с австралийцем, но если посмотреть "внутрь" изменений то видно различия. Чистая позиция коммерческих трейдеров является длинной, и достигла самого большого значения за 5 лет, превысив уровень в 50К. Изменения произошли за счет сильного увеличения длинных позиций и незначительного уменьшения коротких. Так же вырос ОИ за счет увеличеня позиций коммерческих трейдеров, и теперь они сосредоточили 70% всех длинный контрактов в своих руках
      
  3. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Евро
    А вот на евро ситуация несколько озадачила, практически не произошло изменений в позициях всех участников торгов. Вообще не согласуются последние отчеты по евро со снижением ее котировок. Это заставляет задуматься о действительности причин для ее снижения в дальнейшем
      
  4. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Индекс доллара. 22 августа
    Позиции коммерческих тредеров по индексу доллара уходят далеко в продажи. Сильно увеличились их короткие позиции, и теперь по индексу доллара в руках коммерческих трейдеров сосредоточено 82% контрактов на продажу. Чистая позиция находиться на весьма интересном уровне, в районе максимума чистой короткой позиции в конце 2005 года, этот момент совпал с завершением годовой коррекции нисходящего тренда по доллару
      
  5. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    В общем если смотреть на валюты то ситуация на всех контрактах не в пользу продолжения укрепления доллара, вполне возможно "стандартное" развитие ситуаций, на этой неделе в покупки по доллару затащат самых последних покупателей "овец" и потом наступит разворот. Я не вижу ни каких обоснованных причин для серьезного дальнейшего укрепления доллара
  6. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Золото 22 августа
    По золоту видно что коммерческие трейдеры покупали золото, и за последнее время сильно увеличили длинные позиции, в общем то так и должно быть, они страхуются на падающем рынке. Но вот такое увеличение длинных позиции в совокупности с уменьшением продавцов в будущем может развернуть падающую цену, чистая позиция может сделать новый максимум с середины 2005 года, а это уже бычий сигнал
      
  7. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    по другим металлам ситуация с золотом в общем то, но на этой неделе особых изменений не произошло, и на платине и на паладии чистая позиция коммерческих трейдеров стремиться к уровню 0 и многолетним максимумам

    Паладий
      
  8. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Платина 22 августа
      
  9. 1,643
    Комментарии
    44
    Темы
    1651
    Репутация Pro
    Аватар для leech  
    Тень

    5 Медалей
    Главной темой последних недель является безусловно доллар, и я повторюсь, я не вижу из отчетов СОТ каких либо причин того чтоб укрепление доллара продолжалось длительное время, его еще вполне могут толкнуть вверх но на сколько сильно и как долго, это уже другой вопрос
  10. 186
    Комментарии
    2
    Темы
    186
    Репутация Pro
    Аватар для Fecha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от leech Посмотреть сообщение
    Главной темой последних недель является безусловно доллар, и я повторюсь, я не вижу из отчетов СОТ каких либо причин того чтоб укрепление доллара продолжалось длительное время, его еще вполне могут толкнуть вверх но на сколько сильно и как долго, это уже другой вопрос
    Давайте думать вместе, опираясь на логику.

    Итак, предположение: доллар на самом дне. Хеджеры это знают и их нормальное поведение будет продажа фьючерсных контрактов на растущем рынке с целью увеличения прибыли на наличном рынке. Помним - для хеджеров фьючерсный рынок НЕ является основным источником дохода, они не спекулируют. Смотрим на график: с ноября 2005 года хеджеры преимущественно покупали падающий индекс доллара. Нелогичное поведение для спекулянта, но весьма оправданные действия для хеджера: ему нужно обеспечить непрерывный производственный процесс и постоянные покупки все дешевеющей валюты является жизненной необходимостью. Для сравнения такой ситуации с обывателем: последнему надо каждый день покупать булку хлеба для питания и он будет это делать даже если хлеб каждый день становится дешевле. Это не суть важно что булка будет завтра дешевле на копейку, кушать ведь сегодня хочется. Так и хеджеры-производители товара (например, производители кукурузы), которые владеют информацией о рынках, покупают сегодня фьючерс индекса доллара сегодня, потому что знают, - через три месяца с ними рассчитаются подешевевшим долларом, а фьючерс позволяет сгладить эти потери. В таких условиях хеджеры-потребители товаров (например, производитель кормов для животных из кукурузы) уходят с фьючерсных рынков на наличный рынок. Действительно, если доллар падает, то им выгоднее сделать расчет (купить кукурузу) не сейчас, а через три месяца, расплатившись более дешевым к тому времени долларом и не используя фьючерсы вообще. Вот и разница выплывает между хеджером и спекулянтом - последний не обязан каждый день быть на рынке и может позволить себе роскошь ловить пики. Хеджер такого удовольствия лишен, ему "булку покупать надо каждый день".

    Итак, что можно видеть на графике индекса доллара? С конца 2005 года он падал и его с удовольствием покупали хеджеры-производители, чем и объясняется практически постоянная положительная чистая позиция хеджеров. Начиная с марта по индексу доллара начался флет. Почему? Изменились условия на рынке. Покупать хеджерам то, что не падает, стало бессмыслено. Они не согласились с таким положением дел и в июне предприняли попытку затолкнуть доллар еще ниже, об этом говорит индекс СОТ, который чуток не дошел до первичного сигнала на продажу. Но не получилось. Флет продолжился. Плюс еще подключились хеджеры-потребители, которые хотят продавать дорожающий доллар (им выгодно зафиксировать цену товара сегодня и ее же заплатить через три месяца, когда доллар уже будет дороже). Именно этим объясняется переход чистой позиции хеджеров к минимальному значению за последние неполных три года. Одни хеджеры на рынке заменяются другими. Они борятся и между собой и с другими участниками рынка. Но они знают, что доллар сейчас на дне и на время приобретают черты истинных спекулянтов, пытаясь сорвать немного прибыли на краткосрочных спекуляциях. Смутное время в переходный период в стане хеджеров сейчас, если кратко охарактеризовать ситуацию. Поэтому надо смотреть, на чьей стороне будет индекс СОТ, - на стороне хеджеров потребителей или производителей. В данный момент есть первичный сигнал СОТ на продажу. Момент истины здесь - отработается этот сигнал или нет. Если индекс доллара пойдет вниз и прошьет линию поддержки четырехмесячного флета, то будем дружно продавать на продолжающем падать рынке. Если же будет маленький откат и опять попрет вверх, то считай все, глобальный тренд по доллару сменился на восходящий. Как пример - в июне практически состоявшийся сигнал СОТ на продажу не отработал, а это значит, что прозвенел первый звоночек о надвигающейся смене тренда. Поэтому бОльшие надежды необходимо все же связывать с быками на рынке индекса доллара.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать