Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Опционы. Базовые стратегии
+ Подписаться
Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
  1. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей

    Опционы. Базовые стратегии

    В этой ветке будет выкладываться информация о базовых стратегиях, используемых в работе с опционами. Базовые - не означает "примитивные", базовые - означает основные. Если кто хочет поделиться усложненными стратегиями - также всегда приветствуем.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 10,628
  2. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Самая простая и наиболее популярная стратегия. Характеризуется неограниченной возможной прибылью при благоприятном развитии событий на рынке и ограниченным убытком если базовый актив снижается или стоит на месте. В дату экспирации опциона, производится расчет: если текущая цена ниже страйка опциона, то опцион истекает и премия зачисляется на счет продавца. Если текущая цена выше страйка опциона, то прибыль/убыток покупателя считается по формуле: (Текущая цена - цена страйка) - премия опциона.
  3. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Самая простая и наиболее популярная стратегия. Характеризуется неограниченной возможной прибылью при благоприятном развитии событий на рынке и ограниченным убытком если базовый актив растет или стоит на месте. В дату экспирации опциона, производится расчет: если текущая цена выше страйка опциона, то опцион истекает и премия зачисляется на счет продавца. Если текущая цена ниже страйка опциона, то прибыль/убыток покупателя считается по формуле: (Цена страйка - текущая цена) - премия опциона.
  4. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Одна из самых простых стратегий, однако ее применение требует большой осторожности. Обратна стратегии "long call". В дату экспирации производится расчет: если разница текущей цены и цены страйка не превышает премию, которую покупатель уплатил за опцион, стратегия находится в прибыли. Прибыль ограничена премией, уплаченной за опционы, убыток, в случае неблагоприятного движения цены - потенциально не ограничен.
  5. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Как и в случае с продажей опциона "Колл", стратегия - одна из самых простых, однако ее применение требует большой осторожности. Обратна стратегии "long put". В дату экспирации производится расчет: если разница страйка и текущей цены не превышает премию, которую покупатель уплатил за опцион, стратегия находится в прибыли. Прибыль ограничена премией, уплаченной за опционы, убыток, в случае неблагоприятного движения цены - потенциально не ограничен.
  6. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Стратегия заключается в покупке опционов пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контрактов. Используется в случаях, когда ожидается сильное ценовое движение, но направление будущего скачка цен является неопределенным. Таким образом, сильный скачок цены в ту или другую сторону является фактором прибыли для покупателя "стрэддла". В дату экспирации опционов, включенных в комбинацию, производится расчет: прибыль покупателя в данном случае определяется по формуле: - если текущая цена выше страйка: (текущая цена - цена страйка) - суммарная премия; если текущая цена ниже страйка: (цена страйка - текущая цена) - суммарная премия. Убыток покупателя в данном случае не превысит суммарной премии, уплаченной за опционы.
  7. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Стратегия по своей сути обратна покупки "стрэддла" и заключается в продаже опционов пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения контрактов. Используется в случаях, когда ожидается отсутствие ценового движения по инструменту, на который выписываются опционы. Закрытие цены вблизи страйка продаваемых опционов является фактором прибыли для продавца стрэддла. В дату экспирации опционов производится расчет: прибыль продавца будет определяться как разница суммарной премии, уплаченной за опционы и модуля разницы текущей цены и цены страйка опционов. Прибыль стратегии ограничена суммой премий выписанных опционов, убыток потенциально не ограничен.
  8. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Стратегия заключается в покупке опционов колл и пут с одним сроком истечения контрактов, но разными ценами исполнения. Цена исполнения колла должна быть больше, чем пута. Стратегия используется, если ожидается повышение волатильности при сохранении текущих ценовых уровней.
  9. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Стратегия обратна по своей сути покупке стрэнгла, и заключается в продаже двух опционов с одной датой, но разными ценами исполнения. Цена продаваемого колла должна быть выше, чем цена пута. Стратегия используется в случае ожидания сохранения текущих ценовых уровней, и снижения волатильности.
  10. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Стратегия заключается в продаже и одновременной покупке опционов колл с одной датой истечения, но разными ценами исполнения. Опцион с более низкой ценой исполнения покупается, а два опциона с более высокой ценой исполнения продаются.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать