Форум трейдеров » Психология торговли и методы управления капиталом » Рыночный сантимент
+ Подписаться
  1. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей

    Рыночный сантимент

    Эту ветку хочу посвятить такому понятию как рыночный сантимент. Рыночный сантимент на мой взгляд это одно из основных понятий который должен понимать трейдер и с успехом его применять на рынке.
    Чуть ниже будут приводиться примеры и определения этого понятия которые я взял у одного трейдера. Зовут этого трейдера Neo или дядя Юра как его называют на форуме. Это очень опытный трейдер, который много знает о рынке и смело делиться своими знаниями о нём. Ниже его посты.

    Что такое рыночный сантимент??
    Если применительно к базару, то это совокупное намерение трейдерской публики.
    Если сантимент положительный - можно с более высокой вероятностью ожидать те или иные действия от торгующей публики, если отрицательный - те же действия, только наоборот. Есть и индикаторы этой беды.
    Что это дает практически? Дает возможность статистически оценить на какой стороне лучше находиться - на лонговой или на шортовой. Растет сантитмент на базаре, значит есть еще желающие драйвить цены вверх. Отчего-бы не постоять в лонге? Причем постоять в лонге не потому, что есть какие-то предположения (тьфу, прогнозы) о цене (нам это по большей части до фени), а лишь потому что не все еще вошли в позы и есть вероятность драйва вверх. Причем не не в каком-то далеком будущем, а сегодня, здесь и сейчас. Остается самая малость - не забывать принцип - если все на базаре правы, то лучше постоять напротив.

    Что такое рыночный сантимент??
    Поезд должен тронуться от перона в сторону Клондайка, где золото. Пассажиры (кто основательный) степенно помещают свои зады на отведенных местах. Поезд тронулся от перона и набирает скорость (предположим цена растет). Скорость его маленькая и кто не поспел во время, ещё сравнительно безопасно втаскивают свои тела в растопыренные двери. Скрость (цена) растет, но ещё не все зады в вагонах. Есть еще и совсем отмоченные, которым тоже туда надо (очень золото манит) и они ничего не боятся, потому и довлазят уже на ходу. Сложился сантимент - поезд в пути. Все правы - все едут за золотом.
    Вопрос - будет нормальный человек впрыгивать в этот поезд на ходу?
    Ответ ясен. Не будет. Почему? Потому что не обезбашенный, потому что ноги и жизнь дороже гипотетического золота, потому что ясен пень золота на все не хватит. Да мало-ли ещё всяких потому. Что сделает умный? Как минимум не последует за толпой. Т.е. будет против. Кто выиграет? Те кто ранее всех устроил свои зады в вагонах и те, кто отказался рисковать здоровьем.

    Предположим есть некая бумага некой компании. Вышла плохая ноовсть. Массовый слив по этой бумаге очевиден и может длиться достаточно долго, все единодушны в своем мнении (негативный сантимент) - рисковано, лучше сбагрить. Но в то же время на рынке всегда присутствуют любители дешевизны, которые заприметили эту серьезно облегчившуюся бумагу и трут ручонки, выжидая авось ещё подешевеет - бум брать. Таких субъектов не мало, и, несмотря на то, что они бумагу держат в листах наблюдений, рисковать покупать пока не хотят, ибо малы (зреет положительный сантимент). Бумажка продолжает медленно дешеветь, но сантимент купить по дешевке начинает преобладать над предудыщим сантиментом - сбагрить с глаз долой. Нервенность растет - все, с одной стороны боятся, с другой цена слишком уж стала заманчивой, все оглядываются по сторонам и ждут, ждут... Но, вот в лес приходит лесник в виде какого-нибудь крупного фонда или толстенького хэджера и на чужие бабки прикупает достаточно крупный пакет этих бумажек. Ошалевшая от ожидания публика понимает, что старт состоялся и сломя голову начинает покупать, пока не разобрали по дешевой цене. Процесс пошел! Сантимент сработал. К этим ажиотажным покупкам присоединяется все больше и больше жаждущих халявы, причем они не особо задумываются над тем, действительно-ли эта бумажка фундаментально того стоит, чтобы ее покупать. Действует стадный рефлекс. Так начинается ралли на этой стоке. Живые и сравнительно недавние примеры - CTIC, SEPR.
    Теперь о наших делах скорбных. Если ралли стартовало, то почему-бы нам не постоять на стороне денег с самого начала? Точно стоит того. А как нам это узнать, где и когда это начало? А вот здесь и необходим анализ сантимента. Не простое созерцание стоки в листе ожидания, а именно анализ сантимента, который почти всегда заранее приведет предусмотрительного трейдера к обнаружению заветного патерна. Вот такой примерчик.
    А поскольку я уже упомянул выше стоки CTIC и SEPR, то рискну привести примеры собственного применения этой беды в виде "сантимент+патерн".
    CTIC buy 19.02.03 $ 5,51
    sell 16.06.03 $ 13,99
    SEPR buy 26.02.02 $ 5,35
    sell 10.08.03 $ 28,99
    За сим профитных трейдов, само собой.


    Относительно сантимента вообще. Ну, как мы знаем дословный перевод этого аглицкого слова означает - настроение, мнение (общественное в т.ч.), единство мнений. Применительно к базару стало быть можно трактовать примерно так - какой в настоящее время настрой имеет место быть на базаре или насколько публика единодушна в своих чаяниях. Совершенно очевидно, что когда на базаре преобладает быческий сантимент, головы у всех забиты одной мыслёю покупать и чаяния таковы, что конца этой раздаче плюшек не будет никогда. При медвежеском - всё ровно наоборот.
    Какую такую практическую пользу может извлечь не глупый трейдер из оценки этого самого сантимента? Вероятно немалую. Ведь не зря же многочисленные авторы многочисленных книжек не устают повторять - самые продвинутые трейдеры ещё только учуяв запах жареного мяса того или иного животного, быстренько становятся насупротив, в то время как оголтелая толпа непродвинутых жадин продолжает бросать свои деньги в топку паровоза тренда. Ну сказать такое, это ещё не сделать, а главное не оценить тот самый момент, когда это сделать лучше. Но основная мысль наверное понятна - иными словами, если ситуация на базаре дошла до таких кондиций, когда все считают себя правыми, то вероятнее всего в прибыли окажется тот, кто торгует против этих правых.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 16,590
  2. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей
    Золотой пост от Neo или дяди Юры
    А вот теперь самое оно, но уже в любимых вами категориях.
    Рассмотрим более подробно сам процесс паровозного трафика. Поначалу этот трафик не очень большой и народу прёт туда не так уж и масса. С одной стороны - кто-ж забогатеть-то против? А с другой стороны - лишения там и холодно и яйцы в штанах замерзают, да и будет-то золотишко ваще? Но метутся туда первопроходцы числом заметным, образуя как-бы первую волну миграции или эмиграции, да не суть важно. Кто-то успевает в паровоз от перона, кто-то нет - вопрос коротких тайм фреймов, текучка так сказать. Но вот волна первая выдыхается, набралось в Клондайке на этот момент народу достаточно. Все чего-то моют, и кто-то даже уже буратиной богатеньким стал. И тут как-бы новое мнение у пиплов-первопроходцев формируется - приняли золотишка в мешки, так не пора-ли и честь знать? Ведь салуны уже стоят и девки появились распутные и золотишко у старателей моют старательно, так недолго и все просадить. И решают эти пиплы профит зафиксировать - просто ноги унести, пока ещё не очень поздно. Так и начинается волна коррекции, а с ней и трафик паровозный в обратную сторону. Может он быть большим? Да вряд-ли, еще не все умными стали. Но те, кто ноги унес, или там захворал, или собачки его подвели вернулись и взахлёб другим пиплам рассказывают как там всё путём и как там легко забуратиниться. Этот сантимент зря не проходит и пошла-поехала новая волна, сильнее чем первая. И опять паровозы дымят и опять пиплы с насиженых мест в неизвестность валят. Всем вдруг захотелось Богатыми Северными Человеками стать. Дальше по описанному выше - зиг-загами. Но вот приходит момент, когда уже и делить-то нечего. Всё застолбили, да и жилы золотые тоже не бесконечны. И самые умные и уже богатые Северные Человеки начинают ноги делать. С их-то богатством чего-ж яйцы дальше морозить? И здесь начинается то, что вы после пятой волны всегда наблюдаете. Короче трафик паравозный растет, только уже в другом направлении. Ну дальше вы лучше меня прокоментируете, я в волновых интерпретациях, по сравнению с вами, чукча необученая.
    Квестшион - кто в наибольшем наваре? Панятна кто! Те, кто сантимент лучше и раньше всех других прочувствовал. Им и золотишко, им и самые теплые домики на клондайщине, им и девки самые свежеприбывшие. Ну, а чечакам всяким, которые как обычно всегда в любое движение в последний момент вскочить пытаются? Нет, им конечно тоже кое-что достается! Например, одеяла старые, собачки перестарки, до упора вискаря (но уже изрядно подорожавшего) и, конечно венерические болезни от девок отпользованных Северными Человеками, которые с сантиментом дружат и добытое золотишко на большой Земле в банки закладывают.
  3. 815
    Комментарии
    37
    Темы
    830
    Репутация Pro
    Аватар для Goleodoros  
    В начале пути

    4 Медалей
    Сантимент измеряться не может. Он может оцениваться. И не только в каких-то редко-переломных точках, как предполагает СДУ, а даже каждый день. Смысл в том, чтобы каждый день исходя из текущей оценки сантимента иметь свой сценарий на следующий день. Если анализ и оценка показывает что пиплы готовы постоять на каком-то уровне и подрайвить его вверх, то почему-бы не поставить на это несколько денег? Учтите также, что на базаре существую трейдеры различных школ и привязанностей. Отсюда размытые уровни. Оч. редко наблюдается их единодушие. Задача сантимента и оценить с его помощью возможные действия публики и постараться на этом сыграть в свою пользу. Изучение и понимание сантимента не есть Грааль, а лишь достаточно эффективная возможность (методика) понять или приблизиться к пониманию того, как действуют или будут действовать на базаре его различные участники. Если вы знаете или чувствуете, что на базаре существуют типичные методы принятия решений и следующие отседа действия, что ваши оппоненты достаточно часто совершают ошибки, то ваша первая обязанность, как успешного трейдера, это все понимать и знать по-возможности в деталях. Такое понимание очень благотворно отражается на здоровье вашего счета.
    Удачи!

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать