Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Опционы. Терминология.
+ Подписаться
  1. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей

    Опционы. Терминология.

    В этой ветке чуть позже сегодня будет выложена расшифровка понятий и терминов, связанных с опционами, что на мой взгляд особенно полезным будет для новичков. Определения терминов в том или ином виде присутствуют в различных ветках раздела, но для удобства их решено объединить в отдельную ветку. Читая тексты, разбирая стратегии, полезно обращаться к "словарю".
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 5,418
  2. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Опцион "колл" - контракт, дающий его владельцу право, но не обязанность купить лежащий в его основе базовый актив в будущем по установленной цене. Это право действительно до даты истечения опциона.

    Опцион "пут" - контракт, дающий его владельцу право, но не обязанность продать лежащий в его основе базовый актив в будущем по установленной цене. Это право действительно до даты истечения опциона.

    Опцион "у денег" ("около денег", "при своих", англ. - at the money) - опцион, чья цена исполнения равна или очень близка к текущей цене лежащего в его основе базового актива.

    Опцион "в деньгах" - опцион "колл" находится "в деньгах", если цена его исполнения ниже, чем текущая цена лежащего в его основе базового актива. Опцион "пут" находится "в деньгах", если цена его исполнения выше, чем текущая цена базового актива.

    Опцион "американского стиля" - опцион, который может быть исполнен в любое время до истечения его срока.

    Опцион "европейского стиля" - опцион, который может быть исполнен только в заключительный день (дату экспирации).
  3. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Исполнение - действие, которое превращает купленный опцион в действительную покупку или продажу лежащего в его основе базового инструмента.

    Экспозиция - ("выявленное значение эквивалентности", англ. - Exposure) - эквивалентная величина базового инструмента, которая дает такую же прибыль и убыток, когда изменение цены незначительно.

    Ожидаемое значение - вероятностное значение неопределенного исхода.

    Дата окончания (дата экспирации) - последний день жизни опциона.

    Справедливая стоимость - цена опциона, при которой прибыль от рассматриваемой стратегии на продолжительном участке времени равна нулю.

    Историческая волатильность - измерение волатильности на основе исторических данных в течение определенного периода времени.

    Подразумеваемая волатильность - волатильность, подразумеваемая стоимостью опциона.

    Внутренняя стоимость - стоимость опциона, если он будет немедленно исполнен.

    Временная стоимость - разница между ценой опциона и его внутренней стоимостью.
  4. 1,408
    Комментарии
    69
    Темы
    1407
    Репутация Pro
     
    Stanislav Bernuhov

    5 Медалей
    Дельта - скорость изменения цены опциона по сравнению с ценой базового актива. Дельта является единицей измерения чувствительности цены опциона к изменениям цены базового инструмента. Также известна как коэффициент хеджирования.

    Гамма - скорость изменения дельты.

    Тэта - скорость изменения опциона или портфеля из опционов во времени.

    Вега - скорость изменения опциона или портфеля из опционов по отношению к волатильности.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать